10 akcií pro příštích 10 let

Málokdo se nyní poohlíží po akciích na dlouhodobou investici, když indexy každým dnem lámou rekordy a pravděpodobnost, že trh zopakuje vysoké akciové výnosy posledních let, se snižuje. Dlouhodobí investoři ale vědí, že klíčem k úspěšnému investování je nenechat se rozhodit krátkodobými tržními výkyvy, zaměřit se na delší časový horizont a najít dobře řízené firmy v dobrém odvětví. Takové investice jsou nejlepší volbou v dlouhodobém horizontu. Ne nadarmo Warren Buffett říká, že jeho preferovaným časovým horizontem je "navždy".

HCP

Stárnutí baby boomers mění zaběhlé pořádky a ovlivňuje vše od politiky přes módu po dlouhodobé investování. Zhruba 77 milionů lidí narozených v USA mezi lety 1946 až 1964 již musí myslet na penzi.

Jeden z největších amerických investorů do zdravotnických zařízení by měl z této nepříznivé demografické změny těžit. Realitní trust (REIT) navíc vyplácí štědré dividendy a jejich výplaty nepřerušil od roku 1985.

Monsanto

Jedním z nejsilnějších demografických trendů následujícího desetiletí (možná i století) není jen růst celkového počtu obyvatel. Je jím i rostoucí životní úroveň v Latinské Americe, Asii nebo Africe a zvýšené tlaky na potravinářský dodavatelský řetězec. Vzhledem k tomu, že prakticky všechna světová orná půda je již obdělávána, jediným řešením je vypěstovat více plodin na stávajících plochách.

Monsanto produkuje semena odolná proti škůdcům a nepřízni počasí. Díky těmto charakteristikám může Monsanto zemědělcům pomoci zvýšit výnosy nebo zlepšit růstové podmínky plodin.

Merck & Co.

Nejstarší baby boomers právě dosáhli věku 68 let. Nejmladším je padesát. Poptávka po zdravotnických službách roste a léčiv bude potřeba stále více.

Stárnutí je příznivým trendem pro růst farmaceutického odvětví. Třeba takový Merck & Co., který je součástí indexu Dow Jones Industrial Average, má mnoho co nabídnout. A nejsou to jen suvorexant (lék Belsomra) na poruchy spánku a odanacatib na osteoporózu.

Potash

Nezáleží jen na tom, jak dobrá semena budou zemědělci zasévat. Plodiny musejí být také dostatečně nutričně bohaté. Velkou výzvou pro následující roky bude zajistit, aby se stále vzácnější orná půda stala maximálně produktivní.

Zemědělci potřebují hnojiva, která jsou výsadou firmy Potash. Kromě těžby a zpracování potaše nabízí firma i doplňky a celou řadu chemických produktů. Akciím firmy se v posledních letech nedařilo kvůli slabému světovému růstu a převisu nabídky, růst populace a světových ekonomik trend ale změní.

Flowserve

Potraviny a půda nejsou jedinými zdroji, které se dostanou vlivem populačního růstu a rostoucí životní úrovně pod tlak. K hladu patří i žízeň. Svět potřebuje vodu.

Flowserve je jednou z nejlepších akcií, pokud se chcete svézt na trendu dlouhodobého růstu sektoru vodní infrastruktury. Firma nabízí vše od čerpadel a ventilů po monitoring a kontrolu, což jí zajišťuje velký růstový potenciál. Analytici očekávají, že zisk poroste o více než 12 % ročně v následujících pěti letech. Mezitím by trh jako celek neměl zhodnotit o více než 10 %. Dlouhá historie výkonu překonávajícího trh, status kvalitní akcie a návratnost kapitálu (ROE) téměř 30 % dělá z Flowserve skvělou dlouhodobou sázku.

Stryker Corporation

Společnost je největším výrobcem umělých kyčelních a kolenních kloubů, čímž je ve výhodné pozici vzhledem ke stárnutí baby boomers.

Ještě před desetiletím vykazovala tržby lehce přes 4 miliardy USD, do konce roku 2015 by to mělo být už 10 miliard USD. Demografické trendy z akcie udělaly jednoho z velkých tržních vítězů posledních 10 let a nic nenasvědčuje tomu, že by úspěch měl skončit.

NIKE

Dobré značky jsou nesmrtelné. Jakmile se podaří získat věrnost zákazníků a reputaci díky kvalitě, dlouhodobý úspěch je zaručen. Výrobce obuvi a oblečení zažil období růstů i pádů, ale v tržním maratonu pod heslem "kup a drž" je vždy vítězem. Stačí se podívat na různá období, NIKE poráží trh často s velkou rezervou. Za posledních 10 let například firma nabídla 370% výnos oproti 68% růstu S&P 500.

Minulá výkonnost není zárukou budoucích výnosů, nicméně skvělý marketing a merchandising z NIKE dělají dobrou sázku pro následujících deset let.

Patterson Companies

Společnost vyrábí dentální pomůcky a během následujících minimálně pěti let by ji mělo čekat silné období. Analytici předpovídají složený růst zisku o více než 11 %.

Jako zatím relativně malá firma (podle tržní kapitalizace přes 5 miliard USD ji lze řadit mezi mid-caps) je předurčena k nadprůměrnému růstu, až se jí podaří vybudovat silnou klientskou základnu.

Walt Disney

Mnohé mediální a zábavní společnosti budou těžit z exponenciálního růstu digitálního obsahu, který jsme mohli pozorovat už v posledních 10 letech. Walt Disney se daří ale hlavně díky diverzifikaci podnikatelských aktivit. Produkuje filmy a televizní programy a vlastní ESPN, nejhodnotnější televizní franšízu s rostoucím interaktivním byznysem, provozující stále populárnější tematické parky a rezorty. Po koupi Lucasfilm v roce 2012 vlastní nyní franšízu Star Wars.

Apple

Apple je už tak velký, že to může působit tak, že má dny velkého růstu již za sebou. Neexistuje ale žádné pravidlo, které by zakazovalo, aby firma nenarostla na tržní kapitalizaci přes 1 bilion USD. Pokud nějaká firma tuto magickou hranici pokoří, pak to bude Apple. Obliba iPhonů přetrvává, a dokud se Applu bude dařit úspěšně inovovat produktové řady, může se těšit na další příliv hotovosti.

Bude ale zapotřebí rychlý růst zisku k odůvodnění ceny akcií. Chtělo by to další revoluční produkt, jako byl první iPod. Množí se totiž obavy, že firma ztratila schopnost přinášet na trh podobné novinky. Na druhou stranu, kdo by měl dnes odvahu sázet proti Applu?

Zdroj: InvestorPlace.com