Králi meme akcií se krátí čas, má před sebou těžké rozhodování
Šampion spekulatnů Keith Gill, vystupující pod přezdívkou Roaring Kitty, nedávno zveřejnil ve svém živém přenosu, jaké pozice drží v portfoliu. Kromě 5 milionů kmenových akcií GameStopu vlastní také 120 000 call opcí na cenné papíry této společnosti. V investičních kuloárech zní, že Gill nebude mít kapitál na uplatnění opcí a jeho broker E-Trade možná zasáhne. Gill by mohl začít prodávat své call opce již brzy, aby dosáhl rychlého zisku a vyhnul se dramatu za týden a půl, kdy jeho opční pozice expiruje. Někteří pozorovatelé ale tvrdí, že to není jeho styl. Průběh transakce možná opět překvapí.
Jeho call opce na GameStop mají realizační cenu 20 USD a datum vypršení platnosti je v pátek 21. června. Pokud se akcie v pátek budou obchodovat nad 20 USD (což činí jeho call pozici v penězích), Gill by mohl uplatnit opce za 20 USD za kus, což mu umožní zakoupit dalších 12 milionů akcií za zvýhodněnou cenu. Mnozí si však myslí, že je nepravděpodobné, že by měl dostatek kapitálu na to, aby takový krok provedl.
Aby Gill mohl uplatnit call opce, potřeboval by mít 240 milionů dolarů na převzetí akcií (12 milionů akcií koupeno za 20 dolarů za kus). Jeho poslední snímek obrazovky portfolia ukázal, že má na svém účtu u E-Trade hotovost 29,4 milionu dolarů, i když pochopitelně může mít více peněz na jiných nezveřejněných účtech.
Během pátečního živého přenosu řekl Roaring Kitty pro svých zhruba 600 000 diváků, že nemá žádné institucionální podporovatele, ale zcela nevyloučil možnost, že má další volné prostředky jinde.
Teoreticky by Gill mohl začít prodávat své call opce již brzy, aby dosáhl rychlého zisku a vyhnul se dramatu na konci příštího týdne. "Určitě je ostře sledovaný, a to mu možná do určité míry brání v prodeji, protože pak by byl označen jako účelový manipulátor trhu" řekl Tony Zhang, hlavní stratég společnosti OptionsPlay.
Mezitím by ostatní účastníci trhu snadno zachytili takový prodej vzhledem k velikosti jeho pozice. Jeho aktivní prodej by také mohl vyvinout tlak na pokles akcií a mohl by inspirovat početnou legii drobných spekulantů k následování takového kroku. Komise pro cenné papíry a burzu monitoruje obchodování s opcemi společnosti GameStop, zatímco Gill je pod dohledem divize cenných papírů v Massachusetts.
Gill má také nákladnou možnost přesunout tyto call opce na delší datum vypršení platnosti, aby si mohl koupit nějaký čas, což znamená opustit aktuální pozici a okamžitě vstoupit do podobné pozice. To může teoreticky udělat až do 16:00 ET zmíněného 21. června. "Není to něco, co byste chtěli v poslední hodině dělat na notebooku. Je to moc velké. Opět, pokud je s E*Trade v kontaktu, bylo by v jeho nejlepším zájmu pracovat s jejich rizikovými týmy a obchodními odděleními, pokud je jeho plánem rolování opcí,“ řekl pro CNBC CC Lagator, spoluzakladatel společnosti OptionsAI.
Pokud Gill podrží call opce do data expirace s akciemi klesnoucími pod 20 USD, tato pozice by vypršela a stala se bezcennou. Získat ji stálo Gilla více než 60 milionů dolarů. V sázce je tedy hodně - pokud Gill nějakým způsobem sežene dostatek peněz na realizaci všech svých call opcí, zbylo by mu celkem 17 milionů akcií a stal by se čtvrtým největším akcionářem ve společnosti GameStop.
Alternativně by mohl prodat svých "long" 5 milionů akcií GameStop, aby pomohl financovat transakci za účelem uskutečnění call opcí, ale stále by se akcie musely obchodovat nad 48 USD, aby si zajistil dostatek peněz. Aktuální cena je však o poznání nižší, v předobchodní čtvrteční fázi činí zhruba 25 USD.
Roarig Kitty přesto neztrácí humor. Své dilema a těžké rozhodování zlehčil tím, že na sociální síti X zveřejnil meme obrázek banánu s nápisem "Základy opcí 101".
Zdroj: CNBC
