ČNB od 2. ledna zvýší povinné minimální rezervy bank ze dvou na čtyři procenta
Česká národní banka (ČNB) od 2. ledna zvýší povinné minimální rezervy, které u ní ukládají banky, ze dvou na čtyři procenta. Ve čtvrtek o tom rozhodla bankovní rada, uvedla ČNB na svých internetových stránkách. Centrální banka krok zdůvodnila úsilím o snížení nákladů na provádění měnové politiky při zachování její efektivity.
Povinné minimální rezervy musejí u ČNB ukládat banky, pobočky zahraničních bank a družstevní záložny. Jejich objem byl od roku 1999 stanoven na dvě procenta primárních závazků jednotlivých peněžních ústavů. Na základě aktuálního rozhodnutí bankovní rady se od příštího roku objem povinných minimálních rezerv zdvojnásobí.
ČNB se dlouhodobě snaží řešit vysoké náklady na provádění měnové politiky. Loni z toho důvodu ukončila úročení povinných minimálních rezerv, když stejný krok předtím udělala i Evropská centrální banka. Náklady na měnovou politiku vzrostly i v souvislosti se zvýšením úrokových sazeb, ke kterému ČNB v minulých letech přistoupila s cílem potlačit vysokou inflaci.
Centrální banka už dříve upozornila, že povinné minimální rezervy už delší dobu nejsou faktickým nástrojem její měnové politiky. V současnosti plní zejména úlohu likviditního polštáře pro zabezpečení hladkého průběhu mezibankovního platebního styku.
"Zdvojnásobení povinných minimálních rezerv komerčních bank u ČNB je utažením měnové politiky, kdy banky budou mít menší zdroje pro úvěrování domácností i podniků. ČNB toto utažení měnové politiky v zásadě nekomentovala, pouze trochu nejasně zmínila cíl 'snížit náklady provádění měnové politiky'. Očekáváme negativní dopad do hospodaření bank obchodovaných na trhu kvůli ušlému úrokovému výnosu na těchto rezervách i kvůli nižšímu výhledu objemu poskytnutých úvěrů. Otázkou je, do jaké míry budou banky schopny tento dopad kompenzovat úpravami obchodních politik. V prvním hrubém odhadu by mohlo jít o snížení ročního čistého úrokového výnosu přibližně o 4 % (anualizovaně), v případě Komerční banky o něco méně a v případě Monety Money Bank o něco více. Dopad na naše odhady čistého zisku pro rok 2025 by mohl činit okolo 5 % u Komerční banky a okolo 6 % u Monety za předpokladu neexistence žádných zmírňujících faktorů," napsal analytik Thomas Unger z Erste.
"U Komerční banky odhadujeme negativní dopad zvýšení povinných minimálních rezerv do úrokových výnosů ve výši přibližně 900 milionů korun, respektive kolem 5 % na rovině očekávaného čistého zisku banky (po zohlednění daně) v příštím roce. U Monety očekáváme dopad snížení úrokových výnosů ve výši mírně nad 300 miliony korun, respektive přibližně ve výši 5 % na rovině očekávaného čistého zisku za rok 2025. U Erste Group Bank by se pak úrokové výnosy měly oproti původnímu očekávání snížit o přibližně 1,1 miliardy Kč, což po zdanění odpovídá přibližně 1 % očekávaného zisku celé skupiny," doplnil analytik Milan Lávička z J&T Banky.
Zdroj: ČTK
