Americké akcie ve středu prudce oslabily, Fed signalizoval pomalejší snižování sazeb

Index Dow ztratil 2,58 % a zakončil obchodování na 42 326,87 bodu, širší S&P 500 klesl o 2,95 % na 5 872,16 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se snížil o 3,56 % na 19 392,69 bodu. Index volatility VIX vystřelil o 74,04 % na 27,62 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o přibližně dva bazické body na 4,52 %.

S&P 500 - 18. prosince 2024, zdroj: Finviz

Fed podle očekávání snížil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu do pásma 4,25 až 4,50 %. Jeho prognózy nicméně naznačily, že v příštím roce budou úrokové sazby klesat pomaleji, než se dosud předpokládalo. "Pro rok 2025 počítá Fed s menším počtem snížení sazeb, mírně vyšší inflací a mírným nárůstem nezaměstnanosti," řekl k novým prognózám centrální banky analytik Brian Jacobsen ze společnosti Annex Wealth Management.

Fed zahájil uvolňování měnové politiky v září, kdy svou základní sazbu zredukoval o půl procentního bodu. V listopadu pak přikročil k dalšímu jejímu snížení, a to o čtvrt procentního bodu. Centrální banka se uvolňováním měnové politiky snaží podpořit domácí ekonomiku.

"Naše měnová politika je nyní výrazně méně restriktivní," uvedl na tiskové konferenci po konci zasedání šéf Fedu Jerome Powell. "Můžeme tak být mnohem opatrnější při zvažování dalších úprav základní sazby," dodal.

Projekce FOMC (prosinec 2024), zdroj: Fed

Dolar v reakci na nové prognózy Fedu zpevnil

Na americký dolar měly vyhlídky na pomalejší snižování úrokových sazeb ve Spojených státech naopak příznivý vliv. Euro vůči dolaru kolem 22.00 SEČ ztrácelo zhruba 1,2 % a pohybovalo se v blízkosti 1,0365 USD. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, si ve stejnou dobu připisoval zhruba 1,1 % a dostal se nad 108 bodů.

Nejdůležitější středeční události na amerických trzích

• Americká centrální banka ve středu podle očekávání snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu do pásma 4,25 až 4,50 %. Signalizovala však, že v příštím roce bude sazby snižovat pomaleji, než předpokládala dříve. Zároveň zlepšila prognózu růstu ekonomiky Spojených států v letošním i příštím roce. Vyhlídky na pomalejší snižování úrokových sazeb vedly k poklesu cen amerických akcií, dolar naopak posiloval.
• Konžská demokratická republika podala ve Francii a Belgii žalobu na dceřiné firmy americké technologické společnosti Apple. Obviňuje je z toho, že používají nerostné suroviny z konfliktních oblastí na východě země. Informovala o tom stanice BBC.
• Nejvyšší soud Spojených států ve středu oznámil, že se bude zabývat stížností sociální sítě TikTok proti zákonu, který umožňuje její zákaz v USA, pokud do příštího měsíce neskončí čínské vlastnictví platformy. Nejvyšší soudní instance stanovila termín projednání argumentů na 10. leden, informovala agentura AP. TikTok a jeho čínská mateřská společnost ByteDance mají zákon za protiústavní, Washington argumentuje snahou chránit uživatele před zásahy Pekingu.
• Běžný účet platební bilance USA za třetí čtvrtletí vykázal schodek 310,9 miliardy USD (odhad: -284 miliard USD, 2Q: -275 miliard USD).
• Počet vydaných stavebních povolení ve Spojených státech v listopadu podle předběžných dat meziměsíčně stoupl o 6,1 % na celoročně přepočtené tempo 1,505 milionu (říjen: -0,4 % na 1,419 milionu).
• Zahájená výstavba ve Spojených státech v listopadu meziměsíčně klesla o 1,8 % na celoročně přepočtené tempo 1,289 milionu jednotek (říjen: -3,2 % na 1,312 milionu jednotek).

Výsledková sezóna

• Výsledky General Mills v 2QFY2025: Upravený zisk na akcii 1,40 USD (odhad: 1,22 USD), tržby 5,24 miliardy USD (odhad: 5,14 miliardy USD).
• Výsledky Lennar v 4QFY2024: Upravený zisk na akcii 4,03 USD (odhad: 4,16 USD), tržby 9,95 miliardy USD (odhad: 10,08 miliardy USD).
• Výsledky Micron Technology v 1QFY2025: Zisk na akcii 1,79 USD (odhad: 1,77 USD), tržby 8,71 miliardy USD (v souladu s odhady).

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK