Americké akcie v pátek sice posílily, týden však klíčové indexy zakončily ve ztrátě

Index Dow v pátek posílil o 1,18 % na 42 840,26 bodu, širší S&P 500 se zvýšil o 1,09 % na 5 930,85 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite zpevnil o 1,03 % na 19 572,60 bodu. Index volatility VIX klesl o 23,79 % na 18,36 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA korigoval o čtyři bazické body na 4,526 %. Bitcoin v závěru pracovního týdne odevzdával přes procento a obchodoval se za zhruba 96 500 USD. 

Páteční údaje amerického ministerstva obchodu ukázaly, že cenový index výdajů na osobní spotřebu v USA se v listopadu meziměsíčně zvýšil pouze o 0,1 procenta po říjnovém nárůstu 0,2 procenta. Meziroční nárůst indexu činil 2,4 procenta, zatímco analytici jej odhadovali na 2,5 procenta.

Index je preferovaným ukazatelem inflace pro americkou centrální banku (Fed). Údaje o vývoji indexu spolu s výroky některý představitelů Fedu zmírnily obavy ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb v USA, napsala agentura Reuters.

Prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee řekl v rozhovoru pro CNBC, že ho potěšily páteční údaje o inflaci a že úrokové sazby by mohly příští rok klesnout navzdory obezřetnému postoji centrální banky.

"Jsme stále na dobré cestě k dosažení 2% inflace. Je důležité nepřeceňovat data za jediný měsíc, ale věřím, že to ukazuje, že nedávný nárůst inflace byl spíše dočasnou odchylkou než trvalou změnou směru," uvedl Goolsbee. Po jeho slovech trhy zareagovaly růstem hlavních indexů během dne.

Pátek přinesl pozitivní zakončení bouřlivého týdne. Ve čtvrtek index Dow zaznamenal mírný zisk 15 bodů a ukončil 10denní sérii poklesů, nejdelší od roku 1974. Tento malý růst přišel den poté, co Dow ve středu ztratil 1 100 bodů. Hlavním důvodem poklesu bylo oznámení Fedu, že příští rok plánuje pouze dva škrty sazeb namísto původně předpokládaných čtyř.

"Pátek uklidnil investory," uvedl Tom Fitzpatrick, ředitel společnosti R.J. O’Brien and Associates. "Je nepravděpodobné, že bychom nyní před Vánocemi a Novým rokem viděli další negativní katalyzátor, takže pohyby z posledních dní se mohou částečně zvrátit."

Finanční trhy nyní sledují rovněž snahy o odvrácení rozpočtové krize v USA. Vedení Republikánské strany v americké Sněmovně reprezentantů chce do konce pátečního dne předložit k hlasování nový návrh pokrývající výdaje federální vlády.

Za celý týden Dow odevzdal 2,25 %, S&P 500 oslabil o 1,99 % a Nasdaq Composite klesl o 1,78 %.

Dolar v pátek oslabil

Na devizovém trhu v pátek americký dolar sestoupil z dvouletého maxima vůči koši měn. Euro si vůči dolaru krátce po 22.00 SEČ připisovalo zhruba 0,6 % a obchodovalo se v blízkosti 1,0430 USD. Za celý týden nicméně vykazuje dolar růst kvůli očekávání, že Fed bude v příštím roce snižovat úrokové sazby pomalejším tempem, než se původně předpokládalo.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Americký výrobce elektromobilů Tesla svolává ve Spojených státech na 700 000 vozů. Na vině je problém se systémem monitorování tlaku v pneumatikách (TPMS). Informovala o tom v pátek agentura Reuters.
• Americká společnost OpenAI, která provozuje populární chatbot ChatGPT, dostala v Itálii pokutu 15 milionů eur za pochybení pří nakládání s osobními údaji. Úřady jí také uložily, aby zajistila šestiměsíční osvětovou kampaň. Sankci společnost označila za nepřiměřenou a chce se proti trestu odvolat.
• Osobní příjmy Američanů se v listopadu meziměsíčně zvýšily o 0,3 % (odhad: +0,4 %, říjen: +0,7 %) a výdaje stouply o 0,4 % (odhad: +0,5 %, říjen: +0,3 %). Index výdajů na osobní spotřebu (tzv. PCE inflace), Fedem preferovaný inflační ukazatel, se meziročně zvýšil o 2,4 % (odhad: +2,5 %, říjen: +2,3 %) a jádrový index výdajů na osobní spotřebu (jádrová PCE inflace) stoupl meziročně o 2,8 % (odhad: +2,9 %, říjen: +2,8 %).
• Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v prosinci podle finálních dat stoupl na 74 bodů (flash: 74 bodů, listopad: 71,8 bodu).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Japonský technologický konglomerát SoftBank během příštích čtyř let ve Spojených státech investuje 100 miliard dolarů. Oznámil to zvolený americký prezident Donald Trump společně se šéfem podniku Masajošim Sonem. Investice společnosti SoftBank podle Trumpa vytvoří 100 000 pracovních míst zaměřených na umělou inteligenci a související infrastrukturu, napsala agentura Reuters.
• TikTok se dále snaží odvrátit zákaz své činnosti ve Spojených státech. Obrátil se na americký Nejvyšší soud, aby dočasně zablokoval zákon, který má přimět jeho mateřskou společnost ByteDance se sídlem v Číně jej do 19. ledna prodat. Jinak jí hrozí zákaz činnosti. Žádost sociální sítě zaměřené na tvorbu krátkých videí o dočasné zablokování zákona zamítl minulý týden americký odvolací soud. TikTok používá v USA na 170 milionů lidí.
• Kompozitní americký index nákupních manažerů (PMI) v prosinci podle předběžných dat S&P Global stoupl na 56,6 bodu (listopad: 54,9 bodu). PMI ve službách stoupl na 58,5 bodu (odhad: 55,7 bodu, listopad: 56,1 bodu) a ukazatel za výrobu klesl na 48,3 bodu (odhad: 49,8 bodu, listopad: 49,7 bodu).
• Irský úřad pro ochranu osobních údajů (DPC) vyměřil americké internetové společnosti Meta Platforms pokutu 251 milionů eur v souvislosti s únikem osobních údajů z roku 2018. Úřad o tom informoval v úterní tiskové zprávě. Meta podle agentury AP uvedla, že se proti rozhodnutí úřadu odvolá.
• Meta Platforms se dohodla s australským úřadem pro ochranu osobních údajů, že zaplatí 50 milionů australských dolarů (téměř 760 milionů Kč) za urovnání sporu souvisejícího se skandálem kolem britské výzkumné firmy Cambridge Analytica. Úřad o tom v úterý informoval v tiskové zprávě.
• Maloobchodní tržby v USA v listopadu meziročně stouply o 3,8 % (říjen: +2,9 %, revidováno z +2,8 %), meziměsíčně se zvýšily o 0,7 % (odhad: +0,5 %, říjen: +0,5 %, revidováno z +0,4 %).
• Průmyslová výroba v USA v listopadu meziměsíčně klesla o 0,1 % (odhad: +0,3 %, říjen: -0,4 %, revidováno z -0,3 %), meziročně se snížila o 0,9 % (říjen: -0,3 %).
• Podnikové zásoby v USA v říjnu v souladu s odhady stouply o 0,1 % (září: stagnace).
• Index amerického trhu rezidenčních nemovitostí NAHB v prosinci zůstal na 46 bodech (odhad: 47 bodů).
• Americká centrální banka ve středu podle očekávání snížila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu do pásma 4,25 až 4,50 %. Signalizovala však, že v příštím roce bude sazby snižovat pomaleji, než předpokládala dříve. Zároveň zlepšila prognózu růstu ekonomiky Spojených států v letošním i příštím roce. Vyhlídky na pomalejší snižování úrokových sazeb vedly k poklesu cen amerických akcií, dolar naopak posiloval.
• Konžská demokratická republika podala ve Francii a Belgii žalobu na dceřiné firmy americké technologické společnosti Apple. Obviňuje je z toho, že používají nerostné suroviny z konfliktních oblastí na východě země. Informovala o tom stanice BBC.
• Nejvyšší soud Spojených států ve středu oznámil, že se bude zabývat stížností sociální sítě TikTok proti zákonu, který umožňuje její zákaz v USA, pokud do příštího měsíce neskončí čínské vlastnictví platformy. Nejvyšší soudní instance stanovila termín projednání argumentů na 10. leden, informovala agentura AP. TikTok a jeho čínská mateřská společnost ByteDance mají zákon za protiústavní, Washington argumentuje snahou chránit uživatele před zásahy Pekingu.
• Běžný účet platební bilance USA za třetí čtvrtletí vykázal schodek 310,9 miliardy USD (odhad: -284 miliard USD, 2Q: -275 miliard USD).
• Počet vydaných stavebních povolení ve Spojených státech v listopadu podle předběžných dat meziměsíčně stoupl o 6,1 % na celoročně přepočtené tempo 1,505 milionu (říjen: -0,4 % na 1,419 milionu).
• Zahájená výstavba ve Spojených státech v listopadu meziměsíčně klesla o 1,8 % na celoročně přepočtené tempo 1,289 milionu jednotek (říjen: -3,2 % na 1,312 milionu jednotek).
• Americká ekonomika v třetím čtvrtletí vzrostla v přepočtu na celý rok o 3,1 % po 3% růstu v druhém čtvrtletí. V konečné zprávě to ve čtvrtek uvedlo americké ministerstvo obchodu. Revize dat je překvapivá, většina ekonomů se domnívala, že statistici potvrdí pokles tempa růstu hrubého domácího produktu na 2,8 %.
• Republikáni ve Sněmovně reprezentantů USA mají nový plán, jak zajistit financování vlády na další tři měsíce, hlasovat chtějí ještě ve čtvrtek místního času (v noci na pátek SEČ). Informovala o tom agentura Reuters. Zvolený republikánský prezident Donald Trump návrh označil za velmi dobrý.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 14. prosince klesl na 220 tisíc z 242 tisíc v předchozím týdnu. Čekal se mírnější pokles na 230 tisíc. Počet pokračujících žádostí se v týdnu do 7. prosince snížil na 1,874 milionu z 1,879 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,886 milionu), čekal se výsledek 1,890 milionu.
• Prodeje starších rezidenčních nemovitostí v USA v listopadu meziměsíčně stouply o 4,8 % na celoročně přepočtené tempo 4,150 milionu jednotek (odhad: 4,07 milionu, říjen: +3,4 % na 3,96 milionu jednotek).
• Index průmyslové aktivity kansaského Fedu v prosinci klesl na -5 bodů z -4 bodů v listopadu.
• Index průmyslové aktivity filadelfského Fedu v prosinci spadl na 16,4 bodu (odhad: +3 body, listopad: -5,5 bodu).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky General Mills v 2QFY2025: Upravený zisk na akcii 1,40 USD (odhad: 1,22 USD), tržby 5,24 miliardy USD (odhad: 5,14 miliardy USD).
• Výsledky Lennar v 4QFY2024: Upravený zisk na akcii 4,03 USD (odhad: 4,16 USD), tržby 9,95 miliardy USD (odhad: 10,08 miliardy USD).
• Výsledky Micron Technology v 1QFY2025: Zisk na akcii 1,79 USD (odhad: 1,77 USD), tržby 8,71 miliardy USD (v souladu s odhady).
• Výsledky CarMax v 3QFY2025: Zisk na akcii 0,81 USD (odhad: 0,62 USD), tržby 6,22 miliardy USD (odhad: 6,05 miliardy USD).
• Výsledky Conagra Brands v 2QFY2025: Zisk na akcii 0,70 USD (odhad: 0,03 USD), tržby 3,2 miliardy USD (v souladu s odhady).
• Výsledky NIKE v 2QFY2025: Zisk na akcii 0,78 USD (odhad: 0,65 USD), tržby 12,35 miliardy USD (odhad: 12,13 miliardy USD).
• Výsledky FedEx v 2QFY2025: Zisk na akcii 4,05 USD (odhad: 3,93 USD), tržby 22 miliard USD (odhad: 22,09 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, ČTK