Evropské akciové indexy v pátek i za celý týden klesly

Index STOXX Europe 600 klesl o 0,55 % na 564,79 bodu, britský FTSE 100 se snížil rovněž o 0,55 % na 9 682,57 bodu, německý DAX sestoupil o 0,69 % na 23 569,96 bodu a francouzský CAC 40 uzavřel se ztrátou 0,18 % na 7 950,18 bodu.

Nedařilo se mimo jiné akciím společností Rightmove (-12,48 %), International Consolidated Airlines Group (-11,57 %) nebo Delivery Hero (-9,67 %). Naopak v plusu den zakončily cenné papíry firem ITV (+16,62 %), voestalpine (+3,85 %) či Kering (+2,92 %).

Za týden index STOXX Europe 600 klesl o 1,24 %, FTSE 100 odepsal 0,36 %, DAX přišel o 1,62 % a CAC 40 se snížil o 2,10 %.

Jednou z významných událostí týdne bylo měnověpolitické zasedání Bank of England. Britská centrální banka ve čtvrtek potvrdila základní úrokovou sazbu na 4,00 %. Stabilitu měnové politiky ovšem podpořilo jen pět členů měnového výboru, čtyři byli pro redukci sazeb. Centrální banka měnovou politiku naposledy uvolnila v srpnu a znovu tak podle ekonomů mohla učinit už příští měsíc.

V prohlášení ze zasedání banky stojí, že inflace, která v září činila třetí měsíc v řadě 3,8 %, už pravděpodobně dosáhla vrcholu a přichází dezinflační trend. Ten je podle banky podpořen stále restriktivním nastavením měnové politiky. "Tento vývoj se odráží v mírném zpomalení růstu mezd a také inflace ve službách. Základní dezinflační proces je podporován utlumeným hospodářským růstem a rostoucí volnou kapacitou na trhu práce," uvedla Bank of England a dodala, že pro další rozhodnutí o sazbách bude klíčový právě inflační vývoj.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Německo v září vykázalo obchodní přebytek 15,3 miliardy eur, nejnižší od loňského října. Vývoz vzrostl meziměsíčně o 1,4 %, zatímco dovoz o 3,1 %. Růst zahraničního obchodu podpořila poptávka v rámci Evropské unie i silnější dovoz ze Spojených států a Číny.
• Podle indexu cen rezidenčních nemovitostí od banky Halifax se ceny domů ve Spojeném království v říjnu zvýšily o 0,6 % meziměsíčně a o 1,9 % meziročně. Růst překonal očekávání trhu a ukazuje, že poptávka zůstává silná i přes vyšší úrokové sazby a rostoucí životní náklady.
• Britská realitní společnost Rightmove v pátek snížila výhled provozního zisku pro rok 2026. Důvodem jsou vyšší investice do rozvoje technologií umělé inteligence, které krátkodobě zatíží hospodaření.
• Největší italská banka Intesa Sanpaolo spouští prostřednictvím své privátní divize Fideuram novou digitální investiční nabídku v Belgii a Lucembursku. Projekt vzniká ve spolupráci s investiční skupinou BlackRock a navazuje na úspěšný růst platformy Fideuram Direct.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• V pondělí dopoledne v Evropě vycházely finální říjnové indexy nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru. Podnikatelská aktivita ve zpracovatelském sektoru eurozóny se v říjnu podle PMI nezměnila.
• Generální ředitel Ryanairu Michael O'Leary kritizoval britskou vládu za plánované zvýšení daní z letecké přepravy. Varoval, že taková politika povede k přesunu letadel do jiných zemí. V rozhovoru pro CNBC uvedl, že snaha labouristické vlády zvýšit daně z letecké dopravy je v rozporu s jejím cílem podpořit hospodářský růst, a označil ji za krátkozrakou.
• Spotřebitelské ceny ve Švýcarsku v říjnu meziročně vzrostly o 0,1 %. To je méně než odhad ekonomů +0,3 % a zpomalení z 0,2 % v září.
• Norský státní investiční fond hlasoval proti balíčku odměn pro Elona Muska v hodnotě až bilionu dolarů. Jako jeden z největších akcionářů Tesly upozorňuje na neúměrnou výši odměny, ředění akcionářských podílů a riziko přílišné závislosti firmy na Muskově osobě.
• Peking viní Nizozemsko z narušení globálního dodavatelského řetězce polovodičů poté, co nizozemská vláda převzala kontrolu nad firmou Nexperia vlastněnou čínskou společností Wingtech Technology. Podle čínského ministerstva obchodu krok vyvolal chaos, který ohrožuje světovou výrobu automobilů.
• Společnost Metsera v úterý uvedla, že nová nabídka společnosti Novo Nordisk na koupi biotechnologické společnosti zabývající se obezitou je lepší než revidovaná nabídka společnosti Pfizer. Boj o tento startup se tak vyostřuje.
• Průmyslové zakázky v Německu vzrostly v září meziměsíčně o 1,1 %. To je mírně nad tržním odhadem růstu o 1 %. Jednalo se o první nárůst od dubna.
• Ceny průmyslových výrobců v eurozóně v září meziměsíčně klesly o 0,1 %. Jedná se o druhý pokles v řadě, který je v rozporu s očekáváním stagnace.
• Kompozitní index nákupních manažerů v eurozóně v říjnu podle finálních dat vzrostl na 52,5 bodu. Překonal tak jak předběžný odhad 52,2 bodu, tak zářijovou hodnotu 51,2 bodu. Klíčová je úroveň 50 bodů, která je předělem mezi pásmem růstu aktivity a pásmem jejího poklesu.
• Dánský farmaceutický gigant Novo Nordisk ve středu oznámil, že snižuje prognózu růstu pro své nejžádanější léky na obezitu a cukrovku. A to v důsledku zesilující konkurence a rostoucího cenového tlaku na trhu s těmito přípravky.
• Podle předběžného odhadu Českého statistického úřadu se očekává za říjen meziroční růst spotřebitelských cen v ČR o 2,5 %. Meziměsíčně se pak ceny zvýšily o 0,5 %. Finální údaje budou zveřejněny 11. listopadu.
• Bank of England ve čtvrtek potvrdila základní úrokovou sazbu na 4,00 %. Stabilitu měnové politiky ovšem podpořilo jen pět členů měnového výboru, čtyři byli pro redukci sazeb. Centrální banka měnovou politiku naposledy uvolnila v srpnu a znovu tak podle ekonomů mohla učinit už příští měsíc.
• Tuzemská měnová autorita také na listopadovém jednání potvrdila sazby na stávajících úrovních. Základní úrok zůstává na 3,5letém minimu 3,50 %. Rozhodnutí bankovní rady bylo jednomyslné. Podle nové prognózy České národní banky příští rok inflace sestoupí na 2,2 % a růst HDP zrychlí na 2,4 %.
• Německá průmyslová výroba v září vzrostla o 1,3 %, a částečně tak smazala pokles z předchozího měsíce. Výsledek však zaostal za odhady trhu, které počítaly se silnějším oživením. Tahounem růstu byla automobilová výroba po ukončení letních odstávek.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Ryanair Holdings v 3Q: Zisk na akcii 3,76 USD (odhad: 3,62 USD), tržby 6,41 miliardy eur (meziročně +13 %).
• Britský ropný gigant BP oznámil za třetí čtvrtletí čistý zisk 2,21 miliardy dolarů, čímž překonal očekávání analytiků. Společnosti pomohla vyšší produkce ropy a plynu, i když výsledky z obchodování s ropou zůstaly slabší.
• Italská automobilka Ferrari vykázala za třetí čtvrtletí čistý zisk 382 milionů eur, čímž překonala očekávání analytiků. Tržby společnosti vzrostly meziročně o více než sedm procent.
• Nizozemská technologická společnost Philips oznámila za třetí čtvrtletí nárůst tržeb o 3 % na 4,3 miliardy eur, v souladu s očekáváním analytiků. Firma uvedla, že k růstu přispěl především silný výkon na severoamerickém trhu. Provozní zisk dosáhl 531 milionů eur, což překonalo odhadovaných 484 milionů.
• Dánská skupina provozující pobřežní větrné farmy Orsted vykázala za období červenec–září čistou ztrátu 1,7 miliardy dánských korun (přes 5,5 miliardy Kč). Výsledek byl mírně nad odhady analytiků, avšak stále meziročně výrazně horší.
• Výsledky BMW v 3Q: Zisk na akcii 2,74 eura (odhad: 2,63 eura ), tržby 32,31 miliardy eur (odhad: 33,90 miliardy eur).
• Výsledky Koninklijke Ahold Delhaize v 3Q: Zisk na akcii 0,67 eura (odhad: 0,62 eura), tržby 22,49 miliardy eur (odhad: 22,35 miliardy eur).
• Výsledky Marks & Spencer Group v 3Q: Zisk na akcii 0,06 libry (odhad: 0,00 libry), tržby 7,97 miliardy liber (odhad: 6,47 miliardy liber).
• Developer průmyslových a logistických parků CTP vykázal za první tři čtvrtletí roku meziroční nárůst hrubého příjmu z pronájmu o 15,1 % na 562 milionů eur. Pozitivní trend ukazuje pokračující silnou výkonnost firmy, která těží ze silné poptávky na trhu s komerčními nemovitostmi a úspěšné strategie v oblasti pronájmu a rozvoje nových projektů.
• Dánský přepravní gigant A.P. Møller–Mærsk oznámil vyšší než očekávaný zisk za třetí čtvrtletí a zvýšil spodní hranici celoročního výhledu. Podle vedení firmy zůstává globální obchod navzdory přetrvávající ekonomické a geopolitické nejistotě překvapivě odolný.
• Výsledky AstraZeneca v 3Q: Zisk na akcii 2,38 libry (odhad: 2,30 libry), tržby 15,19 miliardy liber (odhad: 14,75 miliardy liber).
• Výsledky Rheinmetall v 3Q: Zisk na akcii 3,31 eura (odhad: 3,77 eura), tržby 2,78 miliardy eur (odhad: 2,88 miliardy eur).
• Výsledky Commerzbank v 3Q: Zisk na akcii 0,58 eura (odhad: 0,59 eura), výnosy 2,94 miliardy eur (odhad: 2,96 miliardy eur).
• Výsledky Leonardo v 3Q: Zisk na akcii 0,28 eura (v souladu s odhady), tržby 4,53 miliardy eur (odhad: 4,34 miliardy eur).

Zdroj: CNBC