Co musíte dnes vědět (10. listopadu): Celní dividenda pro Američany

1. Technologické tituly v USA v pátek dále srážely obavy z vysokých valuací. Indexy se na směru neshodly, za týden ale všechny výrazně klesly

Americké akciové indexy se v pátek na směru neshodly. Nedařilo se technologickým titulům kvůli přetrvávající obavě o udržitelnost jejich ocenění. Zpráva o vývoji důvěry spotřebitelů navíc posílila riziko zpomalení růstu hospodářství USA. Index Dow v pátek přidal 0,16 % na 46 987,10 bodu a širší S&P 500 se zvýšil o 0,13 % na 6 728,80 bodu, zatímco index technologického trhu Nasdaq Composite den zakončil se ztrátou 0,21 % na 23 004,54 bodu. Index volatility VIX klesl o 2,15 % na 19,08 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA zůstal na 4,09 %. Všechny tři indexy skončily v červených číslech i v týdenním horizontu, Dow klesl o 1,21 %, S&P 500 se snížil o 1,63 % a Nasdaq Composite odepsal 3,04 %.

2. Evropské akciové indexy v pátek i za celý týden klesly

Západoevropské akciové trhy ukončily páteční seanci v záporném teritoriu. Náladu na burzách nadále zatěžují obavy z ocenění akcií v odvětví AI. Index STOXX Europe 600 klesl o 0,55 % na 564,79 bodu, britský FTSE 100 se snížil rovněž o 0,55 % na 9 682,57 bodu, německý DAX sestoupil o 0,69 % na 23 569,96 bodu a francouzský CAC 40 uzavřel se ztrátou 0,18 % na 7 950,18 bodu. Za týden index STOXX Europe 600 klesl o 1,24 %, FTSE 100 odepsal 0,36 %, DAX přišel o 1,62 % a CAC 40 se snížil o 2,10 %.

3. Pražská burza i v pátek stoupla, index PX znovu vylepšil zavírací maximum

Pražská burza v pátek zopakovala čtvrteční situaci, kdy navzdory negativní náladě na západoevropských trzích opět vylepšila své závěrečné maximum. Index PX posílil o 0,35 % na 2 426,91 bodu. Burzu podpořily především akcie Komerční banky, Erste a Monety, zatímco cenné papíry ČEZ oslabily. Za celý uplynulý týden akcie podle indexu PX oslabily o 1,27 %, vítězem byly cenné papíry Komerční banky, naopak poraženým akcie Primoco UAV.

---

Obrana a energetika jako nové hvězdy pražské burzy?

---

4. Očekávané události

V noci na pondělí vyjde japonská obchodní bilance a dopoledne bude patřit indexu důvěry investorů v ekonomiku eurozóny od společnosti Sentix a české nezaměstnanosti. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Čínská deflace v říjnu polevila, spotřebitelské ceny znovu rostou

Deflační tlaky v Číně v říjnu polevily, když spotřebitelské ceny po dvou měsících poklesu znovu meziročně vzrostly. K tomu přispěla zvýšená poptávka během svátků. Zároveň zpomalil pokles velkoobchodních cen, což naznačuje mírné ožití domácí poptávky.

6. Šéf newyorského Fedu: Centrální banka může brzy znovu začít nakupovat dluhopisy

Prezident newyorské pobočky Fedu John Williams uvedl, že americká centrální banka možná brzy začne znovu nafukovat svou rozvahu. Po ukončení tříletého období snižování objemu držených dluhopisů bude podle něj potřeba do systému doplnit likviditu, aby trh měl dostatek rezerv.

7. Německý obchodní přebytek se v září snížil na 15,3 miliardy eur

Německo za září vykázalo obchodní přebytek 15,3 miliardy eur, nejnižší od loňského října. Vývoz vzrostl meziměsíčně o 1,4 %, zatímco dovoz o 3,1 %. Růst zahraničního obchodu podpořila poptávka v rámci Evropské unie i silnější dovoz ze Spojených států a Číny.

8. Spotřebitelská nálada v USA se propadla téměř na historické minimum

Dlouhotrvající rozpočtová krize ve Washingtonu prudce zhoršila náladu amerických spotřebitelů. Podle průzkumu Michiganské univerzity se index spotřebitelské důvěry v listopadu na základě předběžných dat propadl na 50,3 bodu, nejnižší úroveň za více než tři roky.

9. Italská banka Intesa Sanpaolo rozšiřuje digitální investiční služby do Belgie a Lucemburska

Největší italská banka Intesa Sanpaolo spouští prostřednictvím své privátní divize Fideuram novou digitální investiční nabídku v Belgii a Lucembursku. Projekt vzniká ve spolupráci s investiční skupinou BlackRock a navazuje na úspěšný růst platformy Fideuram Direct.

10. Pfizer převezme Metseru, dánská Novo Nordisk ze souboje o firmu odstoupila

Americký farmaceutický gigant Pfizer uzavřel dohodu v hodnotě 10 miliard dolarů o koupi biotechnologické společnosti Metsera, která vyvíjí léky proti obezitě. Tím ukončil soutěž s dánskou firmou Novo Nordisk, jež se v sobotu oficiálně stáhla z jednání. Metsera uvedla, že se rozhodla pro Pfizer kvůli obavám z antimonopolních rizik v případě akvizice ze strany Novo Nordisku.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

Bonus

Trump slibuje Američanům "celní dividendu" 2 000 dolarů

Americký prezident Donald Trump v neděli oznámil, že většina Američanů dostane "dividendu" alespoň 2 000 dolarů z výnosů z cel. Na síti Truth Social uvedl, že platba nebude určena "pro lidi s vysokými příjmy". Dodal, že Spojené státy vybírají biliony dolarů a brzy začnou snižovat státní dluh, který přesahuje 37 bilionů. Později nicméně Trumpova administrativa uvedla, že neexistuje formální návrh na "celní dividendu", a Kevin Hassett, ředitel Národní ekonomické rady, proihlásil, že zatím jde jen o úvahu vzešlou z Trumpova brainstormingu.

Nejvyšší soud momentálně přezkoumává zákonnost Trumpových rozsáhlých cel, která byla dříve nižšími soudy částečně označena za nezákonná. Trump obhajuje své kroky s odkazem na zákon o mezinárodních mimořádných ekonomických pravomocích. Myšlenku rozdělení výnosů z cel lidem zmínil Trump už v říjnu, přičemž tvrdil, že cla přinesou zemi ročně přes bilion dolarů.

Ministerstvo financí ve své zářijové zprávě uvedlo, že za fiskální rok 2025 vybralo na clech téměř 195 miliard dolarů. Pro běžné spotřebitele by navrhovaná dividenda mohla být vítanou pomocí v době rostoucích životních nákladů. Opatření by však pravděpodobně musel schválit Kongres a Trump už dříve naznačil, že chce příjmy z cel použít spíše na snižování státního dluhu.