Americké akciové indexy ve středu výrazně vzrostly, investory potěšila zpráva o inflaci i výsledky bank

Index Dow přidal 1,65 % na 43 221,55 bodu, širší S&P 500 si polepšil o 1,83 % na 5 949,91 bodu a technologický Nasdaq Composite posílil o 2,45 % na 19 511,23 bodu. Pro všechny tři indexy šlo o nejlepší den od 6. listopadu, kdy trh reagoval na výsledky prezidentských voleb. Index volatility VIX klesl o 13,84 % na 16,12 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA spadl o čtrnáct bazických bodů na 4,651 %. Ceny ropy se zvedly o více než tři procenta, zlato zdražilo o 0,7 % a stříbro o 2,6 %. Dolarový index okolo 22.45 SEČ ztrácel mírných 0,12 % na 109,13 bodu. Silný den mají za sebou kryptoměny (bitcoin +3,4 % na 99 650 USD, ether +6,8 % na 3 435 USD).

Prosincová zpráva o vývoji spotřebitelských cen ukázala, že míra jádrové inflace, která nezahrnuje ceny potravin a energií, dosáhla meziročně 3,2 %, což bylo méně než odhadovaných 3,3 % a méně než v předchozím měsíci. Celková míra inflace se zvýšila o 2,9 %, v souladu s očekáváními.

Podle Johna Kerschnera z Janus Henderson Investors trh reagoval s úlevou, protože data o inflaci z tohoto (spotřebitelské i výrobní ceny) snížila pravděpodobnost možného zvyšování úrokových sazeb Fedu. Růstové tituly jako Tesla (+8,04 %) a NVIDIA (+3,40 %) reagovaly na nová data prudkým růstem.

Sezóna zveřejňování čtvrtletních hospodářských výsledků firem začala pozitivně. Největší americké banky překonaly očekávání a jejich akcie výrazně posilovaly. Například JPMorgan Chase (+2,00 %) těžila v uplynulém kvartálu ze silných výsledků v obchodování s pevně úročenými aktivy a v investičním bankovnictví. Podle Larryho Tentarelliho z Blue Chip Daily Trend Report pozitivní výsledky bank naznačují, že je americká ekonomika v dobré kondici.

Nejdůležitější středeční události na amerických trzích

• Meziroční růst spotřebitelských cen ve Spojených státech v prosinci potřetí v řadě zrychlil. Index spotřebitelských cen se zvýšil o 2,9 %, jak se čekalo, po růstu o 2,7 % v listopadu. Meziměsíčně se ceny výrobků a služeb zvýšily o 0,4 %, čekalo se tempo růstu o desetinu procentního bodu mírnější po +0,3 % v listopadu. Údaje ve středu představilo americké ministerstvo práce. Zrychlování růstu cen zvyšuje obavy z nové inflační vlny a podporuje očekávání, že americká centrální banka letos bude při uvolňování měnové politiky velmi obezřetná.
• Ekonomická aktivita ve Spojených státech na konci listopadu a v prosinci mírně vzrostla, přičemž spotřebitelské výdaje se zvýšily díky silným prodejům během svátků. Zatímco prodej vozidel rostl jen mírně a stavebnictví klesalo kvůli vysokým nákladům, komerční nemovitosti zaznamenaly mírný růst. Výroba mírně oslabila, částečně kvůli přípravě na vyšší cla, a poptávka po rezidenčních nemovitostech stagnovala kvůli relativně drahým hypotékám. Sektor služeb mírně rostl, zejména v oblasti cestovního ruchu a letecké dopravy, zatímco nákladní přeprava klesala. Zemědělství čelilo slabým podmínkám, včetně dopadu ptačí chřipky na dodávky vajec. Výhled na rok 2025 je převážně optimistický, i když přetrvávají obavy z vlivu změn v imigrační a tarifní politice. Vyplývá to ze situační zprávy Fedu o americké ekonomice zvané Béžová kniha.
• Spojené státy zpřísnily omezení na vývoz pokročilých polovodičů s cílem zabránit tomu, aby se čipy vyráběné v USA dostaly do Číny. Podle ministryně obchodu Giny Raimondové tato opatření posilují kontroly a chrání národní bezpečnost USA. Nová pravidla zavádějí přísnější licenční požadavky pro továrny a firmy, které chtějí exportovat čipy využitelné i pro vojenské účely.
• Sociální síť TikTok vlastněná čínskou společností ByteDance se připravuje na to, že bude na území Spojených států o víkendu zakázána. S odkazem na nejmenované informované zdroje to ve středu uvedla zpravodajská agentura Reuters. Agentura Bloomberg naopak v úterý napsala, že by mohlo dojít k převzetí amerických aktivit TikToku Elonem Muskem, který vlastní síť X.
• Index průmyslové aktivity newyorského Fedu (Empire State index) v lednu spadl na -12,6 bodu (odhad: +3 body, prosinec: +2,1 bodu).

Výsledková sezóna

• Výsledky Blackrock (ve středu +5,27 %) v 4Q: Zisk na akcii 11,93 USD (odhad: 11,22 USD), výnosy 5,68 miliardy USD (odhad: 5,58 miliardy USD).
• Výsledky Bank of New York Mellon (ve středu +8,03 %) v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,72 USD (odhad: 1,58 USD), výnosy 4,85 miliardy USD (odhad: 4,68 miliardy USD).
• Výsledky Wells Fargo & Co (ve středu +6,69 %) v 4Q: Zisk na akcii 1,43 USD (odhad: 1,34 USD), výnosy 20,38 miliardy USD (odhad: 20,49 miliardy USD).
• Výsledky JPMorgan Chase & Co (ve středu +2,00 %) v 4Q: Zisk na akcii 4,81 USD (odhad: 4,11 USD), výnosy 43,74 miliardy USD (odhad: 41,71 miliardy USD). Firma navyšuje program zpětného odkupu akcií, ačkoli její šéf Jamie Dimon uvedl, že jsou akcie banky drahé.
• Výsledky Goldman Sachs Group (ve středu +6,02 %) v 4Q: Zisk na akcii 11,95 USD (odhad: 8,22 USD), výnosy 13,87 miliardy USD (odhad: 12,39 miliardy USD).
• Výsledky Citigroup (ve středu 6,49 %) v 4Q: Zisk na akcii 1,34 USD (odhad: 1,22 USD), výnosy 19,58 miliardy USD (odhad: 19,50 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch