Americké akcie v pátek oslabily, celý zkrácený týden byl ale pro hlavní indexy ziskový

Index Dow v pátek odepsal 0,32 % na 44 424,25 bodu, širší S&P 500 se snížil o 0,29 % na 6 101,24 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite korigoval o 0,50 % na 19 954,30 bodu. Index volatility VIX klesl o 1,13 % na 14,85 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o dva bazické body na 4,617 %.

Páteční ztráty ukončily čtyřdenní růstovou sérii tří hlavních amerických akciových indexů. Některé technologické giganty, které v minulých dnech pomohly trhu dosáhnout historických maxim, během pátečního obchodování oslabily, což dolehlo na celý trh. Patřily mezi ně například NVIDIA (-3,12 %) nebo Tesla (-1,41 %).

Akcie výrobce analogových čipů Texas Instruments (-7,52 %) zaznamenaly výrazný propad poté, co společnost oznámila nepřesvědčivé výsledky za čtvrté čtvrtletí. Prognóza zisku na aktuální čtvrtletí navíc zaostala za očekáváním Wall Street.

Akcie vývojáře cloudového komunikačního softwaru Twilio (+20,09 %) výrazně zpevnily poté, co společnost zveřejnila optimistický výhled na nadcházející roky. Firma uvedla, že očekává v roce 2027 upravenou provozní marži 21-22 %, což překonává odhad analytiků (16,1 %). Podnik rovněž zveřejnil silnou prognózu volného cash flow.

Cenné papíry holdingu Alphabet (+1,16 %) uzavřely v pátek poprvé nad cenovkou 200 USD (po štěpení akcií v roce 2022), protože investoři jsou stále optimističtější ohledně příležitostí v oblasti umělé inteligence.

Akcie společnosti Meta Platforms (+1,73 %) v pátek dosáhly intradenního historického maxima poté, co generální ředitel Mark Zuckerberg představil cíle firmy v oblasti umělé inteligence pro letošní rok. Zuckerberg v příspěvku na Facebooku oznámil, že společnost plánuje investovat přibližně 60-65 miliard dolarů do budování infrastruktury pro účely rozvoje AI.

Navzdory pátečnímu poklesu klíčových indexů přispěla celková euforie kolem nové politiky Donalda Trumpa k růstu rizikových aktiv během týdne, zejména v souvislosti s jeho inaugurací. Investoři si také oddechli, že Trump zatím na poli cel pouze hrozil, aniž by podnikl konkrétní kroky.

Pozornost přitáhla rovněž čtvrteční vyjádření Trumpa v rámci virtuálního vystoupení na výročním zasedání Světového ekonomického fóra v Davosu. Šéf Bílého domu uvedl, že bude požadovat okamžité snížení úrokových sazeb, a také oznámil, že vyvine tlak na Saúdskou Arábii a další členy OPEC, aby snížili ceny ropy. "Trhy dosud reagovaly na každé Trumpovo prohlášení, dokonce i na taková, která by neměla mít žádný dopad," uvedl Mark Malek, investiční ředitel společnosti Siebert. "To ukazuje, že obchodníci se zatím nesžili s tím, jak Trump myslí a jedná."

Burzy čeká rušný týden, kdy se pozornost zaměří na hospodářské výsledky velkých technologických firem a zasedání americké centrální banky. Podle nástroje FedWatch burzovní skupiny CME trh aktuálně s více než 99% pravděpodobností očekává, že centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny.

Všechny tři hlavní indexy zaznamenaly druhý růstový týden v řadě, což naznačuje návrat býčího trendu po prosincovém poklesu. Za celý týden Dow stoupl o 2,15 %, S&P 500 přidal 1,74 % a Nasdaq Composite se zvýšil o 1,65 %. S&P 500 v týdnu dosáhl nového zavíracího maxima.

"Index S&P 500 předvedl něco, co bylo v posledních několika desetiletích k vidění jen zřídka. Benchmark se během pouhých osmi obchodních seancí dostal z dvouměsíčního minima na historické maximum," uvedl zakladatel Sundial Capital Research Jason Goepfert. Jedná se o druhý nejrychlejší takový obrat od roku 1928.

Dolar v pátek oslabil

Měnový pár EUR/USD se v pátek kolem 23.00 SEČ obchodoval okolo 1,04901. Dolar tak ztrácel zhruba 0,8 %. Dolarový index ve stejnou dobu klesal o přibližně 0,6 % na 107,49 bodu.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Americký výrobce elektromobilů Tesla svolá v Číně 1,2 milionu vozidel kvůli bezpečnostním obavám. Podle čínského Úřadu pro státní regulaci trhu se jedná o 335 716 vozů Model S a X vyrobených v zahraničí a Model 3 a Y vyrobených lokálně. Problém se týká možné závady na zpětné kameře. Dalších 871 087 čínských Modelů 3 a Y je svoláváno kvůli potížím s řízením. Náprava bude provedena vzdálenou softwarovou aktualizací. Krok přichází poté, co Tesla loni v lednu v Číně zaznamenala u 1,6 milionu vozů problémy s funkcemi asistenta řízení.
• Kompozitní index nákupních manažerů v USA v lednu dle předběžných dat S&P Global klesl na 52,4 bodu (prosinec: 55,4 bodu). PMI ve službách klesl na 52,8 bodu (odhad: 56,5 bodu, prosinec: 56,8 bodu) a ukazatel za výrobu stoupl na 50,1 bodu (odhad: 49,7 bodu, prosinec: 49,4 bodu).
• Prodeje starších rezidenčních nemovitostí v USA v prosinci meziměsíčně stouply o 2,2 % na celoročně přepočtené tempo 4,24 milionu jednotek (listopad: +4,8 % na 4,15 milionu jednotek).
• Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v lednu podle finálních dat klesl na 71,1 bodu (flash: 73,2 bodu, prosinec: 74 bodů).

Výsledková sezóna

• Výsledky American Express v 4Q: Zisk na akcii 3,04 USD (odhad: 3,03 USD), výnosy 17,18 miliardy USD (odhad: 17,16 miliardy USD).
• Výsledky Verizon Communications v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,10 USD (odhad: 1,09 USD), výnosy 35,7 miliardy USD (odhad: 35,34 miliardy USD).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Donald Trump měl první den v práci napilno. Množství dekretů, které právě jmenovaný americký prezident stačil podepsat a vydat, bylo skutečně impozantní. Z pohledu trhů v nich však chyběly ty nejdůležitější, a sice normy, jež by zvyšovaly celní sazby uvalené Spojenými státy na dovozy z jiných zemí.
• Prodej telefonů iPhone amerického technologického giganta Apple na čínském trhu v čtvrtém čtvrtletí loňského roku klesl o 18 %, a celkově se tak společnost zařadila na třetí místo za Huawei a Xiaomi. Vyplývá to ze zprávy analytické společnosti Counterpoint Research. Ve stejném období roku 2023 byl přitom Apple lídrem trhu.
• Americký prezident Donald Trump představil projekt Stargate, společný podnik technologických gigantů OpenAI, SoftBank a Oracle, který plánuje investovat až 500 miliard dolarů do infrastruktury pro umělou inteligenci v USA. Během projevu ve Washingtonu Trump uvedl, že Stargate téměř okamžitě vytvoří přes 100 000 pracovních míst.
• Microsoft, největší investor a hlavní cloudový partner OpenAI, přišel o pozici výhradního poskytovatele výpočetní kapacity pro tento startup zaměřený na umělou inteligenci. Americký technologický gigant bude nicméně mít nadále "právo prvního odmítnutí", pokud OpenAI bude hledat další kapacity, než osloví jiné partnery.
• Americký prezident Donald Trump oznámil, že jeho tým jedná o uvalení 10% cla na Čínu, které by mohlo vstoupit v platnost už 1. února. Důvodem má být příliv fentanylu z Číny do Mexika a Kanady.
• Společnost Alphabet prostřednictvím své divize Isomorphic Labs oznámila zahájení klinických testů léků vyvinutých umělou inteligencí. Cílem je urychlit objevování nových léčiv díky inovativním AI technologiím, které mění nejen zdravotnictví, ale i další obory.
• Generální ředitel investiční banky JPMorgan Chase Jamie Dimon označil americký akciový trh za přehřátý a vyjádřil obavy z rizik spojených s deficitním utrácením, inflací a geopolitickými konflikty. Na výročním zasedání Světového ekonomického fóra v Davosu upozornil na nutnost prorůstových strategií, ale i na možné negativní dopady dění ve světě.
• Americký prezident Donald Trump ve čtvrtek během virtuálního vystoupení na výročním zasedání Světového ekonomického fóra ve švýcarském Davosu vyzval podniky, aby přesunuly svou výrobu do Spojených států. Výměnou za to jim nabídl nižší daně. Pokud neuposlechnou, čeká je prý placení cel.
• Chris Young, který řídil rozvoj obchodu společnosti Microsoft a hrál klíčovou roli při akvizici společnosti Activision Blizzard, po téměř čtyřech letech ve funkci rezignoval. Nástupce zatím nebyl jmenován.
• OpenAI a japonská SoftBank plánují investovat každá 19 miliard dolarů do společného projektu Stargate, který se zaměří na budování datových center pro umělou inteligenci v USA. Informaci zveřejnil server The Information s odvoláním na generálního ředitele OpenAI Sama Altmana.
• Mark Zuckerberg, generální ředitel, předseda představenstva a 10% vlastník společnosti Meta Platforms, prodal 22. ledna 35 921 akcií Mety celkem za 22 515 203 dolarů. Podle hlášení americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) Zuckerberg nyní nepřímo kontroluje 301 796 akcií společnosti.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 18. ledna stoupl na 223 tisíc z 217 tisíc v předchozím týdnu, když se čekal růst na 220 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 11. ledna stoupl na 1,899 milionu z 1,853 milionu (revidováno z 1,859 milionu), čekal se růst na 1,860 milionu.
• Index průmyslové aktivity kansaského Fedu v lednu zůstal na -5 bodech.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky D.R. Horton v 1QFY2025: Zisk na akcii 2,61 USD (odhad: 2,35 USD), tržby 7,61 miliardy USD (odhad: 7,01 miliardy USD).
• Výsledky Charles Schwab v 4Q: Zisk na akcii 1,01 USD (odhad: 0,91 USD), výnosy 5,33 miliardy USD (odhad: 5,20 miliardy USD).
• Výsledky 3M v 4Q: Zisk na akcii 1,68 USD (odhad: 1,66 USD), tržby 6 miliard USD (odhad: 5,80 miliardy USD).
• Výsledky Netflix v 4Q: Zisk na akcii 4,28 USD (odhad: 4,20 USD), tržby 10,25 miliardy USD (odhad: 10,11 miliardy USD).
• Výsledky United Airlines Holdings v 4Q: Zisk na akcii 3,26 USD (odhad: 2,93 USD), tržby 14,70 miliardy USD (odhad: 14,34 miliardy USD).
• Výsledky Johnson & Johnson v 4Q: Upravený zisk na akcii 2,04 USD (odhad: 1,99 USD), tržby 22,5 miliardy USD (odhad: 22,4 miliardy USD)
• Výsledky Procter & Gamble v 2QFY2025: Zisk na akcii 1,88 USD (odhad: 1,86 USD), tržby 21,9 miliardy USD (odhad: 21,5 miliardy USD).
• Výsledky Travelers v 4Q: Zisk na akcii 9,15 USD (odhad: 6,63 USD), výnosy 12,01 miliardy USD (odhad: 11,09 miliardy USD).
• Výsledky Abbott Laboratories v 4Q: Zisk na akcii 1,34 USD (odhad: 1,33 USD), tržby 10,97 miliardy USD (odhad: 11,03 miliardy USD).
• Výsledky Alcoa v 4Q: Zisk na akcii 1,04 USD (odhad: 1,01 USD), tržby 3,49 miliardy USD (odhad: 3,45 miliardy USD).
• Výsledky Kinder Morgan v 4Q: Zisk na akcii 0,32 USD (odhad: 0,34 USD), tržby 3,99 miliardy USD (odhad: 4,21 miliardy USD).
• Výsledky GE Aerospace v 4Q: Zisk na akcii 1,32 USD (odhad: 1,04 USD), tržby 9,9 miliardy USD (odhad: 9,5 miliardy USD).
• Výsledky American Airlines Group v 4Q: Zisk na akcii 0,84 USD (odhad: 0,66 USD), tržby 13,7 miliardy USD.
• Výsledky CSX v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,42 USD (odhad: 0,43 USD), tržby 3,54 miliardy USD (odhad: 3,52 miliardy USD).
• Výsledky Texas Instruments v 4Q: Zisk na akcii 1,30 USD (odhad: 1,20 USD), tržby 4,01 miliardy USD (odhad: 3,87 miliardy USD).

Zdroj: CNBC