Americké akciové indexy zahájily týden smíšeně, výrazně ztrácely akcie firem spojených s umělou inteligencí

Index Nasdaq Composite klesl o 3,07 % na 19 341,83 bodu a S&P 500 ztratil 1,46 % na 6 012,28 bodu. Naopak Dow zpevnil o 0,65 % na 44 713,58 bodu díky růstu cen akcií společností Apple (+3,18 %), Johnson & Johnson (+4,13 %) a Travelers Companies (+3,78 %). Index volatility VIX vzrostl o 20,54 % na 17,90 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA spadl o devět bazických bodů na 4,534 %. Ceny ropy klesly o zhruba dvě procenta, zlato a stříbro zlevnily o více než procento a bitcoin po poklesu pod 100 000 USD nakonec odepsal zhruba 2,9 % na 101 580 USD. Dolarový index na konci dne ztrácel zhruba 0,3 % na 107,33 bodu.

Startup DeepSeek minulý týden představil open source model R1, který v některých testech údajně překonal technologie OpenAI. DeepSeek tvrdí, že vývoj modelu stál méně než 6 milionů dolarů, což vyvolalo otázky o efektivitě a nákladech spojených s velkými AI projekty. Samotná DeepSeek během pondělí musela omezit registrace nových uživatelů a čelila sérii kybernetických útoků.

Tyto zprávy přispěly k výrazným propadům cen akcií firem spojených s AI, jako jsou NVIDIA (-16,86 %; šlo bezmála o 600 miliard USD tržní kapitalizace, což je rekord), Broadcom (-17,40 %) nebo AMD (-6,37 %). Ztráty zaznamenaly i firmy navázané na infrastrukturu pro AI, například Constellation Energy (-20,85 %) a Vistra (-28,28 %).

Podle Sama Stovalla z CFRA Research jde o případ panického prodeje, kdy investoři reagují na možné přehřátí technologického sektoru. Situace vyvolává volatilitu zejména v segmentech trhu s vysokým oceněním, jako jsou polovodiče.

Na druhé straně trh zaznamenal přesun kapitálu do defenzivnějších sektorů, jako jsou spotřební zboží, zdravotnictví a nemovitosti. To pomohlo zmírnit celkové ztráty. Investoři tak spíše přeskupují svá portfolia, než že by masivně opouštěli trh.

V týdnu budou sledované výsledkové zprávy velkých technologických firem jako Microsoft, Apple, Tesla a Meta Platforms a také první letošní zasedání FOMC. Trh aktuálně počítá (s 97% pravděpodobností) s tím, že Fed v lednu ponechá úrokové sazby beze změny.

Nejdůležitější pondělní události na amerických trzích

• Pokroky čínského startupu DeepSeek v oblasti umělé inteligence vyvolávají stále větší pochybnosti o tom, zda si USA budou schopny udržet vedoucí postavení v této oblasti tím, že do ní budou investovat stovky miliard dolarů. Startup tvrdí, že dosáhl výkonu srovnatelného s vedoucími americkými AI modely, ale za malý zlomek nákladů. Tento čínský pokrok zpochybňuje dosud převažující přesvědčení, že jsou USA ve vývoji AI zhruba 6 měsíců napřed oproti Číně.
• Americká automobilka Tesla (v pondělí -2,32 %) podala žalobu na Evropskou unii kvůli clům na dovoz elektromobilů z Číny, čímž se připojila k německé BMW a čínským výrobcům. O žalobě informovala agentura Reuters s odkazem na dokumenty podané k Soudnímu dvoru Evropské unie. Cla byla zavedena Evropskou unií na podzim loňského roku.
• Počet vydaných stavebních povolení v USA v prosinci meziměsíčně klesl o 0,7 % na celoročně přepočtené tempo 1,482 milionu (listopad: +5,2 % na 1,493 milionu).
• Prodeje nových rezidenčních nemovitostí v USA v prosinci meziměsíčně stouply o 3,6 % na celoročně přepočtené tempo 698 tisíc jednotek (listopad: +9,6 % na 674 tisíc jednotek).
• Index aktivity chicagského Fedu v prosinci stoupl na 0,15 bodu (listopad: -0,01 bodu, revidováno z -0,12 bodu).
• Index průmyslové aktivity dallaského Fedu v lednu vzrostl na 14,1 bodu (prosinec: 3,4 bodu).

Výsledková sezóna

• Výsledky SoFi Technologies (v pondělí -10,27 %) v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,05 USD (odhad: 0,04 USD), tržby 739,1 milionu USD (odhad: 674,6 milionu USD).
• Výsledky AT&T (v pondělí +6,27 %) v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,54 USD (odhad: 0,50 USD), tržby 32,3 miliardy USD (odhad: 32 miliard USD).

Zdroj: CNBC