Evropské akcie v pátek převážně klesaly, za týden ale hlavní indexy stouply

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek klesl o 0,24 % na 552,41 bodu, britský FTSE 100 oslabil o 0,37 % na 8 732,46 bodu a německý DAX uzavřel se ztrátou 0,44 % na 22 513,42 bodu, zatímco francouzský CAC 40 posílil o 0,18 % na 8 178,54 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 výrazně oslabily mimo jiné akcie společností Telecom Italia (-7,59 %), Pandora (-4,43 %) nebo Freenet (-4,08 %). Dařilo se naopak cenným papírům firem Saab (+7,94 %), Rheinmetall (+7,93 %) či Wienerberger (+6,44 %).

Za týden STOXX Europe 600 přidal 1,78 %, FTSE 100 zpevnil o 0,37 %, DAX si připsal 3,33 % a CAC 40 stoupl o 2,58 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Ekonomika eurozóny v posledním loňském čtvrtletí mezikvartálně stoupla o 0,1 %. Ukázal to zpřesněný odhad Eurostatu. Rychlý odhad z konce ledna hovořil o stagnaci HDP a nyní se čekalo jeho potvrzení. Výsledek stvrzuje pokračující zpomalování hospodářského výkonu v regionu. Meziročně se HDP zvýšil o 0,9 %, v souladu s rychlým odhadem a stejně jako v třetím čtvrtletí. Zaměstnanost v eurozóně v čtvrtém čtvrtletí mezikvartálně stoupla o 0,1 % (v souladu s odhady, 3Q: +0,2 %) a meziročně se zvýšila o 0,6 % (odhad: +0,8 %, 3Q: +1 %).
• Ruská centrální banka ponechala v únoru základní úrokovou sazbu na rekordních 21 %, jak se očekávalo. Banka uvedla, že vyčkává na další údaje o inflaci,. Inflace zůstává vysoká a domácí poptávka převyšuje výrobní kapacity, což vede k přetrvávajícím cenovým tlakům.
• Evropská komise ostře odmítla plány amerického prezidenta Donalda Trumpa na zavedení odvetných cel vůči zemím s vysokým obchodním deficitem s USA. Podle Bruselu by takový krok poškodil volný obchod a mohl vést k dalším odvetným opatřením ze strany EU.
• Britská banka HSBC plánuje novou vlnu propouštění ve své investiční divizi. Nový generální ředitel Georges Elhedery tak pokračuje v restrukturalizaci a zeštíhlování banky. Propouštění by se mělo nejprve zaměřit na Asii a začít by mělo 17. února.
• Americká investiční banka Goldman Sachs revidovala svůj výhled pro panevropský index STOXX 600 a zvýšila jeho 12měsíční cílovou hodnotu z 540 na 580 bodů. Hlavním důvodem je sílící očekávání uzavření mírové dohody mezi Ruskem a Ukrajinou, což by mohlo podpořit ekonomickou stabilitu a růst evropských trhů.
• Nezajištění "spravedlivého a trvalého míru" pro Ukrajinu by neoslabovalo jen Evropu, ale i Spojené státy, varovala v pátek předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová na Mnichovské bezpečnostní konferenci. Autoritářské státy podle ní pečlivě sledují průběh jednání o ukončení téměř tříletého konfliktu a možné ústupky vůči Rusku.
• Německo: Index velkoobchodních cen v lednu meziročně stoupl o 0,9 % (prosinec: +0,1 %), meziměsíčně se zvýšil rovněž o 0,9 % (prosinec: +0,1 %).

Výsledková sezóna

• Francouzský luxusní módní dům Hermès, známý ikonickou kabelkou Birkin, zaznamenal v loňském čtvrtém čtvrtletí lepší než očekávaný růst tržeb, a to i přes výzvy, kterým čelí segment luxusního zboží.
• Společnost Coca-Cola Europacific Partners, která je stáčírnou a plnírnou nápojů značky Coca-Cola, oznámila zpětný odkup akcií v hodnotě až miliardy eur a ve výhledu pro rok 2025 potvrdila očekávání růstu tržeb o 4 % a nárůstu provozního zisku o 7 %. Firma zároveň schválila dividendu 1,97 eura na akcii. V roce 2024 společnost zaznamenala CCEP pokles zisku před zdaněním na 1,94 miliardy eur z 2,20 miliardy eur v předchozím roce.
• Výsledky NatWest za rok 2024: Zisk před zdaněním 6,20 miliardy GBP (odhad: 6,07 miliardy GBP), výnosy 14,70 miliardy GBP (odhad: 14,59 miliardy GBP), čistý úrokový výnos 11,28 miliardy GBP. Společnost zvýšila dividendu z 11,5 pence na 15,5 pence na akcii.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Francouzský prezident Emmanuel Macron oznámil, že umělá inteligence ve Francii získá 109 miliard eur soukromých investic v následujících letech. Financování pochází od Spojených arabských emirátů, amerických a kanadských investičních fondů i francouzských firem, jako jsou Iliad, Orange a Thales. Oznámení přichází těsně před začátkem francouzského AI summitu, který startuje tento týden.
• Obchodní cla oznámená americkým prezidentem Donaldem Trumpem mohou způsobit ekonomickou nejistotu, avšak jejich vliv na inflaci je méně zřejmý, uvedl v pondělí viceprezident Evropské centrální banky Luis de Guindos.
• Finská telekomunikační společnost Nokia oznámila, že od 1. dubna 2025 se jejím novým výkonným ředitelem stane Justin Hotard, současný šéf divize datových center a AI v Intelu. Hotard ve funkci nahradí Pekku Lundmarka, který bude do konce roku působit jako poradce.
• Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny v prosinci po lednovém poklesu vzrostla. Souhrnný index důvěry investorů v ekonomiku eurozóny se zvýšil na -12,7 bodu z lednových -17,7 bodu. Vyplývá to z průzkumu, jehož výsledky zveřejnila výzkumná společnost Sentix.
• Evropská unie plánuje podpořit rozvoj umělé inteligence. Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová na summitu o AI v Paříži oznámila, že EU přispěje 50 miliardami eur a dalších 150 miliard eur zajistí investoři a soukromý sektor. Cílem je posílit inovace a konkurovat Spojeným státům a Číně v rychle se rozvíjejícím sektoru umělé inteligence.
• Investiční holding Delfin, vlastněný rodinou Del Vecchio, zvažuje prodej svého 2,7% podílu v UniCredit, uvedl v úterý list Corriere della Sera s odvoláním na bankovní zdroje.
• Předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová v úterý prohlásila, že Evropská unie nenechá rozhodnutí USA uvalit dovozní cla na evropskou ocel bez odezvy. "Hluboce lituji rozhodnutí USA uvalit cla na vývoz evropské oceli a hliníku," uvedla von der Leyenová v příspěvku na síti X a dodala: "Neoprávněná cla na EU nezůstanou bez odezvy."
• Francie: Míra nezaměstnanosti v čtvrtém čtvrtletí klesla na 7,3 % (odhad: 7,5 %, 3Q: 7,4 %).
• Commerzbank, druhá největší německá banka, plánuje propustit několik tisíc zaměstnanců a upravit své finanční cíle ve snaze odvrátit případný pokus o převzetí ze strany italské bankovní skupiny UniCredit. Informovala o tom agentura Reuters s odvoláním na zdroje obeznámené s plány banky.
• Společnost TotalEnergies uzavřela desetiletou smlouvu s indickou společností Gujarat State Petroleum Corp. na dodávky zkapalněného zemního plynu (LNG). Francouzská energetická společnost bude od roku 2026 dodávat 400 000 tun LNG ročně.
• Britská fintechová společnost Zepz plánuje propustit přibližně 200 zaměstnanců v oblasti IT v rámci rozsáhlého úsporného opatření. Součástí reorganizace je také uzavření poboček v Polsku a Keni. Podle informací od dvou propuštěných zaměstnanců, kteří si přáli zůstat v anonymitě, se propouštění dotkne přibližně pětiny celkové pracovní síly společnosti. K lednu 2025 měl Zepz globálně přibližně 1 000 zaměstnanců.
• Meziroční růst spotřebitelských cen v Německu v lednu podle finálních dat zpomalil na 2,3 % z 2,6 % v prosinci. Německý statistický úřad tak potvrdil rychlý odhad z konce minulého měsíce. Meziměsíčně se ceny v lednu snížily o 0,2 % (rovněž v souladu s flash údajem) po růstu o 0,5 % v prosinci. Meziroční inflace harmonizovaná s metodikou výpočtu Evropské unie zůstala na 2,8 % a meziměsíčně podle této metodiky ceny klesly o 0,2 % (prosinec: +0,7 %).
• Investice do norského ropného a plynárenského sektoru v roce 2025 překonají loňský rekord, ukázal průzkum statistického úřadu SSB. Očekávají se výdaje 253,8 miliardy norských korun (22,61 miliardy USD), což je nárůst z 251,2 miliardy korun v roce 2024.
• Spojené království ve čtvrtek ráno zveřejnilo sérii ekonomických dat. Ekonomika podle předběžných údajů v posledním loňském čtvrtletí přidala mezikvartálně 0,1 %, když se naopak čekal pokles o 0,1 %, a meziročně HDP vzrostl o 1,4 % při očekávání tempa růstu 1,1 %. Lepší než očekávaná čísla přišla rovněž z průmyslu. Obchodní bilance pak v prosinci skončila deficitem 2,82 miliardy liber po schodku 4,35 miliardy liber v listopadu.
• Eurozóna: Průmyslová výroba v prosinci meziročně klesla o 2 % (odhad: -3,1 %, listopad: -1,8 %), meziměsíčně se snížila o 1,1 % (odhad: -0,6 %, listopad: +0,4 %).
• Švýcarsko: Meziroční inflace v lednu v souladu s odhady klesla na 0,4 % z prosincových 0,6 %.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Britské ropné společnosti BP v loňském čtvrtém čtvrtletí klesl zisk na 1,17 miliardy USD z 2,99 miliardy dolarů ve stejném období roku 2023. Analytici očekávali zisk 1,20 miliardy dolarů. Firma slíbila, že zásadně změní strategii, a oznámila plán zpětného odkupu akcií v hodnotě 1,75 miliardy dolarů.
• Italská bankovní skupina UniCredit dosáhla v loňském čtvrtém čtvrtletí čistého zisku 1,969 miliardy eur, a překonala tak očekávání analytiků, kteří vyhlíželi výsledek 1,803 miliardy eur. Tržby vzrostly na 6 miliard eur, opět nad odhad trhu (5,9 miliardy eur). Za celý rok UniCredit zvýšila čistý zisk o 8,1 % na 9,31 miliardy eur. Výplata dividend se letos zvýší na 50 % čistého zisku ze 40 % v roce 2024.
• Výsledky Kering: Tržby v 4Q 4,39 miliardy EUR (odhad: 4,29 miliardy EUR, meziročně: -12 %), celoroční tržby 17,19 miliardy EUR (odhad: 17,09 miliardy EUR, meziročně: -12 %).
• Akcie nizozemského pivovaru Heineken vzrostly o 14 % poté, co společnost oznámila lepší než očekávaný provozní zisk a zahájila program zpětného odkupu akcií v hodnotě 1,5 miliardy eur.
• Výsledky ABN Amro v 4Q: Čistý zisk 397 milionů EUR (odhad: 389 milionů EUR, meziročně: -27 %), čistý úrokový výnos 1,67 miliardy EUR (meziročně: +11 %) a za celý rok 2024 dosáhl 6,5 miliardy EUR (meziročně: +4 %).
• Výsledky Koninklijke Ahold Delhaize za rok 2024: Čistý zisk 1,76 miliardy EUR (odhad: 2,33 miliardy EUR), zisk na akcii 1,89 EUR (odhad: 2,56 EUR), tržby 89,36 miliardy EUR (odhad: 89,28 miliardy EUR). Představenstvo navrhne dividendu 0,67 EUR na akcii.
• Výsledky Siemens Energy v 1QFY2025: Čistý zisk 198 milionů EUR (odhad: 121,9 milionu EUR, loni: 1,55 miliardy EUR), zisk na akcii 0,23 EUR (odhad: 0,18 EUR, loni: 1,78 EUR), tržby 8,94 miliardy EUR (odhad: 8,69 miliardy EUR, loni: 7,65 miliardy EUR).
• Britská banka Barclays zveřejnila výsledky za rok 2024 s 24% nárůstem zisku před zdaněním na 8,108 miliardy liber. Společnost oznámila zpětný odkup akcií v hodnotě miliardy liber, výsledky ani výhled na rok 2025 ale investory nenadchly, což vedlo k 5% poklesu akcií ve čtvrtečním obchodování.
• Výsledky Unileveru za rok 2024: Čistý zisk 6,4 miliardy eur (meziročně -10,8 %), tržby 60,8 miliardy eur (meziročně +1,9 %). Společnost vyplatí dividendu 0,4528 eura na akcii a oznámila nový program zpětného odkupu akcií v objemu až 1,5 miliardy eur.
• Výsledky KBC Group za rok 2024: Čistý zisk 3,42 miliardy eur (2023: 3,40 miliardy eur), čistý úrokový výnos 5,57 miliardy eur (2023: 5,47 miliardy eur), celkové výnosy 11,17 miliardy eur (2023: 11,22 miliardy eur).
• Výsledky Commerzbank za rok 2024: Čistý zisk 2,68 miliardy eur (2023: 2,22 miliardy eur), čistý úrokový výnos 8,33 miliardy eur (2023: 8,37 miliardy eur), celkové výnosy 11,11 miliardy eur (2023: 10,46 miliardy eur).
• Výsledky Siemens v 1QFY2025: Čistý zisk 3,87 miliardy eur (meziročně +52 %), tržby 18,35 miliardy eur (meziročně +3 %).

Zdroj: CNBC, MarketWatch