Největší firmy vytáhly v úterý americké akciové indexy na nová maxima, většina titulů ale ztrácela

Všechny tři hlavní akciové indexy zaznamenaly nové historické rekordy. Dow přidal 0,34 % na 47 706,37 bodu, širší S&P 500 vzrostl o 0,23 % na 6 890,89 bodu (během dne poprvé překonal hranici 6 900 bodů) a technologický Nasdaq Composite posílil o 0,80 % na 23 827,49 bodu. Z maxima naopak sestoupil index akcií malých firem Russell 2000 (-0,55 % na 2 506,65 bodu), který tak dobře ilustroval převažující tendenci trhu k poklesu. Hlavním indexům pomohly silné růsty některých největších titulů. Index volatility VIX stoupl o 3,99 % na 16,42 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o bezmála dva bazické body na 3,978 %. Ceny ropy se snížily o bezmála dvě procenta, zlato odepsalo dalších 0,8 %, stříbro zdražilo o půl procenta a bitcoin na konci dne ztrácel přes procento a půl na zhruba 112 350 USD.

Tahounem růstu byla NVIDIA (+4,98 %). Její ředitel ve Washingtonu mluvil o optimistických plánech firmy a také byla oznámena spolupráce s finskou společností Nokia. Do té NVIDIA investuje miliardu dolarů, přičemž část těchto prostředků bude použita na další rozvoj umělé inteligence. Růst zaznamenaly i další firmy spojené s AI, například Broadcom (+3,02 %).

Dařilo se i dalším velkým společnostem. Microsoft (+1,98 %) a Apple (+0,07 %) během dne překonaly svou tržní kapitalizací úroveň 4 bilionů USD a Microsoft se nad touto "laťkou" i udržel. Mimochodem, NVIDIA jim "odskočila" až na 4,85 bilionu USD. Společnost OpenAI pak oznámila dokončení své restrukturalizace, což pro Microsoft, který drží přibližně 27% podíl ve for-profit části OpenAI Group, znamená významný finanční přínos.

Tento týden své výsledky zveřejní vedle Applu a Microsoftu také Alphabet (-0,56 %), Amazon (+1,00 %) a Meta Platforms (+0,08 %). Těchto pět obřích firem dohromady představuje zhruba čtvrtinu hodnoty celého indexu S&P 500, a jejich hospodářská čísla tak mohou zahýbat celým trhem. Dosavadní výsledková sezóna je podle analytiků mimořádně silná, když celých 83 % firem zatím překonalo očekávání na rovině zisku.

Analytici upozorňují, že ocenění akcií je historicky vysoké a další růst už bude muset být tažen především silnými zisky firem, ne pouze vírou v uvolňování měnové politiky. "Zisky musejí být hlavním motorem růstu. Probíhající výsledková sezóna je v tomto ohledu nepochybně pozitivní," uvedl Mike Dickson ze společnosti Horizon Investments.

Fed má ve středu oznámit letošní druhé snížení základní úrokové sazby a investoři doufají, že jeho předseda Jerome Powell naznačí i možnost dalšího snížení v prosinci. Očekávaný vývoj měnové politiky tak nadále významně podporuje náladu na trzích. K optimismu pak přispívají také zprávy o zmírnění napětí mezi Spojenými státy a Čínou před čtvrtečním setkáním prezidentů Donalda Trumpa a Si Ťin-pchinga. Obě země podle Trumpa usilují o dosažení obchodní dohody, která by mohla zahrnovat uvolnění čínských omezení na vývoz surovin, nákupy sóji a řešení otázky fungování TikToku v USA.

---

Zisky amerických firem rostou, ale trh chce víc než jen dobré výsledky

Nejdůležitější úterní události na amerických trzích

• OpenAI oznámila dokončení rozsáhlé restrukturalizace, která upevňuje její postavení jako neziskové organizace s majoritním podílem ve své komerční divizi. Microsoft nově drží zhruba 27 % akcií společnosti, čímž potvrzuje svou roli klíčového partnera a investora.
• Společnost OpenAI upozornila, že Spojené státy musí výrazně zvýšit investice do nové energetické kapacity, aby si udržely technologický náskok před Čínou v oblasti umělé inteligence. Firma ve stanovisku pro Bílý dům vyzvala k budování 100 gigawattů nových zdrojů ročně.
• Společnost PayPal uzavřela dohodu s OpenAI o začlenění své platební služby do platformy ChatGPT. Od příštího roku budou moci uživatelé i obchodníci z ekosystému PayPalu uskutečňovat platby přímo prostřednictvím nástroje s umělou inteligencí.
• Společnosti Google a NextEra Energy oznámily plán na obnovení provozu jaderné elektrárny Duane Arnold v Iowě. Projekt, který zatím čeká na schválení regulačních úřadů, má do roku 2029 zajistit bezuhlíkovou energii pro provoz datových center a systémů umělé inteligence Googlu a zároveň posílit stabilitu místní elektrické sítě.
• NVIDIA vstupuje do společnosti Nokia nákupem akcií za jednu miliardu dolarů.
• Amazon potvrdil, že zruší zhruba 14 000 pracovních míst. Krok je součástí širší restrukturalizace, jejímž cílem je zefektivnit řízení a uvolnit zdroje pro rozvoj generativní umělé inteligence.
• Spoluzakladatel Microsoftu Bill Gates vyzval světové lídry, aby přehodnotili současný přístup ke klimatické politice. V otevřeném dopise zveřejněném před summitem COP30 v Brazílii uvedl, že se příliš mnoho pozornosti i financí soustředí na snižování emisí, zatímco opomíjeny jsou problémy chudoby, zdraví a celkového lidského rozvoje.
• Americká vláda se dohodla na strategickém partnerství se společnostmi Westinghouse Electric, Cameco a Brookfield Asset Management, jehož cílem je postavit ve Spojených státech nové jaderné reaktory v hodnotě nejméně 80 miliard dolarů.
• Americký prezident Donald Trump a japonská premiérka Sanae Takaičiová podepsali smlouvu o dodávkách vzácných zemin a kritických nerostů. Vztahy s Japonskem budou pevnější než kdy dříve, prohlásil Trump při setkání. Konzervativní politička zdůraznila Trumpovu snahu o ukončování konfliktů ve světě a řekla, že doufá v nový zlatý věk vztahů obou zemí.
• Soukromé podniky ve Spojených státech vytvořily v čtyřech týdnech do 11. října v průměru 14 250 pracovních míst týdně, uvádí zpráva ADP. To odpovídá zhruba 55 tisícům nových míst za měsíc po zářijové ztrátě 32 tisíc pozic. ADP zároveň oznámila, že od 28. října začne zveřejňovat předběžné odhady zaměstnanosti každý týden.
• Index cen amerických rezidenčních nemovitostí S&P/Case-Shiller v srpnu meziročně stoupl o 1,6 % (odhad: +1,9 %, červenec: +1,8 %). Meziměsíčně klesl o 0,6 % (červenec: -0,3 %). Index cen FHFA meziměsíčně vzrostl o 0,4 % (červenec: stagnace) a meziročně se zvýšil o 2,3 % (červenec: +2,4 %).
• Index spotřebitelské důvěry v USA od Conference Board v říjnu klesl na 94,6 bodu (odhad: 93,2 bodu, září: 95,6 bodu).
• Index průmyslové aktivity richmondského Fedu v říjnu vzrostl na -4 body (odhad: -14 bodů, září: -17 bodů).
• Index podnikatelské aktivity dallaského Fedu v říjnu klesl na -9,4 bodu (září: -5,6 bodu).

Výsledková sezóna

• UnitedHealth Group oznámila výsledky za třetí čtvrtletí, které překonaly očekávání Wall Street. Upravený zisk na akcii dosáhl 2,92 USD, analytici podle FactSet čekali 2,80 USD. Výnosy společnosti vzrostly o 12 % na 113,16 miliardy USD, trh čekal 113,03 miliardy. Čistý zisk klesl o 61 % na 2,35 miliardy dolarů.
• Provozovatel telekomunikační infrastruktury American Tower překonal výsledky za třetí čtvrtletí očekávání Wall Street. K růstu čísel přispěla silná poptávka po službách datových center a pokračující investice operátorů do rozšiřování 5G sítí a pokrytí.
• Doručovatelská společnost UPS vykázala za třetí čtvrtletí výsledky nad očekáváním analytiků. Společnost zároveň oznámila, že v rámci restrukturalizačního plánu propustila přibližně 34 000 zaměstnanců, což je více, než původně plánovala. Upravený čtvrtletní zisk na akcii dosáhl 1,74 USD proti odhadu 1,30 USD. Tržby činily 21,4 miliardy USD, analytici počítali s 20,83 miliardy USD.
• Výsledky SoFi Technologies v 3Q: Zisk na akcii 0,11 USD (odhad: 0,09 USD), tržby 961,60 milionu USD (odhad: 886,23 milionu USD).
• Výsledky PayPal v 3Q: Zisk na akcii 1,34 USD (odhad: 1,19 USD), tržby 8,42 miliardy USD (odhad: 8,20 miliardy USD).
• Výsledky Royal Carribean Cruises v 3Q: Zisk na akcii 5,75 USD (odhad: 5,68 USD), tržby 5,14 miliardy USD (odhad: 5,16 miliardy USD).
• Výsledky D.R. Horton v 3Q: Zisk na akcii 3,04 USD (odhad: 3,29 USD), tržby 9,68 miliardy USD (odhad: 9,46 miliardy USD).
• Výsledky Tenet Healthcare v 3Q: Zisk na akcii 3,70 USD (odhad: 3,33 USD), tržby 5,29 miliardy USD (odhad: 5,24 miliardy USD).
• Výsledky Visa v 4FQ: Upravený zisk na akcii 2,98 USD (2,97 USD), tržby 10,72 miliardy USD (odhad: 10,61 miliardy USD).
• Výsledky Seagate Technology v 1FQ: Upravený zisk na akcii 2,61 USD (odhad: 2,37 USD), tržby 2,63 miliardy USD (odhad: 2,55 miliardy USD).
• Výsledky Booking Holdings v 3Q: Upravený zisk na akcii 99,50 USD (odhad: 95,66 USD), tržby 9,01 miliardy USD (odhad: 8,72 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, CNN