Americké akcie v pátek i za celý týden výrazně oslabily, Dow zažil nejhorší den letošního roku

Index Dow v pátek odepsal 1,69 % na 43 428,02 bodu, širší S&P 500 oslabil o 1,71 % na 6 013,13 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite korigoval o 2,20 % na 19 524,01 bodu. Index volatility VIX vyskočil o 16,28 % na 18,21 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o sedm bazických bodů na 4,431 %.

Ztráty se ke konci obchodního dne prohloubily, protože investoři nechtěli držet dlouhé pozice přes víkend, který by mohl přinést další příval novinek ze strany administrativy Donalda Trumpa. Ta za poslední měsíc představila sérii cel a dalších zásadních opatření, která ovlivňují trhy.

Řada zveřejněných ekonomických dat posílila obavy o stav hospodářství a vedla investory k přesunu do dluhopisů, což způsobilo prudký pokles výnosů. Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity klesl v únoru na 64,7 bodu, což představuje téměř 10% propad, tedy výraznější, než se očekávalo. Spotřebitelé vyjádřili rostoucí obavy z vyšší inflace v souvislosti s možným zavedením cel. Kromě toho se prodeje starších domů v USA minulý měsíc snížily více, než analytici očekávali. Index nákupních manažerů v sektoru služeb v USA podle údajů S&P Global pak klesl do pásma poklesu aktivity.

Známý investor Steve Cohen na konferenci v Miami vyjádřil skeptický pohled na trhy a ekonomiku. "Nejlepší zisky má podle mě trh již za sebou, vůbec by mě nepřekvapila výrazná korekce," uvedl. Poukázal na negativní dopady plánovaných cel na ekonomiku i na některá úsporná opatření vlády.

Mezi oblíbenými tituly zaznamenaly NVIDIA (-4,08 %) a Palantir (-4,59 %) prudké propady, protože investoři přesouvali peníze do tradičně bezpečnějších aktiv. Cenné papíry Walmartu (-2,50 %) oslabily druhý den v řadě poté, co firma zveřejnila slabší než očekávaný výhled, který dále zhoršil náhled na kondici spotřebitelů a celé ekonomiky. Dařilo se naopak akciím Procter & Gamble (+1,81 %), General Mills (+3,06 %) či Kraft Heinz (+3,22 %).

Za celý týden Dow oslabil o 2,51 %, S&P 500 odevzdal 1,66 % a Nasdaq Composite korigoval o 2,51 %.

Dolar v pátek posílil

Měnový pár EUR/USD se v pátek kolem 23.00 SEČ obchodoval okolo 1,04545. Dolar si tak připisoval 0,34 %. Dolarový index ve stejnou dobu posiloval přibližně o 0,3 % na 106,647 bodu.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Představitelé společností Google a Meta Platforms na konferenci Techarena ve Stockholmu vyjádřili obavy z přísného přístupu Evropské unie k regulaci umělé inteligence. Nadměrná byrokracie podle nich zpomaluje inovace a způsobuje zpoždění ve vývoji produktů na evropském trhu.
• Coinbase Global oznámila, že americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) souhlasila s ukončením řízení vedeného proti společnosti, které se týkalo provozování neregistrované burzy a stakingového programu. Šéf Coinbase Brian Armstrong uvedl, že firma nezaplatí žádnou pokutu, a označil rozhodnutí za důležitý krok pro celou kryptoměnovou branži.
• Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v únoru podle finálních dat sestoupil na 64,7 bodu, nejnižší úroveň od listopadu 2023, z lednových 71,1 bodu. Flash údaj indikoval pokles ukazatele jen na 67,8 bodu. Pokles důvěry byl patrný napříč všemi věkovými, příjmovými a majetkovými skupinami.
• Prodeje starších rezidenčních nemovitostí v USA v lednu meziměsíčně klesly o 4,9 % na celoročně přepočtené tempo 4,08 milionu jednotek (prosinec: +2,9 % na 4,29 milionu jednotek).
• Americký kompozitní index nákupních manažerů v únoru podle předběžných dat společnosti S&P Global klesl na 50,4 bodu (leden: 52,7 bodu). PMI ve službách klesl na 49,7 bodu (odhad: 53 bodů, leden: 52,9 bodu) a ukazatel za výrobu stoupl na 51,6 bodu (odhad: 51,5 bodu, leden: 51,2 bodu).

Výsledková sezóna

• Automobilka Rivian, která se zaměřuje na elektrické pickupy, SUV a dodávky, dosáhla v čtvrtém čtvrtletí loňského roku hrubého zisku 170 milionů dolarů díky snížení variabilních nákladů a zvýšení zisku na vozidlo. Společnost zároveň vykázala menší ztrátu za celý rok 2024, než se očekávalo, a předpovídá další zlepšení hospodaření v letošním roce.
• Společnost Constellation Energy oznámila lepší než očekávané výsledky za loňský rok. Tržby činily 24 miliard USD, což odpovídá odhadu, zisk na akcii ovšem o 13 % překonal prognózu analytiků, když dosáhl 11,89 USD. Analytici nyní předpovídají, že v roce 2025 společnost dosáhne tržeb 23,1 miliardy USD, což je mírný pokles proti letošnímu roku, a že zisk na akcii klesne o 21 % na 9,44 USD.

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Elon Musk spustil Grok 3, nejnovějšího chatbota svého startupu xAI, a označil ho za "nejchytřejší umělou inteligenci na světě". Grok 3 představuje výrazný pokrok proti verzi Grok 2, a to nejen díky vyššímu výpočetnímu výkonu, ale i díky schopnosti lépe porozumět lidské komunikaci a tvořivě reagovat. Při demonstraci chatbot řešil v reálném čase složité úlohy včetně výpočtu meziplanetární trajektorie.
• Společnost Meta Platforms, která stojí za sociálními sítěmi Facebook a Instagram či za komunikačním nástrojem WhatsApp, oznámila zahájení projektu Waterworth, nejdelšího podmořského internetového kabelu na světě. Nová síť o délce 50 000 km propojí klíčové regiony včetně USA, Indie, Jihoafrické republiky a Brazílie, čímž výrazně posílí globální internetovou konektivitu.
• Společnost Coca-Cola oznámila uvedení své vlastní prebiotické limonády pod značkou Simply Pop. Je to reakce na rostoucí popularitu nápojů podporujících zdraví střev, kterým dosud dominovaly značky Olipop a Poppi. Simply Pop se začne prodávat na vybraných trzích na západním pobřeží USA a v jihovýchodní části země koncem února.
• Aerolinky Southwest Airlines propustí zhruba 15 % zaměstnanců.
• Index průmyslové aktivity newyorského Fedu (Empire State index) v únoru stoupl na 5,7 bodu (odhad: -1 bod, leden: -12,6 bodu).
• Index amerického realitního trhu od NAHB v únoru klesl na 42 bodů (odhad: 47 bodů, leden: 47 bodů).
• Americký prezident Donald Trump oznámil záměr uvalit cla ve výši přibližně 25 % na dovoz automobilů, polovodičů a farmaceutických výrobků. Tento krok je součástí snahy šéfa Bílého domu restrukturalizovat globální obchod.
• Automobilový startup Nikola, který byl kdysi favoritem investorů a analytiků, podal žádost o ochranu před věřiteli podle Kapitoly 11. Firma se nedokázala dohodnout na prodeji ani získat další financování, aby mohla pokračovat v provozu.
• Sociální síť X, dříve známá jako Twitter, údajně jedná s investory o získání nového kapitálu při ocenění 44 miliard dolarů. Stejnou částku za ni v roce 2022 zaplatil Elon Musk, avšak někteří investoři, včetně Fidelity Investments, od té doby výrazně snížili hodnotu svých podílů kvůli potížím platformy s udržením inzerentů.
• Apple uvedl na trh iPhone 16e, nový cenově dostupný model, který nahrazuje řadu SE a přináší výkonný čip A18 s podporou Apple Intelligence. S cenou 599 dolarů cílí na uživatele v cenově citlivých regionech, jako jsou Evropa a Čína, a má ambici konkurovat telefonům se systémem Android od společností Samsung či Huawei.
• UnitedHealthcare, největší soukromá zdravotní pojišťovna v USA, nabídla zaměstnancům v jednotce benefitů možnost dobrovolného odstupného, pokud se rozhodnou odejít do 3. března. Pokud společnost nedosáhne stanoveného počtu odchodů, přistoupí k nucenému propouštění. Tato opatření přicházejí po náročném roce, který zahrnoval kybernetický útok na dceřinou společnost Change Healthcare a rostoucí náklady na zdravotní péči pro pojištěnce v programu Medicare Advantage.
• Počet vydaných stavebních povolení v USA v lednu meziměsíčně stoupl o 0,1 % na celoročně přepočtené tempo 1,483 milionu (prosinec: -0,7 % na 1,482 milionu).
• Počet zahájených staveb rodinných domů v USA v lednu meziměsíčně klesl o 9,8 % na anualizovaných 1,366 milionu jednotek. Propad následoval po dosažení 10měsíčního maxima 1,515 milionu jednotek v prosinci a výsledek byl horší, než se čekalo (1,4 milionu). Nejvýraznější pokles byl zaznamenán na jihu (-23,3 %), severovýchodě (-27,6 %) a středozápadě (-10,4 %) USA.
• Americká centrální banka by mohla odložit další snižování úrokových sazeb kvůli obávám z dopadu celních opatření navrhovaných prezidentem Donaldem Trumpem. Podle zápisu z lednového zasedání zveřejněného ve středu se představitelé Fedu shodli, že před jakýmkoli snížením sazeb musí dojít k dalšímu poklesu inflace. "Upozornili na rizika růstu inflace, zejména na možné dopady potenciálních změn v obchodní a imigrační politice," uvádí dokument.
• Společnost Microsoft ve středu představila svůj první kvantový čip s názvem Majorana 1, který zahrnuje osm topologických qubitů. Společnost tvrdí, že pro vytvoření tohoto čipu musela objevit nový stav hmoty, který nazývá topologický. Průlom je výsledkem téměř dvacetiletého výzkumu v oblasti kvantové výpočetní techniky.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 15. února vzrostl na 219 tisíc z 214 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 213 tisíc). Čekal se růst na 215 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 8. února stoupl na 1,869 milionu z 1,845 milionu (revidováno z 1,850 milionu), když se čekal růst na 1,870 milionu.
• Výrobní aktivita v regionu Filadelfie pokračovala v únoru v růstu, ten ale výrazně zpomalil. Index výrobní aktivity filadelfského Fedu klesl na 18,1 bodu z lednových 44,3 bodu, což byl nejlepší výsledek od dubna 2021. Navzdory zhoršení zůstávají ukazatele nové poptávky, dodávek i zaměstnanosti v pozitivním pásmu.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Medtronic v 3QFY2025: Zisk na akcii 1,39 USD (odhad: 1,36 USD), výnosy 8,29 miliardy USD (odhad: 8,33 miliardy USD).
• Výsledky Analog Devices v 1Q: Zisk na akcii 1,63 USD (odhad: 1,54 USD), tržby 2,42 miliardy USD (odhad: 2,36 miliardy USD).
• Americký maloobchodní prodejce Walmart za poslední čtvrtletí fiskálního roku 2025 vykázal upravený zisk 66 centů na akcii při tržbách 180,60 miliardy dolarů. Očekávání analytiků podle společnosti FactSet předpokládalo nárůst zisku o 8 % na 65 centů na akcii a nárůst tržeb o 4 % na 180,07 miliardy dolarů.
• Společnost Southern za čtvrté čtvrtletí roku 2024 vykázala zisk 0,50 USD na akcii, což bylo nepatrně méně než očekávaných 0,51 USD na akcii. Tržby společnosti za čtvrtletí dosáhly 6,34 miliardy USD, což bylo o 2 % více, než se očekávalo.
• Výsledky Booking Holdings v 4Q: Zisk na akcii 41,55 USD (odhad: 36,13 USD), tržby 5,47 miliardy USD (odhad: 5,19 miliardy USD).
• Výsledky Newmont Mining v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,40 USD (odhad: 1,08 USD), tržby 5,65 miliardy USD (odhad: 5,15 miliardy USD).
• Výsledky Akamai Technologies v 4Q: Zisk na akcii 1,66 USD (odhad: 1,52 USD), tržby 1,02 miliardy USD (odhad: 1,01 miliardy USD).

Zdroj: CNBC