Buffettova Berkshire zvyšuje podíly v pěti japonských gigantech na téměř 10 %
Warren Buffett dál posiluje svou přítomnost v Japonsku. Jeho investiční společnost Berkshire Hathaway zvýšila podíly v pěti největších japonských obchodních korporacích – Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui a Sumitomo – na 8,5 % až 9,8 %. Podle Buffetta je firma dlouhodobě odhodlána k investicím v Japonsku a plánuje překročit i původně stanovený 10% limit.
Buffett ve svém výročním dopise za rok 2024 uvedl, že Berkshire plánuje tyto investice držet dlouhodobě a s japonskými partnery se dohodla na možném překročení původního 10% limitu vlastnictví.
Všechny tyto společnosti patří mezi takzvané sogo shosha – korporace, které investují napříč různými sektory v Japonsku i v zahraničí. Buffett přirovnal jejich široké investiční portfolio ke struktuře samotné Berkshire Hathaway. První nákupy v těchto firmách uskutečnil v létě 2019 a svou pozici dále posiluje.
Součástí investiční strategie je také zajištění proti měnovému riziku – Buffett prodává japonský dluh a zároveň využívá rozdíl mezi dividendovými výnosy z investic a kupónovými platbami na obsluhu tohoto dluhu.
Na konci roku 2024 dosáhla tržní hodnota Berkshire Hathaway v japonských firmách 23,5 miliardy dolarů, zatímco pořizovací náklady činily 13,8 miliardy dolarů. Buffett vyzdvihl efektivní řízení firem, jejich vztahy s investory a rozumnou kapitálovou politiku.
Legendární investor poprvé oznámil tyto investice na své 90. narozeniny v srpnu 2020. Tehdy uvedl, že ho příležitost na tokijské burze "zaskočila" a že ho k tamním společnostem přitáhl jejich dlouhodobý růst dividend. V roce 2023 dokonce osobně navštívil Japonsko se svým nástupcem Gregem Abelem a setkal se s vedením těchto firem. Prohlásil, že by chtěl, aby Berkshire tyto společnosti vlastnila "navždy".
Zatímco posiluje své pozice v Japonsku, Buffett se agresivně zbavuje amerických akcií a hromadí hotovost, která dosáhla rekordních 334 miliard dolarů. V roce 2024 Berkshire prodala akcie za více než 134 miliard dolarů, především snížením podílů ve svých dvou největších amerických investicích – Apple a Bank of America.
Zdroj: CNBC
