Americké akcie v pondělí smazaly počáteční ztráty a hlavní indexy uzavřely těsně v plusu

Index Dow nakonec přidal 0,32 % a zakončil obchodování na 42 792,07 bodu, širší S&P 500 posílil o 0,09 % na 5 963,60 bodu a připsal si šestý denní růst za sebou a technologický Nasdaq Composite se dokázal posunout o 0,02 % výše na 19 215,46 bodu. Index volatility VIX stoupl o 5,22 % na 18,14 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o dva a půl bazického bodu na 4,451 %. Bitcoin uzavíral den o necelá dvě procenta dražší s cenou těsně nad 106 000 USD.

FinViz

S&P 500 (19. 5. 2025)

K výraznějšímu růstu indexu Dow výrazně přispěly akcie UnitedHealth (+8,21 %), které se zotavovaly po předchozím propadu. Z největších firem ztrácely Apple (-1,17 %) a Tesla (-2,25 %), posílily naopak Microsoft (+1,01 %), Alphabet (+0,26 %) nebo NVIDIA (+0,13 %).

Napětí na trzích vyvolalo snížení ratingu Spojených států agenturou Moody’s z nejvyšší známky Aaa na Aa1. Moody’s varovala před rostoucím rozpočtovým deficitem a obtížemi při obsluze státního dluhu v prostředí vysokých úrokových sazeb. Tento krok přiblížil snámku agentury k hodnocením od jejích konkurentů.

Po snížení ratingu prudce vzrostly výnosy státních dluhopisů. Výnos 10letých dluhopisů dočasně překonal hranici 4,5 % a úrok u 30letých cenných papírů se dostal až nad 5 %, což jsou úrovně, které v minulosti vyvolávaly výprodeje na akciových trzích. Tyto výnosy mají také přímý dopad na sazby hypoték, protože ty se od nich odvíjejí. Nakonec se ale investoři zaměřili na dlouhodobější pozitivní faktory a ztráty byly odmazány.

Podle analytika Rosse Mayfielda z firmy Baird není zpráva Moody’s pro trh překvapením. Investoři si podle něj potřebovali oddechnout, ale nejedná se o nic, co by měnilo jejich dlouhodobě optimistický výhled. Důležitým faktorem do budoucna budou nové obchodní dohody, které by mohly udržet akciový trh v růstovém trendu.

Nejdůležitější pondělní události na amerických trzích

• Výnosy amerických státních dluhopisů prudce vzrostly (ceny klesly) poté, co ratingová agentura Moody's v pátek snížila rating Spojených států o jeden stupeň, z nejvyšší známky Aaa na Aa1. Agentura uvedla, že rozhodnutí odráží dlouhodobý nárůst zadlužení a poměru výdajů na úroky vůči HDP, který je nyní výrazně vyšší než u jiných zemí se srovnatelným ratingem.
• Společnost NVIDIA v pondělí na veletrhu Computex odhalila nové produkty a technologie, které potvrzují její ambice stát se lídrem nejen v oblasti softwaru, ale i fyzické umělé inteligence. Mezi hlavní novinky patří platforma pro humanoidní robotiku, rozšíření nabídky serverové infrastruktury a nové cloudové služby pro vývoj AI.
• Investiční společnost Blackstone oznámila, že její infrastrukturní divize převezme energetickou firmu TXNM Energy za 11,5 miliardy dolarů včetně dluhu. Akvizice cílí na stabilní výnosy a investice do modernizace energetických sítí v Texasu a Novém Mexiku.
• Banka JPMorgan Chase v pondělí oznámila změnu investičního doporučení pro akcie streamovací společnosti Netflix.Z "kupovat" ho snížila na "držet". Důvodem je podle banky prudký růst ceny akcií v posledních měsících, který zmenšuje potenciál dalšího zhodnocení.
• Warren Buffett, dlouholetý šéf investiční společnosti Berkshire Hathaway, příští rok poprvé nevystoupí na tradiční výroční schůzi akcionářů firmy. Informaci přinesla stanice CNBC s odkazem na reportérku Rebeccu Quickovou.
• Prezident newyorské pobočky americké centrální banky John Williams uvedl, že zatím nevidí výrazný odliv zahraničního kapitálu z amerických aktiv. Dodal, že Fed si může dovolit vyčkat s dalším rozhodnutím o úrokových sazbách, protože měnová politika je momentálně správně nastavená.
• Společnost Strategy, která se specializuje na bitcoinovou treasury strategii, oznámila nákup dalších 7 390 bitcoinů za přibližně 764,9 milionu dolarů. Průměrná nákupní cena byla 103 498 USD za jednu minci. Oznámení pro Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) podala společnost v pondělí.

Zdroj: CNBC