Americké akcie v úvodu týdne uzavřely smíšeně, index S&P 500 se udržel na 6 000

Index Dow uzavřel na červené nule na 42 761,76 bodu, širší S&P 500 ale vzrostl o 0,09 % na 6 005,88 bodu a technologický Nasdaq Composite si připsal 0,31 % na 19 591,24 bodu. Index volatility VIX se zvedl o 2,33 % na 17,16 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl zhruba o tři bazické body na 4,488 %. Ceny ropy vzrostly asi o procento, zlato mírně zdražilo a bitcoin přidal bezmála 4 % na 109 450 USD.

FinViz

Investoři sledovali především nové kolo obchodních jednání mezi Spojenými státy a Čínou, které mohlo naznačit budoucí vývoj globální ekonomiky. Zástupci USA a Číny se sešli v Londýně, aby projednali další kroky ve vzájemných obchodních vztazích. Americkou delegaci tvořili ministr financí Scott Bessent, ministr obchodu Howard Lutnick a obchodní zmocněnec Jamieson Greer. Jednání se konala na pozadí snahy o zmírnění obchodního napětí a obnovení dodávek klíčových surovin.

Šéf americké Národní ekonomické rady Kevin Hassett uvedl, že cílem schůzky je zjistit, zda to Čína myslí vážně s obnovením vývozu kritických minerálů. Podle něj by úspěšná dohoda mohla vést ke zmírnění amerických exportních kontrol a uvolnění trhu s takzvanými vzácnými zeminami, které jsou klíčové pro technologický průmysl.

Jednání mají pokračovat v úterý. Předcházel jim dlouhý telefonát mezi prezidenty Donaldem Trumpem a Si Ťin-pchingem a květnová dočasná dohoda o snížení cel a pokračování ve vyjednávání. Tato diplomatická aktivita vzbuzuje na trzích opatrný optimismus.

K pozitivní náladě přispěly také silné zisky technologických firem, zejména v oblasti polovodičů. Společnost Qualcomm (+4,13 %) posílila poté, co oznámila plán koupit firmu Alphawave za 2,4 miliardy USD. Růst zaznamenaly i akcie firem AMD (+4,77 %), Texas Instruments (+3,53 %) a NVIDIA (+0,64 %). Významně si polepšila i čínská Alibaba (+1,76 %).

Podle analytika Larryho Tentarelliho investoři sázejí na růst akcií amerických výrobců čipů a velkých čínských technologických firem, protože právě tyto sektory mohou nejvíce těžit z dohody mezi USA a Čínou. Očekávání pozitivního výsledku jednání přináší na trhy dočasnou stabilitu.

Ne všechny technologické firmy ale posilovaly. Akcie společnosti Apple (-1,21 %) ztrácely v den, kdy firma zahájila svou každoroční vývojářskou konferenci WWDC. Apple na ní představil první výraznou změnu systému iOS od roku 2013, to ale trh přijal spíše chladně.

Ve druhé polovině týdne se pozornost investorů přesune k inflaci. Ve středu budou zveřejněna data o růstu spotřebitelských cen a ve čtvrtek bude následovat index cen výrobců. Obchodníci i analytici budou pečlivě sledovat, zda se dopady cel promítají do širší ekonomiky a ovlivňují cenovou hladinu.

Nejdůležitější pondělní události na amerických trzích

• Američtí představitelé se svými čínskými protějšky v pondělí v Londýně zahájili jednání o přetrvávajících obchodních rozepřích mezi dvěma největšími ekonomikami světa. Spojené státy na jednáních zastupují ministr financí Scott Bessent, ministr obchodu Howard Lutnick a obchodní zmocněnec Jamieson Greer. Čínské ministerstvo zahraničí v sobotu oznámilo, že místopředseda vlády a hlavní obchodní vyjednavač Che Li-feng bude ve Spojeném království od 8. do 13. června.
• Generální ředitel Nvidie Jensen Huang označil Spojené království za ideální místo pro rozvoj umělé inteligence a přislíbil v zemi nové investice. Chválil místní startupy, AI komunitu i vládní přístup a představil nové plány na podporu suverénní AI infrastruktury.
• Americký pojišťovací gigant UnitedHealth Group jedná o prodeji své latinskoamerické divize Banmedica. Podle zdrojů agentury Reuters firma zvažuje čtyři nezávazné nabídky v hodnotě kolem miliardy dolarů. Odchod z regionu má pomoci stabilizovat situaci po manažerských otřesech a kriminálním vyšetřování v USA.
• Tesla v pondělí zaznamenala dvě snížení investičních doporučení - od Argus Research a Baird -, což dále posílilo obavy investorů po veřejném konfliktu mezi Elonem Muskem a prezidentem Trumpem. Analytici z Argusu uvedli, že přechod doporučení z "buy" na "hold" odráží nejen politické napětí, ale také vypršení daňových úlev na elektromobily, které může dále oslabit poptávku. "Tesla se v tuto chvíli obchoduje spíše podle politických než fundamentálních faktorů," uvedli ve zprávě. Společnost Baird, která doporučení snížila z "outperform" na "neutral", upozornila na riziko spojené s výraznou rolí Elona Muska a jeho politických aktivit. "Střet s Trumpem zvyšuje nejistotu kolem budoucnosti Tesly a znovu otevírá otázky ohledně poškození značky," uvedl analytik Ben Kallo.
• Strategové z Morgan Stanley a Goldman Sachs vyjadřují důvěru v odolnost americké ekonomiky, což by podle nich mělo podpořit akciový trh i přes přetrvávající nejistotu. Výhled na růst zisků a uvolnění celních opatření napomáhá pozitivnímu sentimentu, především u indexu S&P 500.
• Společnost QUALCOMM oznámila dohodu o koupi britského výrobce čipů Alphawave IP Group za 2,4 miliardy dolarů v hotovosti. Nabídka ve výši přibližně 183 pencí za akcii představuje 96% prémii k ceně před oznámením rozhovorů a znamená další krok Qualcommu k diverzifikaci mimo stagnující trh chytrých telefonů.
• Společnost Warner Bros Discovery v pondělí oznámila, že se rozdělí na dvě samostatné firmy - jednu zaměřenou na streamovací služby a filmová studia, druhou na kabelové televizní stanice, jako jsou CNN a TNT. Cílem je umožnit oběma částem lépe se přizpůsobit dynamice současného mediálního trhu a zvýšit konkurenceschopnost zejména v oblasti streamingu.
• Americký operátor datových center Vantage Data Centers oznámil uzavření historicky první euro-denominované sekuritizační transakce v Evropě, která je zajištěna aktivy datových center. V rámci této takzvané ABS (asset-backed securitization) dohody firma získala 720 milionů eur, a to na základě čtyř plně pronajatých zařízení v Berlíně a Frankfurtu, která disponují výkonem přibližně 64 megawattů.
• Velkoobchodní zásoby v USA v dubnu vzrostly o 0,2 % (odhad: stagnace, březen +0,3 %).

Zdroj: CNBC