MONETA v prvním pololetí vydělala 3,09 miliardy Kč, cílí na celoroční zisk až 6,4 miliardy

Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 13,7 % na 4,76 miliardy korun, především díky nižším nákladům na financování klientských vkladů. Tyto náklady se snížily na 2,08 % z 3,38 % za první pololetí 2024. Čistý výnos z poplatků a provizí meziročně narostl o 11,7 % na 1,67 miliardy, hlavním zdrojem růstu byl prodej investičních produktů třetích stran. Investiční produkty využívají primárně klienti, kteří v prostředí klesajících úrokových sazeb hledají vyšší výnosy ze svých úspor.

MONETA pokračuje v nákladové disciplíně. Celkové provozní náklady jí meziročně vzrostly jen o 1,2 % na 2,9 miliardy korun, tedy v souladu s tržním výhledem. Náklady na zaměstnance se snížily o procento na 1,2 miliardy korun a regulatorní poplatky klesly o 9,7 % na 195 milionů.

Náklady na riziko dosáhly za pololetí 268 milionů korun, tedy 19 bazických bodů průměrného úvěrového portfolia v čisté výši přepočtených na celý rok. To je v dolní polovině rozmezí 15 až 35 bazických bodů zveřejněného dříve ve výhledu Monety. Podíl úvěrů v selhání byl ke konci pololetí na velice nízké úrovni 1,2 %. MONETA prodala další balík nevýkonných úvěrů a z transakce zaúčtovala výnos 54 milionů.

Silný zájem o hypotéky i firemní úvěry

Hodnota vkladů klientů se zvýšila o 2,9 % na 438 miliard korun. Vklady lidí ke konci kvartálu dosahovaly 335 miliard a komerční vklady 104 miliard korun. MONETA poskytla nové úvěry v celkovém objemu 35,9 miliardy korun. Objem nových hypoték vzrostl meziročně o třetinu na 9 miliard korun a objem nových spotřebitelských úvěrů o asi 17 % na 11,6 miliardy korun. V komerčním segmentu MONETA poskytla malým firmám a živnostníkům čtyři miliardy korun, meziročně o skoro 40 % více. Objem nových investičních úvěrů se zvýšil skoro o třetinu a dosáhl 8,8 miliardy korun.

Úrokový výnos z úvěrů meziročně stoupl o 211 milionů na 6,77 miliardy korun, zatímco úrokové náklady na vklady klientů se snížily o 2,45 miliardy na 4,52 miliardy korun.

MONETA si udržuje silnou kapitálovou pozici. Ke konci června regulatorní kapitál dosahoval 31,1 miliardy korun. Kapitálová přiměřenost byla 18,53 %, tedy vysoko nad cílem vedení 15,25 %. V absolutním vyjádření tak ke konci pololetí MONETA spravovala nadbytečný kapitál 5,5 miliardy korun. Banka tak nadále vytváří rezervu na budoucí výplatu dividendy ve výši 90 % čistého zisku.

Zisk za celý rok až 6,4 miliardy

Se zveřejněním výsledků za první čtvrtletí banka potvrdila celoroční výhled, ve kterém počítá s čistým ziskem minimálně 6 miliard korun. Vedení banky navíc uvedlo, že s ohledem na dosavadní průběh roku a vyhlídky pro druhé pololetí očekává překročení tohoto plánu o 300 až 400 milionů. Do roku 2029 pak podle střednědobého výhledu čeká kumulovaný čistý zisk minimálně 33,3 miliardy korun.

"Podíl nesplácených úvěrů se dále zlepšil a v druhém pololetí plánuje MONETA odprodat další úvěry v selhání v hodnotě 300 až 600 milionů. Domníváme se, že právě dobré výsledky v oblasti rizika jsou jedním z důvodů pro optimistický výhled vedení společnosti. Druhým důvodem je lepší vývoj nákladů, než se původně očekávalo," napsal analytik Thomas Unger z Erste.

Výhled se opírá také o očekávání pokračující solidní výkonnosti české ekonomiky, MONETA čeká do roku 2029 růst HDP ročním tempem 2,4–⁠⁠⁠⁠⁠⁠2,5 % a postupný pokles inflace směrem ke 2 %. Základní úroková sazba ČNB podle Monety příští rok klesne na 3,0 % a na této úrovni se bude držet přinejmenším do roku 2029.

"Při nadále plánovaném 90% výplatním poměru by zvýšený výhled letošního celoročního zisku 6,3–⁠⁠⁠⁠⁠⁠6,4 miliardy korun znamenal dividendu 11,10–⁠⁠⁠⁠⁠⁠11,30 Kč na akcii, tedy 7,6–⁠⁠⁠⁠⁠⁠7,8% hrubý dividendový výnos," doplnil analytik z J&T Banky Milan Lávička. "Celkově hodnotíme výsledky pozitivně, samotná čísla jsou bez výraznějších překvapení. Zvýšení celoročního výhledu jsme sice očekávali, ale ne takto výrazné."

Za samotné druhé čtvrtletí MONETA vykázala čistý úrokový výnos 2,42 miliardy korun (2Q2024: 2,11 miliardy) a čistý výnos z poplatků a provizí 818 milionů (2Q2024: 752 milionů). Celkové provozní výnosy dosáhly 3,41 miliardy (2Q2024: 3,11 miliardy), provozní náklady byly 1,38 miliardy (2Q2024: 1,35 miliardy) a čistý zisk činil 1,63 miliardy korun (2Q2024: 1,42 miliardy).

Vybrané informace z konferenčního hovoru:

• Na základě výsledků za třetí čtvrtletí management vyhodnotí kapitálovou pozici a rozhodne o případných dalších krocích. Ve hře tak bude podobně jako v minulém roce mimořádná dividenda.
• Z prezentovaného zvýšení celoročního výhledu na čistý zisk o 300 až 400 milionů korun by přibližně 200 milionů mělo pramenit z vyšších výnosů, 100 milionů z nižších nákladů a zbytek z nižší tvorby opravných položek.
• V rámci řízení kapitálu management uvažuje o další emisi Tier 2 kapitálu. Oproti tomu nástroje, které jsou zahrnované do AT1 (additional Tier 1) v současné chvíli nezvažuje.

Největším akcionářem Monety je finanční skupina PPF. Ta dříve usilovala o její spojení se svou skupinou Air Bank, nakonec ale plán padl. Ke konci prvního pololetí měla skupina MONETA 1,6 milionu klientů, meziročně o procento více.

Zdroj: MONETA Money Bank