Czechoslovak Group: Upisovací období začíná, firma v IPO nabízí akcie za 3,304 miliardy eur

Akcie jsou nabízeny za 25 eur za kus. Společnost tak cílí na ocenění 25 miliard eur. To je v souladu s dřívějšími informacemi zpravodajských agentur, které hovořily o intervalu ocenění 20–30 miliard eur.

Pokud by se upsal celý uvedený objem, podíl volně obchodovaných akcií (takzvaný free float) by byl 13,2 %. Dodatečným úpisem (greenshoe) může být nabídka navýšena až na 152 milionu akcií v hodnotě 3,8 miliardy eur, což by znamenalo free float 15,2 % firmy.

Prodávající akcionář CSG FIN bude mít po 180 dní takzvaný lock-up, tedy nebude moci prodávat další akcie.

Úspěšné IPO by bylo největším vstupem na amsterdamskou burzu od roku 2021, kdy společnost InPost získala 3,9 miliardy dolarů. Czechoslovak Group už dříve uvedla, že několik klíčových investorů včetně Artisan Partners, fondů pod Qatar Investment Authority a BlackRock se zavázalo upsat akcie za celkem 900 milionů eur.

Vstup na burzu by měl podpořit mezinárodní profil společnosti a posílit její finanční možnosti pro další expanzi.

Firma na pevných základech: Nevyřízené zakázky za 14 miliard eur

Czechoslovak Group je podle agentury Reuters nejrychleji rostoucí obrannou firmou v Evropě. A to podle meziročního růstu tržeb na globálním trhu, jehož hodnota v roce 2024 dosáhla 2,7 bilionu dolarů. Společnost působí ve více než 70 zemích a provozuje 39 výrobních závodů v Evropě, Spojených státech a Indii.

Dominantním byznysem firmy je výroba obrněných vozidel a munice. Významná část příjmů pochází ze zemí NATO. Za první tři čtvrtletí loňského roku společnost v polovině listopadu reportovala tržby 4,49 miliardy eur (meziročně +82,4 %) a upravený EBITDA 1,22 miliardy eur (meziročně +83,7 %).

Czechoslovak Group dlouhodobě těží z růstu výdajů na obranu v Evropě a v rámci NATO. Za rok 2024 vykázala tržby čtyři miliardy eur, EBITDA předloni dosáhl 1,08 miliardy eur.

A vyhlíží další silné výsledky. Ke konci třetího kvartálu totiž měla v zásobě nevyřízené zakázky v hodnotě 14 miliard eur, tedy asi za 340 miliard korun. K tomu byla skupina navíc v různých fázích jednání o možných dalších zakázkách za celkem 18 miliard eur.

Ve výsledkové zprávě za prvních devět měsíců roku 2025 Czechoslovak Group uvedla, že cílí na celoroční tržby nad 6,4 miliardy eur a upravenou EBIT marži 24–⁠⁠⁠⁠⁠⁠25 %. Za rok 2026 pak čeká výnosy 7,4–⁠⁠⁠⁠⁠⁠7,6 miliardy eur při udržení upravené EBIT marže na 24–⁠⁠⁠⁠⁠⁠25 %.

Zdroj: Czechoslovak Group, Reuters, J&T Banka