Americké akcie v pátek i za celý týden posílily, index S&P 500 uzavřel na novém maximu

Index Dow si v pátek připsal 1,05 % na 37 863,80 bodu, širší S&P 500 vzrostl o 1,23 % na 4 839,81 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite posílil o 1,70 % na 15 310,97 bodu. Index volatility VIX se v závěru týdne snížil o 5,87 % na 13,30 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o více než jeden bazický bod na 4,13 %. Cena ropy se snížila o necelé 1 %, zlato přidalo 0,3 % a cena stříbra klesla zhruba o 0,6 %. Bitcoin po schválení spotových ETF zažíval v týdnu spíše "kocovinu" a průběžně oslaboval, v pátek se mu však podařilo část ztrát umazat a v závěru dne posiloval o více než 1 % a obchodoval se kolem hranice 41 600 USD.

"Zda si širší index S&P 500 dokáže udržet svou růstovou dynamiku v roce 2024, bude odviset od toho, jestli Fed zvládne ekonomiku navést na takzvané měkké přistání," řekl Matt Stucky, hlavní portfoliomanažer společnosti Northwestern Mutual Wealth Management.

Předběžné výsledky průzkumu Michiganské univerzity ukázaly na výrazný nárůst spotřebitelské důvěry ve Spojených státech. Index důvěry se v lednu zvýšil na 78,8 bodu z prosincových 69,7 bodu. Zaznamenal tak nejvýraznější meziměsíční nárůst od roku 2005 a vyšplhal se na nejvyšší úroveň od července 2021. Ekonomové přitom v anketě agentury Reuters předpovídali mnohem mírnější nárůst indexu, a to na 70 bodů.

Příznivé ekonomické údaje v poslední době spolu s výroky představitelů Fedu spíše podkopávají vyhlídky na brzké snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Šéf chicagské pobočky Fedu Austan Goolsbee v pátek uvedl, že je potřeba počkat na další údaje o vývoji inflace, než bude možné učinit jakékoli rozhodnutí o snížení sazeb.

V pátek výrazně posílily například akcie výrobců čipů Qualcomm (+4,59 %), Marvell Technology (+4,21 %), NVIDIA (+4,17 %) či Microchip Technology (+3,81 %), které podpořila zpráva o tom, že výrobce počítačových serverů Super Micro Computer zvýšil odhad čtvrtletního zisku. V zelených číslech zakončily páteční obchodování také dvě nejhodnotnější technologické firmy světa, tedy Microsoft (+1,22 %) a Apple (+1,55 %).

Řada cenných papírů v pátek kladně reagovala na reportování výsledků. Akcie pojišťovny Travelers vzrostly o 6,72 % poté, co společnost překonala očekávaný zisk v posledním kvartálu loňského roku. Akcie Schlumberger (+2,22 %) také posílily v reakci na ohlášení výsledků za 4Q a cenné papíry Ally Financial, po vykázání silných čísel v témže období a prodeji obchodní jednotky společnosti Synchrony Financial vzrostly o bezmála 11 %.

Za celý týden index Dow vzrostl o 0,72 %, S&P 500 posílil o 1,17 % a Nasdaq Composite si připsal 2,26 %.

Dolar mírně oslabil

Na devizovém trhu v pátek americký dolar mírně oslaboval navzdory příznivým údajům o ekonomice Spojených států. Euro si vůči dolaru kolem 22.00 SEČ připisovalo zhruba dvě desetiny procenta a obchodovalo se v těsné blízkosti 1,09 USD. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, ve stejnou dobu ztrácel zhruba čtvrt procenta na 103,3 bodu.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech v lednu výrazně vzrostla, dostala se na nejvyšší úroveň od léta 2021. Američané jsou optimističtější ohledně vývoje příjmů domácností i ohledně vývoje inflace. Vyplývá to z předběžných výsledků průzkumu Michiganské univerzity.
• Druhá největší americká automobilka Ford Motor omezí výrobu svých dodávkových vozů s elektrickým pohonem F-150 Lightning. Firma to uvedla v páteční tiskové zprávě. Reaguje tak na zpomalování růstu poptávky po elektromobilech.
• Společnost Amazon Web Services v pátek oznámila, že do roku 2027 plánuje v Japonsku investovat 2,26 bilionu jenů (15,24 miliardy dolarů) do rozšíření infrastruktury cloud computingu, která slouží jako páteř umělé inteligence.
• Americká společnost Apple nabídla Evropské komisi ústupky, aby urovnala obvinění z porušování pravidel hospodářské soutěže ohledně své služby Apple Pay, a vyhnula se tak vysoké pokutě. Komise tyto ústupky představila ve své páteční zprávě a současně vyzvala konkurenty i zákazníky Applu, aby se k těmto závazkům vyjádřili.
• Generální ředitel Grayscale Investments Michael Sonnenshein řekl pro CNBC, že většina z 11 schválených ETF na spotový kurz bitcoinu nepřežije, a hájil 1,5% poplatek za Grayscale Bitcoin Trust ETF. Většina schválených ETF má poplatky mezi 0,2 % a 0,4 %. Sonnenshein uvedl několik argumentů na obhajobu nejvyššího poplatku. Jmenoval především skutečnost, že jde o největší bitcoinový fond, který má desetiletou historii "úspěšného fungování" a rovněž diverzifikovanou investorskou základnu.
• Prodeje starších rezidenčních nemovitostí v USA v prosinci meziměsíčně klesly o procento na celoročně přepočtené tempo 3,78 milionu jednotek (listopad: +0,8 % na 3,82 milionu).

Výsledková sezóna

• Výsledky Travelers v 4Q: Jádrový zisk na akcii 7,01 USD (odhad: 5,08 USD), výnosy 10,93 miliardy USD (odhad: 10,95 miliardy USD).
• Výsledky Schlumberger v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,86 USD (odhad: 0,84 USD), tržby 8,99 miliardy USD (odhad: 8,96 miliardy USD).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Americká internetová společnost Google hodlá v rámci restrukturalizace zrušit stovky pracovních míst v divizi prodeje reklamy. S odvoláním na interní sdělení podniku určené zaměstnancům o tom v úterý informoval server Business Insider.
• Výrobce softwaru pro navrhování čipů Synopsys koupí zhruba za 35 miliard USD firmu Ansys. Ta je výrobcem softwaru, který se používá při návrhu široké škály produktů, od letadel po tenisové rakety hráčů, jako je Novak Djoković. Spojením vznikne přední světová firma v oblasti návrhových řešení. Firmy o tom v úterý informovaly v tiskové zprávě.
• Německá značka Volkswagen v loňském roce vystřídala americkou Teslu v čele německého trhu s automobily s čistě elektrickým pohonem. Vyplývá to z podrobnějších údajů o loňském vývoji německého automobilového trhu, které v úterý zveřejnil Spolkový úřad pro motorová vozidla (KBA).
• Britská telekomunikační společnost Vodafone podepsala desetileté strategické partnerství se společností Microsoft v oblasti umělé inteligence. Součástí spolupráce bude rozšíření budoucích technologií, jako jsou internet věcí a cloudové služby, o funkce umělé inteligence. V rámci dohody Vodafone investuje 1,5 miliardy USD do umělé inteligence zaměřené na zákazníky vyvinuté pomocí technologií Azure OpenAI a Copilot od Microsoftu a nahradí také fyzická datová centra levnějšími cloudovými službami Azure, které jsou schopné zpracovat větší objem dat. V úterý to oznámil Vodafone.
• Tým stratégů z UBS pod vedením Jonathana Goluba aktuálně očekává, že index S&P 500 zakončí letošní rok na úrovni 5 150 bodů. Dosud UBS vyhlížela S&P 500 na 4 850 bodech. Výhled se odvolává na to, že šance na lepší výkonnost akcií je vyšší díky uspokojivým firemním ziskům, které podpoří brzké uvolnění měnové politiky.
• Soud ve Spojených státech zablokoval plán americké letecké společnosti JetBlue Airways na převzetí nízkonákladového konkurenta Spirit Airlines za 3,8 miliardy dolarů. Soudní verdikt je vítězstvím pro administrativu prezidenta Joea Bidena, podle které by spojení aerolinek omezilo hospodářskou soutěž v oblasti letecké dopravy a snížilo nabídku levných letenek.
• Index průmyslové aktivity newyorského Fedu (Empire State index) v lednu klesl na -43,7 bodu (odhad: -5 bodů, prosinec: -14,5 bodu).
• Americký výrobce elektromobilů Tesla snížil ceny svých vozů Model Y v Německu i některých dalších evropských zemích. S odkazem na sdělení firmy o tom ve středu informovala agentura Reuters. Tesla už před týdnem zlevnila svá auta Model Y a Model 3 v Číně.
• Více než 250 miliardářů a milionářů ve středu v otevřeném dopise vyzvalo politické představitele z celého světa k většímu zdanění velmi bohatých lidí. Informoval o tom server CNBC. Mezi signatáře dopisu podle něj patří například Abigail Disneyová z rodiny amerického animátora a filmového producenta Walta Disneyho, britský scenárista a komik Simon Pegg či Valerie Rockefellerová, členka věhlasné americké rodiny Rockefellerů.
• Ministerstvo spravedlnosti Spojených států by mohlo už v březnu podat antimonopolní žalobu na americkou technologickou společnost Apple. Informovala o tom ve středu agentura Bloomberg, která se odvolává na zdroje obeznámené s případem. Ministerstvo vyšetřuje Apple od roku 2019. Vyšetřování je součástí širší snahy americké vlády omezit dominantní postavení velkých technologických podniků.
• Globální toky přímých zahraničních investic (FDI) by mohly letos mírně vzrůst. Uvedla to ve středu Konference OSN o obchodu a rozvoji (UNCTAD). Loni přímé zahraniční investice podle předběžných odhadů nepatrně stouply, a to o tři procenta na 1,37 bilionu USD, díky vyšším investicím v některých evropských zemích.
• Maloobchodní tržby v USA v prosinci meziměsíčně stouply o 0,6 % (odhad: +0,4 %, listopad: +0,3 %), meziročně se zvýšily o 5,6 % (listopad: +4 %, revidováno z +4,1 %).
• Průmyslová výroba v USA v prosinci meziměsíčně vzrostla o 0,1 % (odhad: 0 %, listopad: 0 %, revidováno z +0,2 %), meziročně se zvýšila o procento (listopad: -0,4 %).
• Index cen dovozu do USA v prosinci meziročně klesl o 1,6 % (listopad: -1,5 %, revidováno z -1,4 %) a meziměsíčně zůstal beze změny (odhad: -0,5 %, listopad: -0,5 %, revidováno z -0,4 %). Index cen vývozu meziročně klesl o 3,2 % (listopad: -5,2 %) a meziměsíčně se snížil o 0,9 % (odhad: -0,6 %, listopad: -0,9 %).
• Index trhu rezidenčních nemovitostí v USA od NAHB v lednu vzrostl na 44 bodů (odhad: 39 bodů, prosinec: 37 bodů).
• Soud ve Washingtonu ve středu americké technologické firmě Apple zakázal ve Spojených státech prodávat dva vlajkové modely chytrých hodinek kvůli sporu o patent, který Apple vede se společností Masimo. Napsala to ve čtvrtek agentura Reuters, podle níž by právnická bitva mohla trvat i rok. Apple se proto rozhodl spornou funkci vypnout, aby vyhověl zákazu a udržel hodinky v prodeji.
• Šéf internetové společnosti Google zaměstnancům vzkázal, ať letos čekají další snižování počtu pracovních míst. S odvoláním na interní zprávu určenou všem pracovníkům firmy o tom ve čtvrtek informoval server The Verge. V úterý napsal Business Insider, že Google hodlá v rámci restrukturalizace zrušit stovky pracovních míst mimo jiné ve své divizi prodeje reklamy, týmu rozšířené reklamy či v divizi hlasového asistenta.
• Bývalá provozní ředitelka americké internetové společnosti Meta Platforms Sheryl Sandbergová v květnu skončí na pozici členky správní rady, ve které působila 12 let. V příspěvku zveřejněném na sociálních sítích ve středu uvedla, že v květnu již nebude usilovat o znovuzvolení. Sandbergová je považována za jednu z nejvýznamnějších žen v technologickém odvětví a v roce 2022 odešla po 14 letech z funkce provozní ředitelky Mety, uvedla agentura Reuters.
• Indická letecká společnost Akasa Air si od amerického výrobce letadel Boeing objednala 150 strojů 737 MAX. Nová letadla mají aerolinkám pomoct v rozšíření letů mimo domácí linky, uvádí se v jejich čtvrtečním oznámení. Pro Boeing je to první velká objednávka od nehody jednoho z podobných letadel v USA v polovině tohoto měsíce.
• Americká společnost Intel získala podporu v boji proti pokutě 1,06 miliardy eur, kterou dostala v Evropské unii za zneužití dominantního postavení a kterou už dříve zrušil soud nižší instance. Generální advokátka nejvyššího soudu EU v nezávislém stanovisku shledala, že regulační orgány EU pochybily ve své ekonomické analýze, a uvedla, že pokus Evropské komise zvrátit vítězství Intelu u soudu nižší instance by měl být neúspěšný. V tiskové zprávě to ve čtvrtek uvedl Soudní dvůr Evropské unie.
• Reklamy na sociálních sítích společnosti Meta Platforms zaznamenaly díky zapojení umělé inteligence zvýšení návratnosti výdajů v průměru o 32 %. V rozhovoru s agenturou Bloomberg to ve čtvrtek na zasedání Světového ekonomického fóra v Davosu řekla Nicola Mendelsohnová, která ve firmě vede tým Global Business Group.
• Sociální síť Reddit hodlá v březnu vstoupit na akciovou burzu. Informovala o tom ve čtvrtek agentura Reuters s odvoláním na zdroje obeznámené s plány podniku. Firma Reddit podle zdrojů hodlá v rámci primární veřejné nabídky (IPO) prodat zhruba deset procent svých akcií. Šlo by o první primární veřejnou nabídku akcií velké internetové sociální platformy od roku 2019, kdy na burzu vstoupila síť Pinterest.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 13. ledna klesl na 187 tisíc z 203 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 202 tisíc), když se čekal vzestup na 207 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 6. ledna klesl na 1,806 milionu z 1,832 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,834 milionu), když se čekal růst na 1,845 milionu.
• Zahájená výstavba v USA se v prosinci meziměsíčně snížila o 4,3 % na celoročně přepočtené tempo 1,46 milionu jednotek (listopad: +10,8 % na 1,525 milionu, revidováno z +14,8 % na 1,56 milionu).
• Počet vydaných stavebních povolení v USA v prosinci podle předběžných dat vzrostl meziměsíčně o 1,9 % na celoročně přepočtené tempo 1,495 milionu (listopad: -2,1 % na 1,467 milionu).
• Index průmyslové aktivity filadelfského Fedu v lednu vzrostl na -10,6 bodu (odhad: -7 bodů, prosinec: -12,8 bodu, revidováno z -10,5 bodu).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Americká banka Goldman Sachs v loňském čtvrtém čtvrtletí zvýšila zisk meziročně o 51 % na 2,01 miliardy dolarů. Překonala tak očekávání, a to díky obchodování s akciemi, které těžilo z oživení na trzích a vykázalo třikrát lepší výsledek, než odhadovali analytici. Čtvrtletní zisk Morgan Stanley pak meziročně klesl o více než 30 % na 1,5 miliardy dolarů. Na vině byly dvě jednorázové položky v podobě vkladu do státního pojistného fondu (FDIC) a poplatku za urovnání trestního vyšetřování. Výnosy ale překonaly odhady, zejména díky investičnímu bankovnictví.
• Výsledky Charles Schwab v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,68 USD (odhad: 0,64 USD), výnosy 4,46 miliardy USD (odhad: 4,49 miliardy USD).
• Výsledky U.S. Bancorp v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,99 USD v souladu s odhady, výnosy 6,76 miliardy USD (odhad: 6,85 miliardy USD).
• Výsledky Alcoa v 4Q: Ztráta na akcii 0,56 USD (odhad: -0,78 USD), tržby 2,60 miliardy USD (odhad: 2,63 miliardy USD).
• Výsledky Kinder Morgan v 4Q: Upravený zisk na akcii 0,28 USD (odhad: 0,30 USD), tržby 4,04 miliardy USD (odhad: 4,41 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, ČTK