David Varga (Fintokei): Stát se traderem ještě nikdy nebylo snazší

Proč jste si na rozjezd svého projektu vybrali poněkud netradičně Japonsko?

Na finančních trzích jsme již od roku 2011 a od té doby jsme spolupracovali s brokery, kteří působí v Japonsku. Měli jsme slušnou představu o potenciálu tamního trhu a věděli, co na něm chybí. Obor moderního prop tradingu tam prakticky neexistoval a věděli jsme, že to bude globální příležitost. Trvalo asi půl roku Japoncům projekt vysvětlit, chytli jsme se a rosteme. Máme v zemi více než 10 tisíc klientů, ale traderů tam máme odhadem 200-300 tisíc, takže vnímáme prostor pro další růst.

Můžete pro představu uvést nějaká základní čísla k platformě Fintokei?

Náš tým v Purple má dohromady přes 280 lidí, čistě na Fintokei pracuje přes 30 z nich a staráme se o více než 15 tisíc klientů. Letos jsme na provizích traderům vyplatili již přes 50 milionů korun, obratově jsme v nižších stovkách milionů korun. V rámci globální expanze jsme nedávno začali přijímat klienty téměř z celého světa a rádi bychom násobně vyrostli.

Fintokei vnímám jako evaluační proprietary tradingovou firmu, která v sobě snoubí to nejlepší z obou světů – obrovské příležitosti "propu" a serióznost prostředí regulovaného brokera. Naši klienti se tak určitě nemusejí bát, že Fintokei potká podobný osud jako některé již neexistující "hurá" firmy, které se na rychle rostoucím oboru snažily přiživit. Nejsme jen další rychlokvaška, klienti u nás najdou odpovídající zázemí.

Máte dvě základní služby. U SwiftTrader si zájemce koupí účet s možností vydělávat od prvního obchodu, v režimu ProTrader zaplatí a prochází nejdříve dvěma evaluačními fázemi. Jaké základní podmínky musí obchodník splnit, aby uspěl v přijímacích testech a získal možnost vyplácení odměn?

Hlavní podmínkou je cílový zisk. Evaluační fáze má dva stupně. V prvním je podmínkou vytvořit zisk 8 %, v druhém 5 % s tím, že časový horizont pro splnění těchto podmínek není stanoven. Maximální ztráta je 5 % denně a celkový propad hodnoty účtu nesmí převýšit 10 % ze startovní částky.

Na čem zájemci o kariéru tradera v rámci vstupního testu většinou pohoří?

Je to zmíněné omezení v podobě maximální denní 5% ztráty. Většina lidí pohoří, protože narazí na neadekvátní a příliš agresivní využití páky, případně jim chybí trpělivost. Naskočí do velkých pozic a "gamblují", případně se snaží rychle dohnat malé ztráty. Nemalá část k obchodování přistupuje takto hazardérsky, chce uspět rychle, záměrně podstupuje příliš velké riziko a zvyšuje pravděpodobnost, že přijde o celý účet. Takový obchodník pro nás není příliš zajímavý, je jen malá naděje, že vydrží déle než půl roku, a také je pouze mizivá šance, že bychom jeho obchody kopírovali do reálného trhu. I proto jsme nedávno zavedli antihazardní pravidla, v rámci kterých mimo jiné chceme agresivním traderům omezit velikost páky.

S jak vysokou pákou umožňujete traderům pracovat?

V režimu ProTrader je to nyní až 1 ku 100.

Aby byl obchodník úspěšný, musí páku využívat?

Využívá ji většina našich obchodníků, ale ti úspěšní se v zapákovaném objemu drží více při zemi a většinou nevyužívají zdaleka ani polovinu možného úvěru na obchodování. Jde spíše o to mít možnost páku využít, když se něco děje.

Pokud obchodník projde evaluační fází a podaří se mu získat až milionový účet, stejně ale bezpečně nepoznáte, zda bude skutečně dlouhodobě ziskový.

Je to tak. Abychom poznali, zda má šanci být dlouhodobě dobrý a konzistentní, potřebujeme jeho obchody sledovat alespoň půl roku. Tlak konkurence způsobil, že v současnosti trader může projít evaluačními fázemi velice rychle. Ale jsme obezřetnější, než začneme u někoho vůbec uvažovat o využití jeho obchodů v reálném trhu, každou strategii pořádně analyzujeme. S tradingovými daty od klientů ale pracujeme jinak, agregovaně.

Jaká je struktura vašich příjmů a v jakém poměru se dělíte s tradery o zisky?

Přes 90 % tržeb máme z poplatků za poskytnutí infrastruktury a vyhodnocení (evaluace) tradingu. Nezastíráme, že většina uchazečů napoprvé neuspěje, podobná čísla má ostatně i konkurence. Méně než procento tržeb pak zatím pochází z využívání dat od traderů a zbytek jsou synergické efekty. Ze zisku vygenerovaného na virtuálních ProTrader účtech mají samotní obchodníci odměnu 80 %.

K seznámení s prostředím nabízíte demo účet. Proč jen na 14 dní?

Bereme to tak, že jde o dostatečně dlouhou dobu na to, aby si člověk "osahal" pravidla a celý koncept. Demo u Fintokei nemá primárně sloužit k učení se základů, měli by je využívat jít zkušenější tradeři, kteří jdou zúročit své znalosti. Pro úplné začátečníky dává smysl časově neomezené demo u brokera, ideálně u Purple Trading, kde se mohou naučit s platformou nebo si zkoušet různé obchodní přístupy a strategie na stejných datech jako u Fintokei.

Co se u vás obchoduje nejčastěji?

Nejčastěji zlato. A pak cokoli volatilnějšího, čeho kurz se zrovna hýbe, protože trading je o využití ostřejších cenových výkyvů. Oblíbený je také měnový pár EUR/USD, v Evropské unii lidé často obchodují akciový index Nasdaq, v Japonsku pak USD/JPY.

Jdou přes Fintokei obchodovat také jednotlivé akcie a kryptoměny?

Zatím ne, ale zvažujeme, že je letos na podzim zahrneme do našich služeb.

Mívali jste v pravidlech, že v době zveřejnění kurzotvorných zpráv trader nesmí zasáhnout takzvaný profit taking nebo stop-loss. Není to diskriminační vůči swingovým obchodníkům, kteří v pozicích zůstávají delší dobu?

To je dobrý dotaz. Dívám se na to úplně stejně. Měli jsme to v pravidlech na začátku, ale před časem jsme to zrušili. Nyní jsme jednou z mála firem na trhu, které toto omezení nemají, a nebojím se to označit za konkurenční výhodu. Ostatní firmy to naopak zavádějí, protože si neví rady s agresivním stylem některých traderů. Někteří si nakoupí 10 účtů, načež s polovinou pak spekulují na pokles vybraného trhu a s tou druhou na růst. Na jednom z těch účtů se jim podaří splnit podmínky, postoupí do druhého kola a tam udělají totéž. Mohou tak snadno proklouznout do fundovaného režimu obchodování, kde si již sáhnou na reálné výplaty. I z těchto důvodů jsme zavedli antihazardní politiku. Neznamená to však, že bychom chtěli někoho omezovat ve stylu obchodování, neboť víme, že každý trader je unikátní a může nás posunout dále. Proto si myslíme, že zrušení zmíněného pravidla bylo krokem správným směrem.

Musí trader přizpůsobovat strategii velikosti svého účtu? Jaký je například rozdíl v tom, když někdo obchoduje s účty v objemu 200 tisíc Kč a 20 milionů Kč?

Rozdíl je hlavně psychologický. Určitě je limitující, pokud má obchodník podkapitalizovaný účet, například o velikosti jen 20 tisíc Kč. Ale účty zhruba od 100 tisíc již nejsou omezením téměř pro žádnou strategii, roli pak skutečně hrají především schopnosti a hlava obchodníka. Pokud najdete svoji ziskovou strategii, klíčové je dokázat ji replikovat na jakýkoli objem peněz ve správě a udržet emoce na uzdě. I to je vlastně jeden z benefitů, které má Fintokei pro tradery a ke kterému se obchodníky snažíme vést.

Jaký trh nebo strategie nejčastěji vedou k úspěchu?

To nelze jednoduše říci, strategie obchodníků jsou velice pestré. Obecně apelujeme na středně- až dlouhodobý pohled, rozumný poměr rizika a možného výnosu a z hlediska money managementu se držet u 1 % na obchod. Trader by se neměl snažit rychle vydělat miliony, to zpravidla vede k neúspěchu a brzkému konci.

Hodně lidí v proprietary tradingu má nerealistická očekávání. Jak se daří zhodnocovat účet těm nejlepším obchodníkům?

Zdravé očekávání je cílit na zhodnocování účtu o 2-5 % měsíčně. To vůbec není jednoduché (ne každý měsíc se to povede) a vůbec to není málo. Pokud člověk dokáže zhodnotit účet o 20-50 % ročně, díky prop tradingu se tím již může velice solidně živit, což je vlastně hlavní myšlenka celého oboru. Je to příležitost, ale zároveň to vyžaduje disciplínu, aby trader nepropadl chamtivosti a "gamblingu". Ti úspěšní u nás měsíčně vydělávají přes 100 tisíc Kč. Ti nejlepší pak již stihli vydělat miliony i za tu relativně krátkou dobu, co jsme na českém trhu.

Chápu, že hledáte již hotové tradery. Ale co skryté talenty, lidé, kteří dosud neměli odvahu se pokusit uspět pod záštitou seriózní firmy? Máte i pro úplné začátečníky možnosti, jak je dostat do hry a zjistit, že trading (ne)bude pro ně?

Aktuálně ne, ale je to téma, kterému se hodně věnujeme a chtěli bychom svůj produkt rozšířit tímto směrem o vzdělávací oblast. Chceme stavět akademii, která by byla vhodnou vstupní branou do světa tradingu, a přizpůsobit této cílové skupině úplně nový produkt.

Za jak dlouho se dá zjistit, zda je trading pro případného zájemce vhodnou profesní cestou?

Někdo zjistí za týden, že stresovat se několik hodin denně u grafů ho nebaví. Pokud to ale někdo myslí s tradingem vážně, je podle mě nutné na začátku věnovat se tomu několik hodin denně alespoň půl roku a studovat. Získat "edge" (ziskovou strategii a výhodu proti ostatním účastníkům trhu) pak může trvat i výrazně déle.

Je to hlavně a konzistentnosti, systému a rutině, ve které člověk (ne)dokáže fungovat. Samozřejmě to není jen zábava, ale především dřina. Uspět v tradingu je tvrdá práce jako každá jiná. Zároveň ale díky stále dokonalejším technologiím nikdy nebylo snazší vyzkoušet to a postupně se stát třeba i profesionálním traderem. A to je přesně to, s čím chceme obchodníkům v rámci Fintokei pomáhat, a akcelerovat tak jejich úspěch.