Americké akcie se v pátek ani za celý týden na směru neshodly, v plusu se v obou případech udržel jen index Nasdaq Composite

Index Dow v pátek klesl o 0,11 % na 20 896,61 bodu a širší S&P 500 se snížil o 0,15 % na 2 390,90 bodu. Index technologického trhu Nasdaq Composite se nakonec zvýšil o 0,09 % na 6 121,23 bodu. Index volatility VIX se snížil o 1,89 % na 10,40 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o šest bazických bodů na 2,324 %.

V červených číslech skončily všechny hlavní sektory s výjimkou veřejných služeb a technologií. Nejvýrazněji v pátek kleslo průmyslové odvětví.

Americké akcie (12. května 2017), zdroj: Google

Páteční statistika z USA ukázala, že jádrová inflace v dubnu činila 1,9 %. Poprvé od října 2015 se tak propadla pod dvě procenta. Analytici podle agentury Reuters očekávali, že jádrová inflace zůstane na březnových 2 %. Maloobchodní tržby v USA se v dubnu zvýšily o 0,4 %, analytici ale čekali ještě výraznější růst o 0,6 %.

Slabší údaje zvýšily obavy ze zpomalení ekonomického růstu a přinesly otázky, zda centrální banka USA bude nakloněna zvyšování úroků po celý letošní rok. Oslabovaly proto hlavně banky, pro které jsou nízké úrokové sazby negativní. Celý finanční sektor indexu S&P 500 klesl o 0,42 %.

V indexu Dow v pátek nejvýrazněji zlevnily akcie konglomerátu General Electric (-2,08 %), farmaceutické společnosti Merck & Co. (-1,33 %) a zdravotnické skupiny UnitedHealth Group (-0,87 %). Dařilo se zejména cenným papírům technologického podniku Apple (+1,4 %), a to poté, co analytici z Goldman Sachs navýšili cílovou cenu titulu na 170 ze 164 USD.

Hluboko pod nulu se v pátek svezly akcie maloobchodního prodejce módy J.C. Penney (-13,99 %) poté, co společnost za první čtvrtletí letošního roku vykázala výraznější než očekávaný pokles výnosů.

Za celý uplynulý týden Dow klesl o 0,53 % a S&P 500 se snížil o 0,35 %, zatímco Nasdaq Composite stoupl o 0,34 %.

Na Wall Street v týdnu převládala negativní nálada kvůli nečekanému rozhodnutí amerického prezidenta Donalda Trumpa odvolat ředitele Federálního úřadu pro vyšetřování (FBI) Jamese Comeyho. Zpráva vyvolala obavy, zda nejnovější krize nezpozdí zavedení prorůstových plánů, jako jsou snížení daní nebo zvýšení výdajů na infrastrukturu.

Americké akcie (týden do 12. května 2017), zdroj: Google

Dolar mírně oslabil, ropa zlevnila

Dolar v pátek oslabil v reakci na nejnovější statistiky, které vyvolaly nejistotu kolem dalšího zvyšování úroků v USA. Dolarový index, který měří výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, klesl o půl procenta na 99,19 bodu. Za celý týden však dolar stoupl a zaznamenal první týdenní růst za pět týdnů.

Euro vůči dolaru stouplo o 0,6 % na 1,0933 USD a k jenu posílilo o 0,1 % na 123,86 JPY. Dolar vůči jenu oslabil o 0,5 % na 113,30 JPY.

Ceny ropy v pátek po dvou dnech růstu mírně klesly, obavy z dopadů růstu těžby v USA totiž převážily nad optimismem, že kartel OPEC se zřejmě dohodne na prodloužení dohody o omezení těžby suroviny.

Brent kolem 20.00 SELČ odepisoval 0,28 % na 50,68 USD za barel a cena severoamerické lehké ropy WTI klesala o 0,54 % na 47,65 USD za barel.

Těžba ropy v USA se od poloviny loňského roku zvýšila o více než deset procent. Pohybuje se kolem 9,3 milionu barelů denně, čímž se přiblížila objemu těžby v Rusku a Saúdské Arábii.

Američtí producenti s vyloučením Aljašky podle analytické společnosti Rystad Energy zvýší těžbu do konce letošního roku o 390 tisíc barelů denně. Trh navíc už teď bere pomalu na vědomí nárůst těžby v Kanadě.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Severokorejský parlamentní výbor v pátek poslal dopis americké Sněmovně reprezentantů, v němž kritizuje nové, přísnější americké sankce vůči KLDR. Sněmovna reprezentantů je schválila v souvislosti s pokračujícími zbrojními testy Pchjongjangu.
• Hlavní novinkou aktualizace operačního systému Windows 10 americké společnosti Microsoft bude funkce, která vyhodnotí nejlepší fotografie a videa uživatelů a umožní jim vytvářet vlastní příběhy. Společnost ji nabídne v rámci podzimní aktualizace.
• Index spotřebitelských cen v USA v dubnu podle očekávání meziměsíčně vzrostl o 0,2 % po -0,3 % v březnu. Meziroční míra inflace klesla na 2,2 % z březnových 2,4 %. Informovalo o tom americké ministerstvo práce. Meziroční míra jádrové inflace se snížila na 1,9 % z březnových 2 % (odhad: 2 %). Meziměsíční jádrová inflace činila 0,1 % (odhad: +0,2 %, březen: -0,1 %).
• Maloobchodní tržby v USA v dubnu meziměsíčně vzrostly o 0,4 %, analytici však očekávali růst o 0,6 %. Březen byl revidován z -0,2 % na +0,1 %. Po očištění o prodeje aut se tržby prodejců stejně jako v březnu zvýšily o 0,3 %.
• Americký internetový prodejce Amazon investuje do výstavby nového logistického centra na Slovensku několik desítek milionů eur. Při představování projektu v rozestavěném areálu budoucího centra u města Sereď asi 60 kilometrů od Bratislavy to řekl slovenský ministr hospodářství Peter Žiga. Amazon hodnotu investice neupřesnil, v logistickém centru plánuje v průběhu tří let zaměstnat přes tisíc lidí.
• Americký prezident Donald Trump až na několik málo výjimek s Rusy neobchodoval a žádným ruským občanům peníze nedluží. V dopise, který v pátek zveřejnil Bílý dům, to tvrdí Trumpovi právníci, kteří prověřovali miliardářova daňová přiznání za posledních deset let. Agentura AP nicméně upozornila, že je to tvrzení Trumpových právníků a že bez přístupu k daňovým přiznáním není možné pravdivost prohlášení nezávisle ověřit.
• Goldman Sachs zvýšila cílovou cenu akcií Apple na 170 ze 164 USD.
• Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v květnu stoupl na 97,7 bodu z 97 bodů v dubnu. Vyplývá to z předběžných údajů Michiganské univerzity, jež index sestavuje. Analytici počítali se stagnací na 97 bodech.
• Objem zásob amerických velkoobchodníků v březnu vzrostl ve srovnání s únorem o 0,2 %. Analytici počítali s růstem o 0,1 % po tom, co v únoru se objem zásob zvýšil o 0,2 % (revidováno z +0,3 %).
• Počet aktivních vrtů pro těžbu ropy v USA se v uplynulém týdnu zvýšil již po sedmnácté v řadě, tentokrát o devět na 712. Celkový počet aktivních vrtů pro těžbu ropy a zemního plynu vzrostl o osm na 885. Oznámila to v pátek společnost Baker Hughes, která je poskytovatelem služeb pro ropné a plynárenské firmy.

Výsledková sezóna

• Výsledky J.C. Penney v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,06 USD (odhad: -0,22 USD), tržby 2,7 miliardy USD (odhad: 2,78 miliardy USD).

Hlavní události tohoto týdne na amerických trzích

• Nizozemský výrobce nátěrových hmot a chemikálií Akzo Nobel v pondělí odmítl třetí nabídku na své převzetí od amerického konkurenta PPG Industries. Americká společnost 24. dubna nabídla Akzo Nobel 26,9 miliardy eur, předchozí nabídka byla ve výši 22,4 miliardy eur a původní suma činila 20,9 miliardy eur.
• Americká společnost Coach podnikající v oblasti luxusního zboží koupí za 2,4 miliardy USD firmu Kate Spade, uvedla v pondělí finanční televize CNBC. Coach za jednu akcii společnosti Kate Spade zaplatí 18,50 USD, což představuje prémii 9 % oproti ceně, na níž titul uzavřel v páteční seanci. Dohoda by podle vyjádření Coach měla být uzavřena v třetím čtvrtletí letošního roku.
• Index podmínek na americkém trhu práce v dubnu stoupl na 3,5 bodu (odhad: +1 bod, březen: +0,4 bodu).
• MKM Partners zvýšila cílovou cenu akcií Facebooku na 180 ze 150 USD, cílovou cenu akcií Alphabetu posunula na 1 170 z 1 000 USD a cílovou cenu akcií Amazonu zvýšila na 1 095 z 995 USD.

• Singapurský výrobce čipů Broadcom zřejmě získá souhlas antimonopolního odboru Evropské komise s převzetím kalifornské technologické společnosti Brocade za 5,5 miliardy dolarů. Podle zdrojů agentury Reuters Broadcom souhlasil s mírnými ústupky.

• Index optimismu mezi malými podniky ve Spojených státech v dubnu klesl na 104,5 bodu z březnových 104,7 bodu. V úterý to ve své zprávě uvedla Národní federace nezávislých společností (NFIB). Výsledek však pozitivně překvapil analytiky, kteří očekávali pokles ukazatele na 104 bodů.
• JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) v březnu 5,743 milionu (odhad: 5,725 milionu, únor: 5,682 milionu).
• Objem zásob amerických velkoobchodníků v březnu vzrostl ve srovnání s únorem o 0,2 %. V únoru se objem zásob snížil o 0,1 %. Analytici pro březen počítali rovněž s poklesem o 0,1 %.
• Index ekonomického optimismu v USA v dubnu klesl na 51,3 bodu z 51,7 bodu v březnu (odhad: 52,3 bodu).
• Americký maloobchodní řetězec Wal-Mart je připraven zaplatit 300 milionů dolarů za to, že jeho zaměstnanci dávali v Mexiku, Číně a Indii úplatky. S odkazem na informované zdroje to ještě v úterý uvedla agentura Bloomberg.

• Americká technologická společnost Apple koupila finskou firmu Beddit, která vyvíjí a prodává hardware pro monitorování spánku a doprovodné aplikace pro mobilní telefony. Beddit to ve středu uvedla na své webové stránce, finanční ani další podmínky dohody ale nesdělila. Mluvčí Applu se k záležitosti rovněž odmítl vyjádřit.

• Poskytovatel služeb v oblasti klinického výzkumu pro zdravotnické firmy INC Research Holdings se dohodl na spojení s konkurenční firmou inVentiv Health formou výměny akcií. Hodnota transakce činí zhruba 4,6 miliardy USD. Firmy tak chtějí posílit pozici na rostoucím trhu laboratorních služeb pro zdravotnické společnosti.

• Počet žádostí o hypotéku ve Spojených státech v týdnu do 5. května po sezónním očištění údajů stoupl předchozímu týdnu o 2,4 %. Uvedla to Asociace hypotečních bankéřů (MBA).

• Americký index dovozních cen se v dubnu meziročně zvýšil o 4,1 % po růstu o 4,2 % v březnu (odhad: +3,6 %). Index vývozních cen vzrostl o 3 % po 3,6% zvýšení v březnu. V meziměsíčním srovnání se index dovozních cen zvýšil o 0,5 % (březen revidován na +0,1 % z -0,2 %) a index vývozních cen stoupl o 0,2 % (březen revidován +0,1 % z +0,2 %, odhad: +0,1 %).

• Rozpočet Spojených států skončil v dubnu v přebytku 182,4 miliardy USD, což je druhý nejvyšší údaj pro tento měsíc za dobu, kdy se tento údaj sleduje. K vysokému přebytku přispěla změna konečného termínu pro zaplacení daně z příjmu firem. Loni byl tento termín stanovený na březen a letos až na duben. Vyplývá to z údajů, které ve středu zveřejnilo americké ministerstvo financí. Od počátku fiskálního roku je však rozpočet v deficitu přes 340 miliard USD.
• RBC Capital zvýšila cílovou cenu akcií Allergan na 284 z 279 USD.
• Pacific Crest zvýšila cílovou cenu akcií Nvidia na 99 z 90 USD.
• RBC Capital zvýšila cílovou cenu akcií Valeant Pharmaceutical na 19 z 18 USD.

• Americký výrobce letadel Boeing pozastavil kvůli problému s motory testovací lety svého nového letounu 737 MAX. Boeing to oznámil jen několik dní předtím, než měl dodat zákazníkovi první stroj tohoto typu. Firma bude nyní muset dodávky nového stroje odložit, což by pro ni mohlo být značně nákladné.

• Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 6. května klesl na 236 tisíc z 238 tisíc v předchozím týdnu. Trh čekal naopak růst na 245 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 29. dubna klesl na 1,918 milionu z 1,979 milionu (revidováno z 1,964 milionu), očekávalo se 1,98 milionu.

• Index cen amerických výrobců se v dubnu meziročně zvýšil o 2,5 %, čekal se 2,2% růst po 2,3% zvýšení v březnu. Meziměsíčně se index cen výrobců zvýšil o 0,5 % (odhad: +0,2 %, březen: -0,1 %).

• Americký mobilní operátor Verizon Communications koupí za 3,1 miliardy USD držitele mobilního spektra Straight Path Communications. Končí tak boj mezi Verizonem a konkurenčním podnikem AT&T o získání této firmy.

• Internetová videopůjčovna a televize Netflix přijme pro své nové evropské centrum zákaznických služeb 400 zaměstnanců. Centrum, které se otevřelo tento týden, je součástí plánu americké firmy expandovat po celém světě. Podnik ve čtvrtek uvedl, že centrum z počátku zaměstná 170 lidí. Do konce tohoto roku se má počet zaměstnanců zvýšit na 345 a do konce roku příštího překoná 400.

• Americká banka Wells Fargo & Co hodlá zdvojnásobit škrty a do konce příštího roku snížit roční náklady o celkem čtyři miliardy dolarů. Zásadní podíl na úsporách bude mít uzavření 450 poboček. Vyplývá to ze čtvrtečního sdělení managementu banky.

• Americký soudce Charles Breyer definitivně schválil další vyrovnání související s emisním skandálem Volkswagenu. Podle jedné dohody Volkswagen zaplatí nejméně 1,22 miliardy USD za opravu nebo odkup téměř 80 000 vozů s obsahem motoru 3,0 litru v USA. Druhá dohoda se týká firmy Robert Bosch, podle které zaplatí tento německý dodavatel automobilových součástek 327,5 milionu USD americkým majitelům vozů VW s naftovým motorem kvůli své úloze při vývoji motorů.

Výsledková sezóna v tomto týdnu

• Výsledky Tyson Foods v 2QFY2017: Upravený zisk na akcii 1,01 USD (odhad: 1,06 USD), tržby 9,08 miliardy USD (odhad: 9,09 miliardy USD).
• Výsledky Sysco v 3QFY2017: Upravený zisk na akcii 0,51 USD (odhad: 0,51 USD), tržby 13,5 miliardy USD (odhad: 13,06 miliardy USD).
• Výsledky Newell Brands v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,34 USD (odhad: 0,29 USD), tržby 3,27 miliardy USD (odhad: 3,21 miliardy USD).
• Americká hotelová firma Marriott International v prvním čtvrtletí zvýšila čistý zisk meziročně o téměř 67 % na 365 milionů dolarů. Překonala tak očekávání analytiků. Pomohly jí zejména vyšší obsazenost pokojů a zvýšení cen.
• Výsledky Office Depot v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,14 USD (odhad: 0,12 USD), tržby 2,7 miliardy USD (v souladu s odhady).
• Výsledky Duke Energy v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,04 USD (odhad: 1,05 USD), tržby 5,73 miliardy USD (odhad: 5,8 miliardy USD).
• Výsledky Valeant Pharmaceuticals International v 1Q: Čistý zisk na akcii 1,79 USD (loni: 1,08 USD), tržby 2,11 miliardy USD (odhad: 2,37 miliardy USD).
• Výsledky Allergan v 1Q: Upravený zisk na akcii 3,35 USD (odhad: 3,31 USD), tržby 3,57 miliardy USD (odhad: 3,53 miliardy USD).
• Výsledky Yelp v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,19 USD (odhad: 0,16 USD), tržby 197,3 milionu USD (odhad: 198 milionů USD). Akcie v úterním after-marketu -29 %.
• Výsledky Walt Disney v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,50 USD (odhad: 1,41 USD), tržby 13,34 miliardy USD (odhad: 13,41 miliardy USD). Akcie v úterním after-marketu -2,5 %.
• Výsledky Electronic Arts v 1Q: Zisk na akcii 1,81 USD (odhad: 1,63 USD), tržby 1,53 miliardy USD (odhad: 1,49 miliardy USD). Akcie v úterním after-marketu +5 %.
• Výsledky NVIDIA v 1Q: Čistý zisk na akcii 0,79 USD (odhad: 0,66 USD), tržby 1,94 miliardy USD (odhad: 1,91 miliardy USD). Akcie v úterním after-marketu +15 %.
• Výsledky Priceline Group v 1Q: Upravený zisk na akcii 9,88 USD (odhad: 8,82 USD), tržby 2,42 miliardy USD (odhad: 2,45 miliardy USD). Akcie v úterním after-marketu -3 %.
• Výsledky News Corp v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,07 USD (odhad: 0,05 USD), tržby 1,98 miliardy USD (odhad: 1,87 miliardy USD). Akcie v úterním after-marketu +0,5 %.
• Výsledky Mylan v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,93 USD (odhad: 0,92 USD), tržby 2,72 miliardy USD (odhad: 2,82 miliardy USD).
• Výsledky Snap v 1Q: Ztráta na akcii 0,20 USD (odhad: 0,16 USD), tržby 149,6 ilionu USD (odhad: 159 milionů USD), denně aktivních uživatelů: 166 milionů. Akcie ve středu v poobchodní fázi ztrácely okolo 20 %.
• Výsledky Whole Foods Market v 1Q: Očištěný zisk na akcii 0,37 USD (odhad: 0,37 USD), tržby 3,74 miliardy USD (odhad: 3,73 miliardy USD). Firma oznámila jmenování pěti nových členů představenstva a finančního ředitele. Akcie ve středu v poobchodní fázi +3,14 %.

• Izraelské farmaceutické společnosti Teva Pharmaceutical Industries klesl v prvním čtvrtletí zisk o osm procent na 1,08 miliardy USD. Překonal však očekávání a firma díky loňské akvizici zvýšila tržby. Podnik ve čtvrtek také oznámil, že hodlá prodat část majetku, aby snížil své zadlužení. Teva je největším světovým výrobcem generických léků, což jsou kopie přípravků, kterým vypršela patentová ochrana.

• Výsledky Macy's v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,24 USD (odhad: 0,36 USD), tržby 5,34 miliardy USD (loni: 7,77 miliardy USD, odhad: 5,48 miliardy USD).
• Výsledky Kohl's v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,39 USD (loni: 0,31 USD; odhad 0,29 USD), tržby 3,84 miliardy USD (loni: 3,97 miliardy USD, odhad: 3,91 miliardy USD).
• Výsledky Nordstrom v 1Q: Zisk na akcii 0,37 USD (odhad: 0,26 USD), tržby 3,3 miliardy USD (v souladu s odhady). Akcie ve čtvrtečním after-marketu -4 %.

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK