Americké akcie v pátek podpořila zpráva, že Čína možná navýší dovoz z USA. V plusu skončily indexy i za celý týden

Index Dow si v pátek připsal 1,28 % na 24 706,35 bodu, širší S&P 500 stoupl o 1,32 % na 2 670,71 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se zvýšil o 1,03 % na 7 157,23 bodu. Index volatility VIX klesl o 1,44 % na 17,80 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o tři bazické body na 2,78 %.

Za celý týden vzrostl Dow o 2,96 %, S&P 500 o 2,87 % a Nasdaq Composite o 2,66 %. Všechny tři indexy vykázaly čtvrtý růstový týden v řadě. Index S&P 500 by díky dosavadním lednovým výsledkům mohl zaznamenat nejvyšší měsíční zisk od března 2016.

Páteční zpráva Bloombergu ještě zvýšila optimismus vyvolaný čtvrteční zprávou listu The Wall Street Journal (WSJ), že americký ministr financí Steven Mnuchin zvažuje zrušení některých nebo všech cel uvalených na čínský dovoz. Ministrův mluvčí ale zprávu nepotvrdil.

Naděje na dobré vyústění čínsko-amerických jednání pomohla hlavně výrobcům čipů a průmyslovým podnikům. Naopak se nedařilo akciím internetové televize Netflix (-3,99 %), které kvůli výhledu na oproti očekáváním nižší tržby v prvním čtvrtletí klesly téměř o čtyři procenta.

Dolar v pátek posiloval, ceny ropy rostly

Na devizovém trhu v pátek posiloval dolar. Hodně těžil z nepříznivých hospodářských dat z eurozóny. Za uplynulý týden vykázal první zisk od poloviny prosince.

Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, krátce po 22.00 SEČ přidal 0,31 % na 96,36 bodu. Euro na dolar ztrácelo 0,2 % na 1,1366 USD.

Na začátku letošního roku dolar oslabovaly předpoklady, že centrální banka USA přestane zvyšovat úrokové sazby a že tempo růstu americké ekonomiky klesne. Obchodníci však později dospěli k názoru, že ostatní centrální banky ve zpřísňování měnové politiky také poleví.

Pravděpodobnost, že Evropská centrální banka zvýší letos úrokové sazby, je podle trhu 50 %, u britské centrální banky 70 %.

Bank of America Merrill Lynch v pátek snížila prognózu letošního růstu ekonomiky eurozóny na 1,1 % z 1,4 %. Důvodem je jak nejistota spojená s obchodní politikou, tak zhoršení stavu čínské ekonomiky, které bude mít na eurozónu negativní dopad.

Ceny ropy se v pátek výrazně zvyšovaly, jejich růst přesáhl dvě procenta. Trh reagoval na prosincové snížení těžby suroviny v rámci Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC).

Kartel OPEC se začátkem prosince se svými spojenci domluvil na snížení dodávek ropy na trh o 1,2 milionu barelů denně z říjnové úrovně. Dohoda vstoupila v platnost začátkem ledna, podle úterní zprávy ale OPEC omezil těžbu výrazně už v prosinci.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Americký prezident Donald Trump zrušil cestu delegace USA na Světové ekonomické fórum, které se má ve švýcarském Davosu konat příští týden. Důvodem je přetrvávající rozpočtová krize americké vlády, oznámila ve čtvrtek mluvčí Bílého domu Sarah Sandersová. Sám Trump už dříve oznámil, že kvůli takzvanému shutdownu do Švýcarska nepojede.
• Rozhodnutí prezidenta Donalda Trumpa zrušit zahraniční cestu kongresové delegace a odvolat účast delegace USA na ekonomickém fóru v Davosu oddálilo možnost kompromisu ve sporu o blokování vládních financí. Shodují se na tom američtí komentátoři. Podle páteční informace listu The New York Times si demokratičtí kongresmani pokořující kroky hlavy státu sotva nechají líbit.
• Americký výrobce elektromobilů Tesla se rozhodl snížit počet svých zaměstnanců na plný úvazek o zhruba sedm procent. Oznámila to v pátek firma. Podle agentury Reuters znamená tento krok zrušení několika tisícovek pracovních míst.
• Průmyslová výroba ve Spojených státech v prosinci meziměsíčně vzrostla o 0,3 % po růstu o 0,6 % v předchozím měsíci (odhad: +0,2 %). V meziročním srovnání produkce v průmyslu stoupla o 4 % po 3,9% zvýšení v listopadu. V pátek to oznámila americká centrální banka.
• Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v lednu klesl na 90,7 bodu z 98,3 bodu v prosinci. Analytici očekávali pokles na 97 bodů. Vyplývá to z předběžných údajů Michiganské univerzity, jež index sestavuje.

Výsledková sezóna

• Výsledky Schlumberger ve 4Q: Upravený zisk na akcii 0,36 USD (odhad: 0,63 USD), tržby 8,2 miliardy USD (odhad: 8,04 miliardy USD).
• Výsledky VF Corp ve 4Q: Upravený zisk na akcii 1,31 USD (odhad: 1,1 USD), tržby 3,94 miliardy USD (odhad: 3,87 miliardy USD).

Hlavní události tohoto týdne na americkém území

• Americký prezident Donald Trump v pondělí odmítl kompromisní plán svého republikánského spojence na ukončení rozpočtové krize vlády. Senátor Lindsey Graham o víkendu navrhl, aby prezident obnovil na tři týdny financování vlády, a umožnil tak debatu o projektu hraničního plotu na jihu USA. Opoziční demokraté, kteří stavbu plotu odmítají, nehodlají o hranicích jednat, dokud Trump rozpočtovou krizi neukončí.
• Rozpočtová krize americké vlády je podle Američanů spíše důsledkem umíněnosti republikánů než opozičních demokratů. Vyplývá to z průzkumů veřejného mínění, o nichž v pondělí informoval americký server Politico. V důsledku sporu je část amerických vládních úřadů již 23 dnů bez peněz.
• Americká těžební společnost Newmont Mining (v pondělí -8,89 %) se dohodla na převzetí menšího kanadského konkurenta Goldcorp (na NYSE +7,12 %), za kterého zaplatí zhruba deset miliard dolarů. Firmy v pondělí oznámily, že jejich spojením vznikne největší těžař zlata na světě.
• Citigroup zvýšila doporučení na akcie Snap (v pondělí +0,48 %) na "neutral" ze "sell".
• Bank of America Merrill Lynch snížila doporučení na akcie Delta Air Lines (v pondělí -1,65 %) na "neutral" z "buy".
• Dcera amerického prezidenta Donalda Trumpa Ivanka není jedním ze zvažovaných kandidátů na uvolněné místo šéfa Světové banky, bude však pomáhat s výběrem nového prezidenta této instituce. S odvoláním na nejmenovaného představitele Bílého domu to uvedla agentura Reuters. Několik médií o víkendu citovalo zprávu listu Financial Times, který napsal, že Ivanka Trumpová je v širším okruhu uchazečů o tento post.
• Index výrobních cen ve Spojených státech v prosinci meziměsíčně klesl o 0,2 % (odhad: -0,1 %, listopad: +0,1 %). Meziročně se ukazatel v prosinci zvýšil o 2,5 % po 2,5% růstu v předchozím měsíci. Analytici se zopakováním listopadové hodnoty počítali.
• Index ekonomického optimismu v lednu klesl na 52,3 bodu z 52,6 bodu v prosinci (odhad: 53,1 bodu).
• JPMorgan Chase snížila cílovou cenu akcií 3M na 158 ze 178 USD.
• Vyhlídky americké ekonomiky jsou celkově pozitivní, ohrožuje ji však množství negativních faktorů, jako jsou propad cen akcií a nejistoty plynoucí z obchodní války. V pravidelné situační zprávě o vývoji ekonomiky, takzvané Béžové knize, to uvedla americká centrální banka.
• Předseda správní rady zkrachovalé americké maloobchodní společnosti Sears Holdings (ve středu na OTC trhu +55 %) Eddie Lampert zvítězil v aukci na převzetí tohoto podniku, což firmě umožní pokračovat v provozu. Agentuře Reuters to ve středu řekly zdroje obeznámené se situací. Lampert podle nich za společnost Sears nabídl zhruba 5,2 miliardy dolarů.
• Počet žádostí o hypotéku ve Spojených státech v týdnu do 11. ledna po sezónním očištění údajů stoupl proti předchozímu týdnu o 13,5 %. Uvedla to Asociace hypotečních bankéřů (MBA).
• Americký index dovozních cen se v prosinci meziročně snížil o 0,6 % po růstu o 0,7 % v listopadu. Index vývozních cen vzrostl o 1,1 % po 1,8% zvýšení v listopadu. V meziměsíčním srovnání se index dovozních cen snížil o 1 % (odhad: -1,3 %, listopad: -1,6 %) a index vývozních cen podle očekávání klesl o 0,6 % (listopad: -0,9 %).
• USA: Index cen domů NAHB v lednu stoupl na 58 bodů z 56 bodů v prosinci (odhad: 56 bodů).
• EIA: Zásoby ropy na území USA v minulém týdnu klesly o 2,683 milionu barelů (odhad: -1,5 milionu barelů, předchozí týden: -1,68 milionu barelů).
• JPMorgan Chase snížila doporučení na akcie BlackRock (ve středu +3,10 %) na "underweight" z "neutral".
• Počet amerických státních zaměstnanců, kteří se v důsledku rozpočtové krize ocitli na neplacené dovolené a žádají o podporu v nezaměstnanosti, začal v prvních dvou týdnech od zastavení vládního financování prudce stoupat.
• Do Spojených států přijede ve dnech 30. a 31. ledna jednat o čínsko-amerických obchodních vztazích čínský vicepremiér pro ekonomickou agendu. Ve čtvrtek to oznámilo čínské ministerstvo obchodu, a potvrdilo tak dřívější zprávy médií.
• Spojené státy vyšetřují čínskou telekomunikační společnost Huawei kvůli krádeži obchodních tajemství amerických firem. Informoval o tom s odkazem na nejmenované zdroje list The Wall Street Journal. USA zvyšují v otázkách krádeží technologií na Čínu tlak a hrozí jí uvalením dalších obchodních překážek.
• Objem zásobzemního plynu na území Spojených států se v týdnu do 11. ledna zmenšil o 81 miliard krychlových stop. Po úbytku 91 miliard kubických stop v předcházejícím týdnu očekával nyní trh další ztenčení zásob o 82 miliard kubických stop. 
• Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 12. ledna 213 tisíc nově podaných žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Po 216 tisících z předcházejícího týdne očekával trh naopak nárůst na 220 tisíc.
• Index aktivity zpracovatelského sektoru filadelfského Fedu dosáhl v lednu 17 bodů. Je to nečekaně razantní zvýšení z prosincových 9,1 bodu (revidováno z původního odhadu 9,4 bodu). Trh očekával pouze mírný vzestup na 10 bodů.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Americká banka Citigroup (v pondělí +3,95 %) ve čtvrtém čtvrtletí zvýšila meziročně zisk bez zahrnutí jednorázového daňového příjmu o 14 % na 4,22 miliardy dolarů. Za růstem zisku je především snížení nákladů, které kompenzovalo pokles příjmů, který překvapil analytiky.
• Největší americká banka JPMorgan Chase ve čtvrtém čtvrtletí zvýšila čistý zisk meziročně o 67 procent na 7,07 miliardy dolarů. Výsledek ale zaostal za očekáváním analytiků, neboť výkyvy na finančních trzích měly negativní vliv na příjmy z obchodování s dluhopisy. Za celý rok pak banka vydělala rekordních 32,5 miliardy dolarů.
• Výsledky Wells Fargo v 4Q: Zisk na akcii 1,21 USD (odhad: 1,31 USD), tržby 21 miliard USD (odhad: 21,74 miliardy USD).
• Výsledky UnitedHealth Group v 4Q: Upravený zisk na akcii 3,28 USD (odhad: 3,21 USD), tržby 58,42 miliardy USD (odhad: 58,08 miliardy USD).
• Výsledky Delta Air Lines v 4Q: Upravený zisk na akcii 1,3 USD (odhad: 1,27 USD), tržby 10,74 miliardy USD (odhad: 10,74 miliardy USD).
• Bank of America (ve středu +7,16 %) ve čtvrtém čtvrtletí více než ztrojnásobila čistý zisk na 7,04 miliardy dolarů z 2,08 miliardy dolarů před rokem. Oznámila to ve středu firma, která je druhou největší bankou ve Spojených státech. K nárůstu přispěla skutečnost, že banka o rok dříve zaúčtovala mimořádné náklady 2,9 miliardy dolarů, které souvisely s daňovou reformou ve Spojených státech.
• Americká banka Goldman Sachs (ve středu +9,52 %) ve čtvrtém čtvrtletí hospodařila se ziskem 2,32 miliardy dolarů po ztrátě 2,14 miliardy dolarů před rokem. Tehdy hospodaření ovlivnily náklady souvisejícími s daňovou reformou, oznámila ve středu banka.
• Výsledky BlackRock v 4Q: Upravený zisk na akcii 6,08 USD (odhad: 6,28 USD), tržby 3,43 miliardy USD (odhad: 3,52 miliardy USD).
• Americká banka Morgan Stanley ve čtvrtém čtvrtletí více než zdvojnásobila zisk na 1,53 miliardy dolarů z 643 milionů dolarů před rokem. Oznámila to ve čtvrtek firma. Zisk nicméně zaostal za očekáváním analytiků, protože výkyvy na finančních trzích vedly k poklesu příjmů z obchodování s dluhopisy.
• Výsledky Fastenal ve 4Q: Čistý zisk na akcii 0,59 USD (loni: 0,53 USD), tržby 1,23 miliardy USD (loni: 1,09 miliardy USD).
• Výsledky PPG Industries ve 4Q: Čistý upravený zisk na akcii 1,15 USD (odhad: 1,10 USD), tržby 3,65 miliardy USD (loni: 3,68 miliardy USD, odhad: 3,65 miliardy USD).
• Výsledky American Express ve 4Q: Zisk na akcii 2,32 USD (odhad: 1,79 USD), tržby 10,5 miliardy USD (odhad: 10,59 miliardy USD).
• Výsledky Netflix ve 4Q: Zisk na akcii 0,3 USD (odhad: 0,25 USD), tržby 4,19 miliardy USD (odhad: 4,21 miliardy USD).

Zdroj: Bloomberg, MarketWatch, ČTK