Komerční banka s vyšším doporučením od Erste: Přehled aktuálních investičních doporučení na akcie obou bank
Erste Group zvyšuje doporučení pro akcie Komerční banky na "akumulovat" a zvyšuje cílovou cenu na 4 600 Kč. Jaká doporučení mají analytici na akcie obou v Praze obchodovaných bankovních titulů?
Erste Group Bank
Komerční banka
Shrnutí důvodů pro vyšší doporučení pro Komerční banku od Erste Group:
Nižší ocenění a vyšší dividendový výnos než konkurence v regionu, především pak její nejbližší a pro srovnání nejvhodnější banka (z hlediska rizikovosti i ziskovosti) Pekao.
Nižší riziko dalšího zdanění. Bankovní daň je v ČR nepravděpodobná, ČR navíc nepatří k 11 zemím s daní z finančních transakcí.
Vyšší náklady rizika, ale stále odhadovaná 13% návratnost kapitálu (ROE) v roce 2013.
Silná kapitálová pozice. Tier 1 je 14,7 %. Zkrátka bezpečný přístav v bankovním sektoru v regionu střední a východní Evropy.
Zdroj: Bloomberg
