Tipy pro vaše portfolio od hvězd investičního nebe

Z konference jsme vybrali to nejzajímavější:

Michael E. Novogratz (Fortress Investment Group): LONG Brazílie

Michael Novogratz přišel na konferenci s kravatou v brazilských barvách. Název jeho prezentace zněl: Je to tak špatné, že je to dobré. "Brazilská měna propadla, výrazně zlevnily i brazilské akcie, je těžké najít někoho optimisticky naladěného," řekl Novogratz o Brazílii.

Podle něj se vše zlomí při říjnových volbách. Prezidentka Dilma Vana Rousseff nebude zvolena, což nastartuje brazilskou rally. Pokud by volby vyhrála, uvrhlo by to Brazílii naopak do temnoty.

Chris Shumway (Tiger Cub): SHORT Čína, LONG Moody's

Podle Chrise Shumwaye má Čína omezené možnosti, jak se vyrovnat se zpomalujícím růstem. Podle něj Čína oslabí měnu, a proto doporučuje sázet na pokles CNY.

Doporučuje také nakoupit akcie Moody's Corporation. Společnost je součástí globálního duopolu. Její byznys roste už 115 let, je přitom stále těžší dostat se k informacím a datům, Moody's si je střeží. Je také velký rozdíl mezi počtem hodnocených firem v Evropě a USA, tento rozdíl se bude snižovat, což bude další byznys pro Moody's.

Jeffrey Gundlach (DoubleLine Capital): SHORT stavebnictví

Jeden z nejuznávanějších dluhopisových manažerů radí sázet proti trhu s bydlením. Konkrétně doporučuje shortovat XHB, tedy ETF sdružující akcie stavebních firem z indexu S&P 500. Trh s bydlením je podle něj podporován velkou mírou hotovostních transakcí, což nevypovídá o organickém růstu. "Prodeje nových domů jsou slabé, Američané stále více preferují nájemní bydlení," říká Gundlach.

Zach Schreiber (PointState Capital): SHORT ropa WTI, LONG Brent

Zach Schreiber předpovídá, že cena americké ropy WTI klesne mnohem níže. Doporučuje tedy shortovat WTI a proti tomu sázet na růst ceny severomořské ropy Brent. Doporučuje také investici do akcií některých amerických rafinérií. Konkrétně jmenoval Valero a Marathon Petroleum.

Podle něj se bude rozdíl v cenách WTI a Brentu zvětšovat. Americká produkce je totiž vysoká a neklesne, dokud nebude stát ropa WTI kolem 80 USD. Brent naopak zdražuje kvůli krizi na Ukrajině.

David Einhorn (Greenlight Capital): SHORT Athenahealth

David Einhorn z Greenlight Capital radí prodávat akcie společnosti Athenahealth, která poskytuje cloudové služby a další podporu zdravotnickým zařízením. Tvrdí, že se na akciích firmy vytvořila bublina. Podle něj mohou cenné papíry firmy propadnout ze svého vrcholu 204 USD, kam se dostaly v březnu, o 80 %. Akcie firmy na to reagovaly v pondělí prudkým poklesem.

Investoři prý nadhodnocují produkty firmy, jako je software pro záznam údajů o pacientech. Firmu přitom považuje za dobře řízenou a kvalitní, jen nadhodnocenou.

James Grant (Grant's Interest Rate Observer): LONG Gazprom

Autor newsletteru Grant's Interest Rate Observer doporučuje nakupovat akcie ruského ropného koncernu Gazprom. "Není firma, které by se nadávalo více než Gazpromu. Víte ale, co je polárním protějškem firmy Tesla Motors? Gazprom," řekl Grant.

Bill Ackman (Pershing Square Capital Management): LONG Fannie Mae

Ackmanův Pershing Square patří letos s výnosem 18,7 % k nejlepším hedgeovým fondům. Ackman přitom radí nakupovat akcie hypoteční agentury Fannie Mae. Jeho fond drží v agenturách Fannie Mae a Freddie Mac 11% podíl. Tyto agentury vlastní či garantují zhruba polovinu všech hypotečních úvěrů, které byly v USA vydány. Obě tvrdě zasáhla krize na hypotečním trhu.

Podle Ackamana mají akcie Fannie Mae potenciál vzrůst z 23 na 47 USD. "Je to byznys s nízkým rizikem, agentury přitom mají diverzifikované portfolio po celé zemi a propad cen domů, který by se podobal tomu z roku 2007, nehrozí," říká Ackman. Akcie Fannie Mae jsou přitom investory neprávem zatracované.

A jak vyšly manažerům loňské předpovědi?

*Zdroj: WSJ, Business Insider, MarketWatch, Zero Hedge