NWR plánuje vydat přes 5 miliard nových akcií při ceně 0,0235 eura za kus (cca 0,65 Kč)
Uhelná společnost NWR oznámila prospekt plánované emise nových akcií. Firma chce vydáním nových cenných papírů získat zhruba 118 milionů eur. Za jednu akcii bude požadovat přibližně 0,0235 eura, tedy asi 0,65 Kč. To představuje jen zhruba 17 % středeční zavírací ceny na pražské burze. Podíly investorů, kteří si nové akcie nekoupí, navíc budou brutálně naředěny, současných 264 milionů vydaných akcií totiž bude po transakci představovat jen 4 % celku. Společnost zároveň oznámila výhled na výsledky za 1H 2014. V USA požádala o ochranu před věřiteli.
Právo na nákup akcií mají mít stávající akcionáři, a to v poměru 19 nových akcií na jeden stávající cenný papír. Akcionáři, kteří o nové akcie nebudou mít zájem, svá práva na jejich nákup mohou dále převádět či prodávat. Akcionáři mají podle vyjádření společnosti o schválení podmínek úpisu hlasovat na valné hromadě 20. srpna.
Společnost také zopakovala, že budou nové akcie představovat 96 % z celkového počtu vydaných cenných papírů, což znamená, že se podíly akcionářů, kteří o nové cenné papíry neprojeví zájem, výrazně naředí.
"Navrhovaná emisní cena se rovná 0,646 Kč na akcii, což je v souladu s dříve oznámeným restrukturalizačním plánem. Množství hotovosti je mírně nad naším odhadem 110 milionů eur," uvedl Petr Bártek, analytik z České spořitelny. "Očekáváme, že akcie NWR budou pokračovat v poklesu, protože aktuální cena na burze odpovídá ocenění jednoho práva na úpis okolo 17 haléřů za novou akcii, tedy relativně vysokých 26 % z upisovací ceny. NWR bude i po úplné restrukturalizaci na aktuálních cenách uhlí stále pálit hotovost."
Již v úterý společnost uvedla, že získala soudní povolení pro uskutečnění dvou oddělených jednání se svými věřiteli. Na setkáních s držiteli zajištěných a nezajištěných dluhopisů se má hlasovat o schválení plánu restrukturalizace. Firma současně uvedla, že pro plán restrukturalizace získala závazný souhlas 85 % držitelů zajištěných dluhopisů a 65 % nezajištěných bondů. K odsouhlasení plánu potřebuje získat souhlas 75 % držitelů zajištěných i nezajištěných dluhopisů. Hlasování, které se uskuteční 29. srpna, má oproti předchozím pro NWR jednu velkou výhodu, v úvahu se totiž budou brát pouze hlasy věřitelů, kteří se setkání zúčastní. To riziko neschválení plánu reorganizace zásadním způsobem snižuje.
Předběžné výsledky za 1H2014
Podle firmy prvních šest měsíců roku 2014 vykazuje z hlediska hospodaření stejný trend jako v 1Q2014. Jde o meziroční pokles tržeb kvůli nižším prodejům a ceně uhlí a růst EBITDA díky redukci jednotkových nákladů na těžbu a navýšení zásob v 1H2014 proti stejnému období loni.
Na provozní úrovni se nebude opakovat mimořádná položka ve výši 307 milionů EUR v 1H2013.
Firma měla k poslednímu červnu 2014 hotovost a ekvivalenty hotovosti ve výši 122 milionů EUR a dlužila 811 milionů EUR, z nichž je 48 milionů EUR splatných v následujících 12 měsících. To vede k čisté dluhové pozici 689 milionů EUR, o 10 % vyšší než na konci prosince 2013.
Výsledky za druhý kvartál zveřejní firma 21. srpna.
Ochrana před věřiteli
Skupina NWR mimo to oznámila, že požádala u newyorského soudu o ochranu před věřiteli. Podle článku 15 bankrotového zákona může NWR blokovat žaloby a bránit organizování amerických věřitelů, dokud nebude restrukturalizace vyřešena.
Zdroj: Bloomberg
