Komerční banka vydělala ve třetím kvartálu 3,27 miliardy Kč, chystá se vyplatit vyšší dividendu

Ve 3. čtvrtletí 2014 vrostl čistý zisk banky z finančních operací mezikvartálně o 27,7 %. Úvěrování si udrželo pozitivní trend. Objem úvěrů na bydlení poskytnutých Komerční bankou a Modrou pyramidou stoupl o 4 % a objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých KB a společností ESSOX vzrostl o 3 %. Narostl i objem úvěrů podnikům, a to o 5 %.

Celkově hrubé úvěry dosáhly ve 3Q2014 494,7 miliardy Kč. Podíl nesplácených úvěrů (NPL) zůstal stabilní na 4,1 %.

Vklady občanů v bance narostly o 10 % a depozita podniků a podnikatelů o 15 %. Investice v podílových fondech vzrostly o 18 %, objemy prostředků v penzijním spoření o 11 % a technické rezervy v životním pojištění o 26 %.

Celkové náklady na riziko meziročně klesly na 30 bazických bodů (1,09 miliardy Kč) z 38 bazických bodů díky poklesu nákladů na riziko jak u individuálních zákazníků, tak u korporací. V segmentu malých podniků náklady na riziko stagnovaly.

Za 9 měsíců mírný pokles

Za devět měsíců konsolidované výnosy Komerční banky mírně poklesly o 1,8 % na 22,9 miliardy Kč. Díky růstu objemu depozit a úvěrů vzrostly čisté úrokové výnosy o mírných 0,8 %, a to přes pokračující pokles tržních úrokových sazeb, který tlačil marži z reinvestování vkladů dolů.

Výnosy z poplatků a provizí klesly o 5 % s tím, jak narůstal počet klientů, kteří využívají výhody věrnostního programu MojeOdměny. Zisk z finančních operací meziročně poklesl o 13,3 %, neboť pohyby kurzu koruny i úrokových měr byly omezeny opatřeními centrální banky, jež zmenšily prostor pro zajišťovací a obchodní aktivity.

Banka dále snižovala provozní náklady o 1 % na 9,6 miliardy Kč. Čistý zisk náležející akcionářům tak klesl o 1 % na 9,56 miliardy Kč.

Komerční banka zvýší dividendu

Skupina vykázala k 30. září 2014 jádrovou Tier 1 kapitálovou přiměřenost podle standardů Basilej III ve výši 17,1 %. Likvidita vykázaná poměrem čistých úvěrů a depozit (bez započtení klientských aktiv v penzijních fondech) byla 74,2 %.

Konsolidovaný regulatorní kapitál pro určení kapitálové přiměřenosti na konci září 2014 činil 65 miliard Kč. Tato částka zahrnuje zisk běžného roku snížený o rezervu na dividendu, která je podle platných předpisů stanovena na úrovni dividendového výplatního poměru ze zisku minulého roku ve výši 69,8 %.

Konsolidovaný regulatorní kapitál je tvořen výhradně nejkvalitnějším jádrovým Tier 1 kapitálem. Kapitálová přiměřenost Skupiny KB, a tedy i ukazatel jádrového Tier 1 podle standardů Basilej III dosahovaly vysoké úrovně 17,1 % ve srovnání s cílovou úrovní 15-16 %, a vytvořily tak předpoklad pro revizi výhledu dividendového výplatního poměru KB.

Günter Hohberger, analytik z Erste Group, očekává, že výplatní poměr banka nakonec zvýší až na 100 %. Finanční ředitel Komerční banky Löfler uvedl, že výplatní poměr bude pro příští rok 70 až 100 %, což je posun ze současných 70 %.

"Výsledky za 3Q2014 byly v souladu s našimi odhady, ale zároveň nad konsenzem, a to díky nízkým nákladům rizika, provozním nákladům pod kontrolou a zlepšujícímu se vývoji výnosů. Čisté oprávky zůstaly nízko díky firemnímu segmentu. V rámci čistého úrokového výnosu by mohl být pokračující tlak na reinvestování výnosů vyrovnán výnosy z rostoucího objemu půjček a vkladů. Provozní náklady byly v souladu s očekáváním. Čistý zisk za letošních 9 měsíců dosáhl 78,8 % našeho celoročního odhadu, což může vyvolat zvýšení odhadů," zhodnotil výsledky Hohberger.