Americké akcie ve čtvrtek mazaly středeční ztráty, nakonec ale zdražily jen nepatrně

Dow posílil o 0,36 % na 17 596,34 bodu, širší S&P 500 přidal 0,45 % na 2 035,33 bodu a technologický Nasdaq uzavřel se ziskem 0,52 % na 4 708,16 bodu. Index volatility VIX vzrostl o více než osm procent na 20,08 bodu a výnosy 10letých vládních dluhopisů USA vzrostly o jeden bazický bod na 2,17 %.

V zelených číslech uzavřelo osm z deseti hlavních sektorů. Nejvíce zdražily cenné papíry ze sektoru cyklického spotřebního zboží, akcie z odvětví služeb, cenné papíry ze sektoru necyklického spotřebního zboží a technologické tituly. Klesly pouze sektor energetiky a odvětví základních materiálů, které dolů stáhl pokračující pokles cen ropy.

"Když trh zažije tak silný propad, jaký jsme na vlastní oči viděli včera, je zcela logické že se následující den akcie odrazí a část ztrát smažou," řekl v telefonickém rozhovoru pro agenturu Bloomberg Larry Peruzzi ze společnosti Cabrera Capital Markets. "Dnes navíc korekci nahrávaly i silné údaje o maloobchodních tržbách, které naznačují, že se Američané nadále nebojí utrácet."

Index S&0 500 se ve středu propadl nejvíce za posledních sedm týdnů, když ho podkopal další prudký pokles cen ropy. Pokračující zlevňování této strategické suroviny se negativně podepsalo na cenách akcií napříč všemi sektory, takže všech deset hlavních odvětví kleslo o více než procento a index volatility VIX vystřelil zhruba o čtvrtinu.

Podle analytiků z americké investiční banky JPMorgan Chase nicméně ceny akcií dál porostou a index S&P 500 bude nadále posouvat svá historická maxima. Hlavní stratég JPMorgan pro americké akcie Dubravko Lakos-Bujas ve čtvrtek napsal, že se podle jeho predikcí index v příštím roce vyšplhá až na 2 250 bodů, tedy téměř deset procent nad současné úrovně. Do karet má americkým akciím hrát zejména pokračující oživování ekonomiky USA.

Hlavní čtvrteční události na amerických trzích

• Podle společnosti BlackRock by Spojené státy mohly být v roce 2015 výjimkou a zažívat solidní růst díky zlepšující se situaci na trhu práce. "Americká ekonomika je na vzestupu," píše se ve zprávě BlackRock. "Očekáváme, že Fed příští rok začne zvyšovat sazby a výnosová křivka se zploští." Toto zlepšení v USA však bude v rámci světa výjimkou. Eurozóna, Japonsko a Čína by sice mohly vykazovat známky zlepšení, ale obecně je ohledně jejich vývoje firma spíše skeptická.
• Podnikové zásoby v říjnu vzrostly o 0,2 % v souladu s odhady (září: +0,3 %).
• Ceny dovozu v listopadu meziměsíčně klesly o 1,5 % (odhad: -1,8 %), ceny exportu klesly o procento (odhad: -0,5 %).
• Maloobchodní tržby ve Spojených státech v listopadu vzrostly o 0,7 % po říjnovém růstu o 0,5 % (revidováno z +0,3 %). Očekával se růst o 0,4 %. Bez zahrnutí aut tržby obchodníků vzrostly o 0,5 % po říjnových 0,4 % a bez zahrnutí potravin o 0,7 % po říjnových 0,4 %.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA v týdnu do 6. prosince klesl o 3 tisíce na 294 tisíc. Čekal se pokles na 295 tisíc z 297 tisíc v předchozím týdnu. Počet pokračujících žádostí vzrostl v týdnu do 29. listopadu na 2,514 milionu z 2,372 milionu (revidováno z 2,362 milionu). Očekávalo se 2,347 milionu pokračujících žádostí.
• Americká společnost LendingClub, která je největší internetovou platformou pro zprostředkovávání přímých půjček, ve čtvrtek úspěšně vstoupila na newyorskou burzu. Cena akcií podniku během dne rostla i o více než dvě třetiny, což celou firmou ohodnotilo na více než devět miliard dolarů. První obchodní den nakonec akcie uzavřely silnější o 56,2 % na 23,43 USD.

Z indexu Dow ve čtvrtek nejvíce zdražily akcie zábavní společnosti Walt Disney (+1,40 %), maloobchodního řetězce s potřebami pro kutily Home Depot (+1,34 %) a řetězce restaurací s rychlým občerstvením McDonald's (+1,08 %). Zlevnily naopak cenné papíry výrobce letadel Boeing (-1,02 %), farmaceutické společnosti Pfizer (-0,66 %) či výrobce sportovního oblečení a obuvi Nike (-0,46 %).

Akcie maloobchodních prodejců kancelářských potřeb a vybavení Staples (+8,67 %) a Office Depot (+12,12 %) zdražily poté, co na trh dorazila zpráva, že v podnicích aktivistický hedgeový fond Starboard Value drží šesti-, respektive desetiprocentní podíl. Podle listu The Wall Street Journal by jedním z možných scénářů mohlo být i budoucí spojení těchto maloobchodníků do jedné firmy. Pokud by firmy fungovaly jako jeden podnik, vykázaly by letos dohromady zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací kolem 2 miliard dolarů.

Téměř osm procent připsaly cenné papíry prodejce oblečení Urban Outfitters (+7,60 %), který ve středu po konci obchodování zveřejnil překvapivě optimistický výhled svých tržeb pro aktuální čtvrtletí. Firma ve svém hlášení pro americkou Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) uvedla, že jí v letošním posledním kvartálu prozatím tržby rostou jednociferným tempem. Analytici z Janney Capital Markets a Wedbush Morgan potvrdili, že se tržby Urban Outfitters meziročně podstatně zvýšily a prozatím se pohybují u horní hranice predikcí. Akcie firmy od začátku letošního roku oslabily zhruba o 13 %, zatímco ETF SPDR S&P Retail složený z akcí amerických maloobchodníků přidal přes čtyři procenta a index S&P 500 vzrostl o deset procent.

Mírně zdražily i akcie farmaceutické společnosti Eli Lilly (+0,79 %), na které analytik David Risinger z Morgan Stanley zvýšil investiční doporučení na "overweight" z "underweight". Risinger zároveň zvýšil 12měsíční cílovou cenu akcií Eli Lilly na 85 dolarů. Ve čtvrtek cenné papíry farmaceutické firmy uzavřely na 71,61 USD. Analytik uvedl, že ke zvýšení investičního doporučení a cílové ceny na akcie Eli Lilly přistoupil v reakci na slibně se vyvíjející produktové portfolio společnosti.

O více než devět procent zpevnily cenné papíry výrobce sportovního oblečení Lululemon Athletica (+9,11 %). Společnost za své poslední uzavřené čtvrtletí končící 2. listopadu vykázala zisk 60,5 milionu dolarů neboli 0,42 USD na akcii při tržbách 419,4 milionu dolarů. Firma přitom odhadovala, že vydělá jen 0,36 až 0,38 USD na akcii. Tržby se podniku meziročně zvýšily o deset procent, i tak ale mírně zaostaly za jeho vlastními odhady nastavenými na 420 až 425 milionů dolarů. Firma zároveň zvýšila odhad celoročního zisku na 1,74 až 1,78 USD na akcii z předchozího odhadu 1,72 až 1,77 USD na akcii.

Vzrostla i cena akcií aukční síně eBay (+2,75 %), a to poté, co list The Wall Street Journal přišel s informací, že firma v rámci chystaného odštěpení své platební divize PayPal plánuje zrušit tisíce pracovních míst.

Nedařilo se naopak akciím prodejce mobilních telefonů a spotřební elektroniky RadioShack (-7,27 %), který oznámil plán úspor, jenž má zastavit další pokles tržeb, a zároveň za třetí čtvrtletí vykázal větší než očekávanou ztrátu. Firma ve svém třetím fiskálním kvartálu prodělala 161,1 milionu dolarů neboli 1,58 USD na akcii.

Dolar zastavil pokles a posílil k euru i jenu

Americký dolar ve čtvrtek zastavil pokles z předchozích tří dnů. Vzhůru ho poslaly příznivé údaje o vývoji trhu práce a maloobchodních tržeb ve Spojených státech, které naznačily, že americká centrální banka zůstává na cestě ke zvýšení úrokových sazeb v příštím roce.

Kurz eurodolaru se dopoledne pohyboval poblíž 1,245. Odpoledne dolar zabral a posílil k euru až pod 1,2375 EUR/USD. K oslabení jednotné evropské měny přispěly také obavy ohledně politické situace v Řecku a slabý zájem komerčních bank o levné půjčky nabízené Evropskou centrální bankou. Ten podle agentury Reuters podporuje očekávání, že ECB v příštím roce přikročí k radikálnějšímu uvolňování měnové politiky. Krátce po desáté hodině se dolar obchodoval za 1,239 EUR/USD.

Vůči japonskému jenu dolar stoupl z 117,93 USD/JPY na 118,97 USD/JPY. Přesto ale americká měna zůstala hluboko pod sedmiletým maximem 121,86 USD/JPY, na které se vyšplhala v pondělí.

Americké ministerstvo obchodu ve čtvrtek oznámilo, že se maloobchodní tržby ve Spojených státech v listopadu meziměsíčně zvýšily o 0,7 %, tedy nejrychlejším tempem od letošního března. Dolar podpořila rovněž zpráva o poklesu počtu žadatelů o podporu v nezaměstnanosti v USA v uplynulém týdnu.

"Tato čísla pouze potvrzují očekávání, že ekonomika USA si povede lépe než zbytek světa," uvedla analytička Sireen Harajiová ze společnosti Mizuho.

Světové ceny ropy ve čtvrtek dál klesaly a cena severoamerické lehké ropy WTI se poprvé za pět let propadla pod psychologicky důležitou hranici 60 dolarů za barel. Ceny suroviny dolů tlačí obavy z převisu nabídky nad poptávkou. Krátce po desáté hodině se ropa WTI obchodovala za 59,97 USD za barel a severomořská ropa Brent zlevňovala o 1,6 % na 63,92 USD za barel.

Za letošním propadem cen ropy stojí hlavně vysoké dodávky suroviny na trh, které jsou důsledkem rozmachu těžby z břidlicových ložisek ve Spojených státech. K poklesu přispívají rovněž obavy ohledně vývoje poptávky v Evropě a Asii.

Saúdská Arábie koncem listopadu zablokovala snahy některých méně vlivných členů Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) o snížení těžebního limitu, které by podpořilo ceny. Tento krok posílil spekulace, že Rijád chce pomocí nízkých cen zastavit prudký růst těžby ropy v USA.

OPEC tento týden předpověděl, že poptávka po jeho ropě v příštím roce dosáhne 28,92 milionu barelů denně. To je o 280 tisíc barelů denně méně, než organizace předpokládala v předchozí prognóze. Poptávka by podle nového odhadu měla být o více než milion barelů denně nižší, než činí současná produkce kartelu.

Cena zlata ve čtvrtek klesla o 70 centů na 1 225,15 USD za trojskou unci. Stříbro naopak mírně zdražilo a krátce po desáté hodině se obchodovalo za 17,08 USD za trojskou unci.

Zdroj: Bloomberg, MarketWatch, ČTK