Americké akcie v úterý po vystoupení Janet Yellenové v Senátu vystoupaly na nová maxima

Dow během dne posunul své historické maximum na 18 231,09 bodu a nakonec posílil o 0,51 % na 18 209,19 bodu. Širší S&P 500 své intradenní historické maximum navýšil na 2 117,94 bodu a obchodní seanci uzavřel se ziskem 0,28 % na 2 115,48 bodu. Technologický Nasdaq zpevnil o 0,14 % na 4 968,12 bodu. Index volatility VIX klesl o necelých šest procent na 13,69 bodu a výnosy 10letých vládních dluhopisů USA se snížily o osm bazických bodů na 1,98 %.

Posílilo devět z deseti hlavních sektorů. Dařilo se zejména akciím ze sektoru základních materiálů, telekomunikačním titulům a cenným papírům z energetického odvětví. V červených číslech skončilo pouze odvětví zdravotní péče.

Šéfka americké centrální banky Janet Yellenová v projevu před bankovním výborem Senátu prohlásila, že centrální banka nejdříve přistoupí ke změně rétoriky, než začne zvyšovat sazby. Zároveň uvedla, že Fed očekává, že se inflace bude postupně vracet k jeho 2% cíli, ale v krátkodobém horizontu by mohl růst spotřebitelských cen kvůli ropě ještě zpomalovat.

"Podle všeho nás čeká ještě poměrně dlouhé období, během kterého se s úrokovými sazbami nebude nic dít. Investoři to interpretují tak, že pokračuje uvolněná politika Fedu," řekl v telefonickém rozhovoru pro agenturu Bloomberg Bill Schultz ze společnosti McQueen, Ball & Associates. "Trh sází na to, že Fed zůstane v defenzivě, dokud nebude zcela přesvědčen o stabilizaci situace na trhu práce a směřování inflace ke stanovenému cíli."

Hlavní úterní události na amerických trzích

• Šéfka americké centrální banky (Fed) Janet Yellenová v projevu před bankovním výborem Senátu prohlásila, že Fed nejdříve přistoupí ke změně rétoriky, než začne zvyšovat sazby. Zároveň uvedla, že banka očekává, že se inflace bude postupně vracet k 2% cíli, ale v krátkodobém horizontu by mohla kvůli ropě ještě klesat. V momentě, kdy Fed změní rétoriku, bude možné, že ke zvýšení sazeb dojde na jakémkoli dalším zasedání, avšak Yellenová neuvedla, kdy k této změně dojde, a zdůraznila, že změna rétoriky nebude znamenat, že okamžitě dojde ke zvýšení sazeb.
• Američtí republikáni zvažují možnost krátkodobého prodloužení financování Ministerstva vnitřní bezpečnosti. Zákon o financování instituce se zarazil kvůli svému navázání na imigrační reformu, a ministerstvu by tak mohly v pátek dojít finance a bylo by nuceno přerušit činnost. Americký Senát nedokázal ani napočtvrté prohlasovat zákon o financování ministerstva v objemu 39,7 miliardy dolarů, protože obsahuje republikány přidané dodatky, které by pozastavily prosazování imigrační reformy prezidenta Obamy.
• Spolu s růstem ceny akcií americké technologické společnosti Apple na nová rekordní maxima se zvyšuje také atraktivita tohoto titulu v očích manažerů hedgeových fondů. Investiční banka Goldman Sachs nedávno zveřejnila zprávu Hedge Fund Trend Monitor, podle které cenné papíry firmy s logem ve tvaru nakousnutého jablka stále s přehledem kralují portfoliím hedgeových fondů.
• Americké úřady vyšetřují nejméně deset velkých bank kvůli možným manipulacím na trzích s drahými kovy. Informoval o tom na svých internetových stránkách list The Wall Street Journal s odvoláním na zdroje blízké vyšetřování. Upozornil však, že evropské úřady podobné vyšetřování ukončily, protože nenalezly žádné důkazy pochybení ze strany bank.
• Americký těžební koncern Chevron ukončí průzkum ložisek břidličného plynu v Rumunsku. Projekt podle firmy není schopen soupeřit s jejími ostatními investičními příležitostmi. Chevron již v lednu ohlásil ukončení průzkumu takovýchto ložisek v Polsku.
• Index aktivity richmondského Fedu v únoru klesl na nulu. Čekala se stagnace na 6 bodech (leden: 6 bodů, revidováno z 10 bodů).
• Spotřebitelská důvěra se ve Spojených státech v únoru mírně zhoršila, index se snížil na 96,4 bodu z lednových 102,9 bodu. Očekával se pokles na 99,5 bodu. Vyplývá to z úterní zprávy organizace Conference Board.
• Podle předběžných dat agentury Markit sektor služeb ve Spojených státech v únoru expandoval rychlejším tempem. Index nákupních manažerů vyskočil na 57 bodů z 54,2 bodu v lednu, čekal se mírný růst na 54,5 bodu. Index se tedy vyšplhal na nejvyšší hodnotu od loňského roku a téměř na průměrnou hladinu dosahovanou v loňském roce (57,1 bodu). Kompozitní index vzrostl na 56,8 bodu z 54,4 bodu v lednu.
• Ceny domů ve Spojených státech v prosinci podle indexu S&P/Case-Shiller, který sleduje ceny nemovitostí ve 20 amerických městech, meziročně vzrostly o 4,5 %. Očekával se růst o 4,3 %. V listopadu index stoupl o 4,29 % meziročně (revidováno z 4,31 %). Meziměsíčně podle sezónně očištěných dat ceny nemovitostí vzrostly o 0,9 %, tedy nejvíce od března, bez sezónního očištění se zvýšily o 0,1 %.
• Předstihový 12měsíční P/E poměr pro index S&P 500 je nyní na hodnotě 17,1 (na základě zavírací hodnoty indexu 2 097,45 bodu a očekávaného zisku na akcii v příštích 12 měsících 122,72 USD). Co táhne jeho růst?
• Mark Mobius stále doporučuje investování v Řecku a věří, že tamní nová vláda dokáže úspěšně prosadit klíčové reformy. "Ohledně Řecka jsem stále velmi optimistický," řekl Mobius, výkonný předseda Templeton Emerging Markets Group. "Nová administrativa má prostředky k tomu, aby v Řecku provedla změny, které zbytek Evropy uspokojí," dodal.
• Evropští politici se dohadují ohledně detailů záchranného programu pro Řecko a na druhé straně Atlantiku díky tomu mezitím malá neznámá firma možná získává nové zákazníky. Technologická společnost GrexIT se sídlem v Kalifornii zaznamenala v uplynulých týdnech výrazný nárůst aktivity na svých webových stránkách. Důvod je zřejmý - časté zadávání slova "grexit" do vyhledávačů.
• Barack Obama podle očekávání vetoval zákon, který umožňuje stavbu ropovodu Keystone XL.

Výsledková sezóna

• Výsledky Bank of Montreal ve 4Q: Zisk na akcii 1,53 CAD (odhad: 1,63 CAD).
• Výsledky Comcast ve 4Q: Zisk na akcii 0,77 USD (odhad: 0,78 USD), tržby: 17,7 miliardy USD (odhad: 17,68 miliardy USD).
• Výsledky Office Depot ve 4Q: Zisk na akcii 0,07 USD (odhad: 0,04 USD), tržby: 3,82 miliardy USD (odhad: 3,91 miliardy USD).
• Výsledky Macy's ve 4Q: Zisk na akcii 2,44 USD (odhad: 2,40 USD), tržby: 9,36 miliardy USD (odhad: 9,40 miliardy USD).
• Výsledky Hewlett-Packard v 1QFY2015: Upravený zisk na akcii 0,92 USD (odhad: 0,91 USD), tržby 26,84 miliardy USD (odhad: 27,34 miliardy USD).

Z indexu Dow v úterý nejvíce zdražily akcie maloobchodního řetězce Home Depot (+3,98 %), investiční banky JPMorgan Chase (+2,48 %) a výrobce počítačových čipů Intel (+1,93 %). Nedařilo se naopak cenným papírům zdravotní pojišťovny UnitedHealth Group (-0,83 %), zábavní společnosti Walt Disney (-0,30 %) či výrobce letadel Boeing (-0,23 %).

Akcie maloobchodního řetězce s potřebami pro kutily Home Depot (+3,98 %) zdražily takřka o čtyři procenta poté, co společnost oznámila, že v posledním loňském čtvrtletí hospodařila s upraveným ziskem na akcii 1,05 USD při tržbách 19,16 miliardy dolarů. O rok dříve firma za stejné období vykázala upravený zisk na akcii 0,73 USD. Analytici v anketě agentury FactSet odhadovali, že společnost za 4Q2014 vykáže upravený zisk na akcii 0,89 USD. Firma dále oznámila, že zahájí zpětný odkup svých akcií v celkovém objemu 4,5 miliardy dolarů.

Zdražily i akcie výrobce solárních panelů First Solar (+10,19 %), který uvedl, že jedná s firmou SunPower o vytvoření společného venture podniku, který by měl na starosti kontrakty na dlouhodobé dodávky energie a většinu zisku by vyplácel akcionářům. Nově vytvořený podnik by měl být podle vyjádření First Solar a SunPower uveden na burzu, aby se stal nezávislou firmou.

Nedařilo se naopak akciím výrobce čipů Micron Technology (-1,97 %), které srážela zpráva, podle níž se konkurent firmy, jihokorejská společnost Samsung Electronics, dohodl s americkou technologickou společností Apple na dodávkách pamětí DRAM pro její nové smartphony. Dodávky od Samsungu pro Apple mají mít údajně hodnotu "miliard dolarů" a podle některých analytiků signalizují postupné zlepšování vztahů mezi těmito dvěma konkurenty.

Mírně oslabily také cenné papíry provozovatele zdravotnických zařízení Tenet Healthcare (-0,64 %). Společnost již v pondělí oznámila, že se v posledním loňském čtvrtletí v meziročním srovnání přehoupla ze ztráty do zisku. Společnost ve 4Q2014 vydělala 61 milionů USD neboli 0,61 USD na akcii. O rok dříve vykázala za stejné období ztrátu 24 milionů USD neboli 0,24 USD na akcii. Tržby se firmě meziročně zvýšily z 3,89 miliardy USD na 4,47 miliardy USD a upravený zisk na akcii dosáhl 1,03 USD. Výsledky ovšem nestačily na odhady analytiků, které hovořily o upraveném zisku na akcii 1,18 USD při tržbách 4,62 miliardy dolarů.

Po konci obchodování zveřejnila čtvrtletní hospodářské výsledky například společnost Hewlett-Packard (v řádném obchodování +0,79 %). Výrobce počítačů a tiskáren oznámil, že v posledním loňském čtvrtletí dosáhl zisku 0,73 USD na akcii při tržbách 26,84 miliardy dolarů. Po očištění výsledků o jednorázové položky firma vykázala zisk na akcii 0,92 USD (odhad: 0,91 USD). V poobchodní fázi akcie Hewlett-Packard na výsledky reagovaly zlevňováním o více než pět procent.

Dolar po vystoupení šéfky Fedu nepatrně oslaboval

Americký dolar v úterý neudržel počáteční zisky a k většině hlavních světových měn večer mírně oslaboval. Trhy reagovaly hlavně na vyjádření šéfky americké centrální banky (Fed) Janet Yellenové, která během vystoupení v Senátu nepřišla s žádným konkrétním termínem, kdy by mohl Fed začít zvyšovat úrokové sazby. Euro pak těžilo z rozhodnutí eurozóny schválit plán řeckých reforem.

Yellenová byla během úterního vystoupení v Senátu velmi opatrná a podle očekávání neposkytla žádné konkrétní časové údaje ohledně zvýšení sazeb, konstatoval analytik z BK Asset Management Boris Schlossberg.

Krátce po desáté hodině se dolar k euru obchodoval poblíž 1,134 EUR/USD a k japonskému jenu osciloval kolem 118,88 USD/JPY. Před vystoupením Janet Yellenové v Senátu dolar vůči koši šesti hlavních světových měn přidával až 0,4 %.

Obchodníci očekávají, že Fed ukončí politiku téměř nulových úrokových sazeb možná již v polovině letošního roku. Jiní ale vzhledem k nízké inflaci v USA a skomírající světové ekonomice očekávají, že se tak stane později během roku, pokud vůbec. Ve hře tak zůstává i začátek příštího roku. Fed naposledy zvýšil sazby v roce 2006.

Světové ceny ropy v úterý zamířily vzhůru, odpoledne se ale trend otočil a nakonec severomořský Brent i severoamerická ropa WTI zlevnily. Příčinou oživení byly zprávy o zastavení těžby na největším ropném poli v Libyi a trhy podpořilo i schválení seznamu plánovaných reforem, který eurozóně předložila nová řecká vláda v naději na čtyřměsíční prodloužení úvěrové pomoci.

Ještě před 19.00 SEČ ale optimismus na trhu s ropou vyprchal a ceny začaly klesat. Krátce po desáté hodině severomořská ropa Brent zlevňovala téměř o 30 centů na 58,64 USD za barel a cena severoamerické lehké ropy WTI klesala o 17 centů na 49,06 USD za barel.

Rostoucí zásoby ropy v USA podle analytiků nadále ukazují na nadměrnou nabídku suroviny na trhu. Experti v průzkumu agentury Reuters v pondělí odhadli, že zásoby ropy v USA, které se již nyní pohybují na rekordní úrovni, stouply minulý týden o čtyři miliony barelů.

Zlato v úterý zlevnilo o necelé dva dolary na 1 200 USD za trojskou unci a cena stříbra klesla o 8 centů na 16,25 USD za trojskou unci.

Zdroj: Bloomberg, MarketWatch, ČTK