Americké akcie zahájily týden lehce pod nulou, investoři sledují Fed a ropu

Index Dow odepsal 0,17 % na 17 792,68 bodu, širší S&P 500 klesl o 0,12 % na 2 086,59 bodu a Nasdaq Composite uzavřel se ztrátou 0,05 % na 5 102,48 bodu. Index volatility VIX vzrostl o necelé procento na 15,62 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o více než dva bazické body na 2,238 %. Investoři sledují ceny ropy a čekají na zveřejnění makrodat v USA před čtvrtečním Dnem díkůvzdání.

"Myslím, že část dnešního vývoje v USA byla způsobená zítřejší zprávou o americkém HDP, která by mohla trhy trochu zahýbat," říká JJ Kinahan, hlavní stratég TD Ameritrade. Část pondělního tlaku na akcie připisuje Kinahan také silnému dolaru.

Evropské akcie v pondělí také zakončily mírně pod nulou, dolů je stahovaly cenné papíry těžařů kvůli nejistému vývoji cen komodit, obzvláště mědi, jejíž cena klesla na několikaletá minima.

"Pokud by propad cen komodit zrychlil, mohlo by to mít na akcie opravdu negativní dopad, nyní se však ještě víceméně drží," říká Jeremy Klein, hlavní tržní stratég FBN Securities. "Fed taky nikoho nebude trápit, dokud nedostaneme aktuální data z trhu práce," dodává.

Index Dow stahovaly dolů především akcie společností Apple, Goldman Sachs a Boeing, naopak akcie Home Depot rostly. Dow Jones horko těžko bojuje o letošní zisk - v pátek uzavřel na hodnotě, která jeho celoroční výkon opět de facto vymazala, nyní je tedy oproti začátku roku mírně pod nulou. S&P 500 od začátku roku přidává kolem 1,5 % a Nasdaq roste asi o 8 %.

"Myslím, že trh si dává pauzu po silném týdnu," říká Adam Sarhan, generální ředitel Sarhan Capital. Americké akcie v minulém týdnu přidaly více než tři procenta a S&P 500 zaznamenal vůbec nejlepší týden v letošním roce, k čemuž mu dopomohl především sektor maloobchodu.

Akcie farmaceutické společnosti Pfizer (-2,64 %) klesly poté, co se firma dohodla na převzetí konkurenčního podniku Allergan (-3,44 %). Je to vůbec největší transakce v oblasti zdravotní péče, jejímž výsledkem má být vznik největšího výrobce léků na světě. Analytici ale poukazují na složitost celého obchodu a údajně nízké výhody plynoucí ze spojení firem. Otazníky prý navíc visí i nad postojem regulátorů.

Vzhůru zamířily akcie v sektoru energetiky. Světové ceny ropy ožily z dosavadních minim poté, co se Saúdská Arábie spolu s dalšími producenty černého zlata dohodla na spolupráci s cílem stabilizovat ceny této strategické suroviny.

Vzhůru zamířily i akcie producentů základních materiálů. Akcie hliníkárenského kolosu Alcoa stouply o více než pět procent.

Ceny ropy mírně stouply, Rijád slíbil pracovat na stabilizaci cen

Světové ceny ropy v pondělí vzrostly a americká lehká ropa WTI ožila z pátečního tříměsíčního minima. Trh povzbudila Saúdská Arábie, která slíbila, že bude spolupracovat na dosažení cenové stability.

Cena severomořského Brentu rostla kolem 17.30 SEČ o 1,5 % na 45,30 USD za barel. Ropa WTI v lednovém termínovém kontraktu zdražovala o necelé procento na 42,30 USD za barel. V pátek expirující prosincový kontrakt WTI sestoupil na 38,99 USD za barel, nejníže od 27. srpna.

Ceny ropy i dalších komodit zahájily pondělí propadem. Srážel je silný kurz dolaru, který investory v jiných měnách odrazoval od nákupů komodit obchodovaných v americké měně.

Vláda Saúdské Arábie uvedla, že nadále hodlá s ostatními producenty a vývozci spolupracovat na stabilizaci cen ropy. Ujištění Rijádu posílilo cenu Brentu o více než jeden dolar, později ale ropa zisky ztratila a kolísala oběma směry.

"Nikdo doopravdy nevěří, že se Saúdská Arábie podvolí tlaku (na omezení produkce)," řekl analytik německé Commerzbank Carsten Fritsch. "Tím by vzdali všechno své dosavadní úsilí a jejich oběti by nebyly k ničemu," dodal.

Ceny ropy se za poslední rok a půl propadly o více než polovinu. Jejich pokles zrychlil poté, co se ropný kartel OPEC pod vedením Rijádu loni v listopadu rozhodl zachovat produkci beze změny, aby ubral podíl na trhu producentům s nižšími náklady.

Velké hedgeové fondy zvýšily sázky na další pokles cen ropy, uvedla americká Komise pro termínové obchodování s komoditami. Spekulanti nyní drží největší objem pozic, v nichž sázejí na pokles, od roku 2009.

Dolar díky nadějím na růst sazeb stoupl

Dolar v pondělí vůči koši šesti měn stoupl na nejvyšší hodnotu za osm měsíců. K růstu mu pomohlo víkendové vyjádření šéfa Federální rezervní banky (Fed) v San Franciscu, které posílilo šance na prosincové zvýšení úrokových sazeb v USA.

Euro vůči dolaru kleslo kolem 17.45 SEČ až pod hranici 1,06 USD, a dostalo se tak na novou nejnižší hodnotu za sedm měsíců. Dolarový index, který měří výkon amerického dolaru ke koši šesti předních zahraničních měn, vykazoval nárůst o 0,4 % na 100 bodů. Dostal se tak na nejvyšší hodnotu za osm měsíců a pohyboval se nedaleko dosavadního letošního maxima 100,39 bodu.

Šéf pobočky Fedu v San Franciscu John Williams v sobotu poukázal na "silný důvod" ve prospěch prosincového zvýšení úrokových sazeb v USA. Jeho vyjádření tak zastínilo i pondělní nečekaně slabší údaje z amerického trhu s bydlením a ze zpracovatelského sektoru. Podle nich se prodej starších domů v USA v říjnu snížil meziročně o 3,4 % a aktivita ve zpracovatelském sektoru zvolnila na nejnižší úroveň za poslední rok. Oba průzkumy ale nadále poukazují na dlouhodobou stabilitu největší světové ekonomiky.

Trhy nyní většinou předpokládají, že americký Fed příští měsíc zvýší úrokové sazby ze současných rekordních minim o 25 bazických bodů. Tato očekávání pomáhají americkému dolaru k růstu. Evropská centrální banka (ECB) se naopak na svém prosincovém zasedání zřejmě vydá opačným směrem.

Hlavní pondělní události na amerických trzích

• Společnost Pfizer, výrobce viagry a léku Lipitor, oficiálně oznámila uzavření dohody o spojení s irským Allerganem, výrobcem botoxu. Pfizer nabídne za každou akcii Allerganu 11,3 vlastní akcie, hodnota transakce se tak bude pohybovat kolem 160 miliard dolarů. Akcionáři Pfizeru dostanou za každou svou akcii jednu akcii sloučené společnosti. Dohoda stanovuje hodnotu akcií Allerganu na 363,63 USD, v pátek akcie uzavřela na ceně 312,46 USD.
• Prodeje starších domů v USA v říjnu meziměsíčně klesly více, než se čekalo. Trh počítal s poklesem o 2,7 % na celoročně přepočítané tempo 5,4 milionu jednotek po zářijových 5,55 milionu jednotek, prodeje však klesly o 3,4 % na 5,36 milionu jednotek.
• Americký zpracovatelský sektor v listopadu podle předběžných dat expandoval pomaleji než v říjnu. Index nákupních manažerů klesl na 52,6 bodu z předchozích 54,1 bodu, očekával se přitom jen marginální pokles na 54 bodů.
• Nomura zvyšuje doporučení na akcie PepsiCo na "neutral" z "reduce".
• Podle analýzy Barron's by se měla společnost Procter & Gamble rozdělit, aby dosahovala lepších výsledků. Podle Barron's by firma po rozdělení mohla dosahovat hodnoty 90 dolarů za akcii, v pátek uzavřela na ceně 75,82 dolaru za akcii.
• Index aktivity chicagského Fedu v říjnu vzrostl na -0,04 bodu z -0,29 bodu (odhad: +0,08 bodu, září revidováno z -0,37 bodu).
• Credit Suisse odebrala akcie General Electric ze seznamu nejatraktivnějších titulů k nákupu, zároveň však zvýšila jejich cílovou cenu na 34 dolarů z 31 dolarů.
• Zaměstnanci distribučního centra amerického internetového prodejce Amazon v německém městě Koblenc vstoupili do stávky. Oznámil to v pondělí Marko Bärschneider z odborového svazu Verdi. Pracovníci střediska přerušili práci o půlnoci, protest má trvat až do čtvrtka, uvedla agentura DPA.

Zdroj: Bloomberg, CNBC, ČTK