Americké akcie v pátek posilovaly. S&P 500 za týden připsal 4 %, nejvíce v roce 2014

Dow si v pátek připsal 0,76 %, S&P 500 0,70 % a technologický Nasdaq 0,69 %. Nejlépe si v indexu Dow vedly akcie firem Procter & Gamble, 3M, Microsoft a Pfizer, ztrácely naopak Visa, Chevron a IBM.

Procter & Gamble připsala téměř 2,5 % poté, co oznámila, že nejspíše oddělí do samostatné firmy divizi Duracell. Microsoft posílil o více než 2 % v reakci na kvartální výsledky, které předčily odhady.

SodaStream International vyskočila o 15 % v reakci na zprávu Beverage Digest, že plánuje otestovat značky PepsiCo. Amazon.com naopak odepsal přes 8 % po zveřejnění největší kvartální ztráty od roku 2003.

"Výsledky jsou zatím velmi dobré," říká Mark Spellman, portfoliomanažer z Alpine Funds. "Trh v současnosti za svůj růst z velké části vděčí tomu, že lidé věří, že tady Fed bude a ochrání je," dodává.

Trhy začaly obracet po 16. říjnu, kdy vystoupil prezident Fedu v St. Louis James Bullard s projevem, v němž uvedl, že by centrální banka měla odložit konec kvantitativního uvolňování. Od té chvíle S&P 500 připsal kolem 5 %.

Téměř 80 % společností z indexu S&P 500, které ohlásily hospodářské výsledky, předčilo očekávání trhu v oblasti zisku, zatímco 61 % překonalo konsenzus ohledně tržeb.

Za celý týden Dow zpevnil o 2,59 %, S&P 500 připsal přes 4 % a Nasdaq 5,3 %.

Ceny ropy obnovily pokles, sráží je vysoká těžba a pokles akcií

Ceny ropy na světových trzích v pátek po čtvrtečním vzestupu znovu oslabily a severomořská ropa Brent se vrátila pod 86 dolarů za barel. Trh podkopaly zprávy o silné těžbě u některých členů Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a pokles globálních akcií pod vlivem prvního případu výskytu eboly v New Yorku.

Brent kolem 21.30 SELČ ztrácel 54 centů na zhruba 86,30 USD za barel. Americká lehká ropa WTI zlevnila o necelý dolar na 81,20 USD. Proti konci minulého týdne je ropa Brent mírně levnější a WTI ztrácí asi dolar a půl.

Ve čtvrtek získal Brent zhruba dva dolary na barel po zprávách, že Saúdská Arábie sice zvýšila v září těžbu, ale omezila dodávky a část produkce převedla do zásob. Podle analytiků ale trh na tyto údaje reagoval neodůvodněně silně.

"Jestliže Saúdská Arábie pouští na trh méně ropy a přitom jí těží více, naznačuje to slabší poptávku," řekl agentuře Reuters analytik z Commerzbank Carsten Fritsch. "To lze jen stěží interpretovat jako argument ve prospěch růstu cen ropy," dodal. Rijád dává v poslední době najevo, že mu výrazný pokles cen z minulých měsíců nevadí a že je připraven zachovat vysokou úroveň dodávek, aby nepřišel o podíl na trhu.

Trh v pátek oslabily zprávy o růstu těžby v Iráku a relativně vysoké produkci v Libyi, zmítané vnitřními střety. Podkopává je i pokles cen akcií v Evropě a v USA. Mezi investory na akciových trzích se zvýšily obavy z šíření eboly poté, co se jí nakazil lékař v New Yorku, který po příletu ze západní Afriky jezdil metrem a taxíkem a chodil do veřejně přístupných zařízení.

Ropu nadále oslabují signály zpomalování ekonomického růstu v Číně a stagnace v eurozóně. Propad cen se zrychlil poté, co hlavní členové OPEC signalizovali, že na zasedání ministrů členských zemí na konci listopadu nelze čekat žádný zásah v podobě omezení produkce.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Americká metropole New York potvrdila, že se na jejím území objevil vůbec první případ eboly. Přítomnost krvácivé horečky byla zjištěna u muže, který nedávno přiletěl ze západní Afriky, kde působil jako humanitární pracovník. Úřady nyní zjišťují, kde všude se muž po svém příletu do USA pohyboval a s kým přišel do styku.
• Prodeje nových domů ve Spojených státech amerických v září meziměsíčně vzrostly o 0,2 % na 467 tisíc jednotek anualizovaně. Trh odhadoval pokles prodejů na 460 tisíc jednotek anualizovaně. Údaj za srpen byl revidován na 466 tisíc z 504 tisíc domů anualizovaně.
• Akcionáři amerického distributora banánů Chiquita Brands v pátečním hlasování odmítli plánované spojení firmy s irskou ovocnářskou společností Fyffes, a vyšli tak naproti transakci, která by pro ně mohla být výhodnější. Vedení Chiquity po hlasování sdělilo, že ihned zahájí jednání s brazilským výrobcem džusů Grupo Cutrale a investiční společností Safra Group, kteří jí nabídli převzetí při ceně 14,50 USD za akcii.
• Cowen snižuje investiční doporučení na akcie Amazon.com na "market perform" z "outperform".

Výsledková sezóna

• Americký výrobce spotřebního zboží Procter & Gamble (P&G) v prvním čtvrtletí svého nového fiskálního roku hospodařil s čistým ziskem 1,99 miliardy dolarů. Loni firma ve stejném období vydělala 3,03 miliardy dolarů. Tržby společnosti se meziročně snížily o 0,2 % na 20,792 miliardy USD. V rámci kvartálních hospodářských výsledků společnost taktéž oznámila, že se zbaví značky baterií Duracell a oddělí ji do samostatné firmy. Odštěpení divize na výrobu baterií Duracell je součástí plánu skupiny na odprodej velkého množství menších a méně lukrativních značek.
• Americké automobilce Ford Motor klesl ve třetím čtvrtletí čistý zisk o 34 % na 835 milionů USD. Hospodaření podle pátečního prohlášení firmy stáhly dolů mimořádné náklady na nový model pickupu F-150, který se má začít prodávat ještě v letošním roce. Výsledky však díky silnému výkonu v Severní Americe a Číně překonaly očekávání analytiků.
• Výsledky Colgate-Palmolive ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,76 USD (odhad: 0,754 USD), tržby 4,379 miliardy USD (odhad: 4,445 miliardy USD).
• Výsledky Bristol-Myers Squibb ve 3Q: Upravený zisk na akcii 0,45 USD (odhad: 0,42 USD), tržby 3,92 miliardy USD (odhad: 3,815 miliardy USD).
• Výsledky UPS ve 3Q: Zisk na akcii 1,32 USD (odhad: 1,28 USD), tržby 14,29 miliardy USD (odhad: 14,192 miliardy USD).
• Výsledky Moody's ve 3Q: Upravený zisk na akcii 1,00 USD (odhad: 0,90 USD), tržby 816,1 milionu USD (odhad: 788,333 milionu USD).
• Zisk transatlantického provozovatele akciových trhů Nasdaq OMX Group se ve třetím čtvrtletí mírně zvýšil. Jeho výnosy sice klesly, to však v dopadu na zisk vynahradily snížené náklady, sdělila v pátek společnost. Čistý zisk Nasdaq OMX stoupl na 123 milionů dolarů ze 113 milionů USD ve stejném období loňského roku. Očištěný zisk na akcii mírně překonal odhady analytiků oslovených agenturou Reuters.

Nejdůležitější události uplynulého týdne na amerických trzích

• Šéf pobočky Fedu v Dallasu Richard Fisher v pondělí v rozhovoru pro televizní stanici CNBC prohlásil, že současná volatilita na trzích nezměnila jeho názor na ukončení kvantitativního uvolňování, k němuž by měl Fed dle jeho názoru přistoupit již na příštím zasedání.
• Americká technologická společnost IBM předá svou ztrátovou divizi polovodičů firmě GlobalFoundries. IBM v pondělí sdělila, že jí za to během tří let zaplatí 1,5 miliardy dolarů v hotovosti. IBM se dlouhodobě zbavuje výrobních aktivit a stává se primárně dodavatelem technologických služeb.
• Banka Goldman Sachs snížila predikci výnosu desetiletých amerických dluhopisů pro konec letošního roku na 2,5 % z původně očekávaných 3 %. Banka bere na vědomí výhled evropské ekonomiky a nepředpokládá, že by výnos amerických dluhopisů vzrostl na 3 % dříve než na konci roku 2015.
• Na Robin Hood Investor Conference v New Yorku zaznělo v pondělí několik zajímavých investičních tipů a doporučení. Šéf hedgeového fondu Greenlight Capital David Einhorn mimo jiné ukázal jako na zajímavé na akcie společnosti SunEdison (+7,7 %). Líbí se mu také řecké banky Alpha Bank a Piraeus Bank, naopak doporučuje SHORT sázku na francouzské dluhopisy.
• Americký softwarový gigant Microsoft hodlá během několika týdnů představit chytré hodinky, které se soustředí zejména na měření tělesných funkcí a sportovních výkonů uživatele. Informovaly o tom servery Forbes a The Verge s odvoláním na zdroje obeznámené s plány podniku.
• Americká internetová společnost Google oznámila změny ve svém vyhledávacím programu, kterými chce přispět k omezení internetového pirátství. Google zvýrazní některé odkazy na internetové stránky, které neporušují zákony. Od provozovatelů těchto stránek si za to ale nechá zaplatit, napsal na webu britský zpravodajský server BBC. Google je již nějakou dobu kritizován kvůli tomu, že umožňuje najít internetové stránky, kde je možné nelegálně stahovat například hudbu nebo filmy, podotkl server BBC. Zábavní průmysl tvrdil, že stránky, které to umožňují, by se měly nacházet na vzdálenějších místech ve výsledcích vyhledávání. Nová opatření Googlu upozorní jeho uživatele na alternativní výsledky jako Spotify nebo Google Play, které neporušují zákony. Google tyto služby zařadí do okénka na začátku seznamu vyhledaných odkazů a do okénka na pravé straně stránky. Důležité však je, že v takovém případě půjde o reklamu, podotýká BBC. To znamená, že pokud se tam internetové stránky neporušující zákony budou chtít objevit, budou za to Googlu muset zaplatit.
• Prodeje existujících domů ve Spojených státech v září meziměsíčně vzrostly o 2,4 % na 5,17 milionu jednotek anualizovaně, očekával se procentní růst na 5,10 milionu po propadu o 1,8 % v srpnu.
• Fidelity Worldwide Investment v pondělí a v úterý pořádala investiční konferenci. Andrew Wells ve firmě odpovídá za strategie obchodování s dluhopisy. Během povídání o americké ekonomice zmínil jeden zásadní statistický zázrak, o kterém se sice ví, ale málo se zdůrazňuje.
• Společnosti MasterCard a Zwipe připravují první bezkontaktní platební karty, které se ověřují pomocí otisků prstů. MasterCard to v úterý oznámil s tím, že nyní se chystá příští generace karty, která bude mít stejný formát jako standardní karta a bude fungovat ve všech platebních terminálech. Na trh by měla být uvedena v roce 2015.
• Newyorská pobočka americké centrální banky věděla o vysokých rizicích obřích sázek obchodníků z JPMorgan Chase na evropské cenné papíry zvaných "londýnská velryba" o čtyři roky dříve, než se tyto investice přeměnily v rekordně vysokou obchodní ztrátu. Úředníci Fedu ale neudělali nic, aby takovému konci zabránili. Odhalil to v úterý ve své zprávě z vyšetřování úřad generálního inspektora Fedu (OIG).
• Ford vypustil fondy PIMCO z penzijních plánů svých zaměstnanců kvůli odchodu Billa Grosse z PIMCO.
• Daimler prodá svůj zhruba 4% podíl ve společnosti Tesla Motors. Obě firmy ale budou pokračovat ve spolupráci. Daimler by měl prodejem získat zhruba 780 milionů USD. Akcie Tesly v poobchodní fázi ztráceli přes procento.
• Hedgeový manažer David Tepper z Appaloosa Management zaujal pozici proti euru. Jako důvod zmínil uvolňování měnové politiky ECB. Euro vůči dolaru letos ztratilo přes 7 %.
• Trh dluhopisů s vysokým výnosem (high yield) je v bublině. V úterý to řekl znám aktivistický investor Carl Icahn.
• Spotřebitelské ceny ve Spojených státech v září vzrostly meziměsíčně o 0,1 %, očekávala se stagnace po 0,2% propadu v srpnu. Meziročně ceny vzrostly o 1,7 %, očekávalo se 1,6 %.
• Německá letecká společnost Lufthansa má v plánu prodat svou divizi infrastruktury pro informační technologie americké IBM. S ní pak uzavře dohodu o dodávání služeb, které jí dosud zajišťovala prodávaná divize, sdělila ve středu Lufthansa. Firma by tím měla ušetřit kolem 70 milionů eur ročně.
• Společnost ESET upozorňuje, že uživatelé přístrojů Apple by měli dodržovat stejná bezpečnostní pravidla jako ostatní uživatelé internetu.
• Německý automobilový koncern Daimler prodal svůj 4% podíl v americkém výrobci elektromobilů Tesla Motors za 780 milionů dolarů. Firmy však podle Daimleru budou pokračovat ve spolupráci. Tesla nyní poskytuje německému podniku technologie pro elektrické verze jeho vozů Mercedes Benz a Smart. Podle analytiků by prodej podílu nicméně mohl signalizovat, že firmy Daimler a Tesla se na trhu s elektromobily začínají vzájemně považovat spíše za konkurenty než za partnery. Daimler v roce 2009 koupil zhruba 9% podíl v Tesle za pouhých 50 milionů dolarů. V důsledku navyšování kapitálu se časem velikost tohoto podílu snížila na 4 %.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA v týdnu do 18. října vzrostl o 17 tisíc na 283 tisíc. Čekal se růst na 281 tisíc z 266 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 264 tisíc). Počet pokračujících žádostí klesl v týdnu do 11. října o 38 tisíc na 2,351 milionu z 2,389 milionu. Očekával se pokles počtu pokračujících žádostí na 2,380 milionu. Čtyřtýdenní průměr počtu nových žádostí klesl na 281 tisíc, tedy na nejnižší úroveň od května 2000.
• Předběžný index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v říjnu klesá na 56,2 bodu (odhad: 57 bodů, září: 57,5 bodu).
• Index cen domů FHFA v srpnu vzrostl o 0,5 % meziměsíčně (odhad: +0,3 %, červenec: +0,1 %).
• Předstihové ukazatele v září vzrostly o 0,8 % (odhad: +0,6 %, srpen: +0,2 %).
• Index aktivity chicagského Fedu za září: +0,47 bodu (odhad: +0,15 bodu, srpen: -0,21 bodu, revidováno na -0,25 bodu).
• Index průmyslové aktivity kansaského Fedu v říjnu klesl na 3 body. Čekala se jeho stagnace na 6 bodech.
• Brazilské společnosti Grupo Cutrale a Safra Group ve čtvrtek zvýšily nabídku na převzetí amerického distributora banánů Chiquita Brands International na zhruba 682 milionů dolarů. Informuje o tom agentura Reuters. Chiquita dosavadní nabídky těchto firem odmítala a trvala na svém dohodnutém spojení s irským ovocnářským podnikem Fyffes.
• V New Yorku byl hospitalizován lékař s podezřením na nákazu ebolou.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Apple ve třetím kvartálu dosáhl tržeb 42,12 miliardy USD (odhad: 39,85 miliardy USD) a zisku na akcii 1,42 USD (odhad: 1,31 USD). Pilotních mobilních telefonů iPhone se prodalo více, než se čekalo (39,3 milionu vs. 38 milionů), potěšil i prodej Maců (5,52 milionu vs. 4,6 milionu), opět ale zklamaly prodeje tabletů iPad (12,3 milionu vs. 13 milionů). Potěšily také v podstatě "dosluhující" iPody (2,64 milionu vs. 2,08 milionu). Firma překvapila analytiky i mírně lepším výhledem na čtvrté čtvrtletí (odhad tržeb: 63,5-66,5 miliardy USD vs. očekávaných 63,52 miliardy USD).
• Americkému výrobci hraček Hasbro ve třetím čtvrtletí vzrostl čistý zisk o 43 % na 180,5 milionu dolarů. Firma je druhým největším výrobcem hraček v USA po konkurenčním Mattelu. K lepším výsledkům pomohla zejména vyšší poptávka po hračkách inspirovaných příběhy o superhrdinech na mladých a rychle rostoucích trzích, jako jsou Latinská Amerika nebo oblast Asie a Tichomoří.
• Výsledky IBM ve 3Q: Provozní zisk na akcii 3,68 USD (odhad: 4,32 USD), tržby: 22,379 miliardy USD (odhad: 23,367 miliardy USD).
• Společnost Chipotle Mexican Grill překonala svými výsledky za 3Q odhady trhu. Zisk na akcii dosáhl 4,15 USD (odhad: 3,84 USD, před rokem: 2,66 USD) a tržby se vyšplhaly na 1,08 miliardy USD (odhad: 1,06 miliardy USD, před rokem: 0,827 miliardy USD).
• Výsledky Valeant Pharmaceuticals ve 3Q: Zisk na akcii 2,11 USD (odhad: 1,99 USD), tržby: 3,49 miliardy USD (odhad: 3,57 miliardy USD).
• Výsledky Halliburton ve 3Q: Zisk na akcii 1,19 USD (odhad: 1,10 USD), firma zvyšuje kvartální dividendu o 20 % na 18 centů.
• Tržby společnosti McDonald's ve třetím čtvrtletí nenaplnily odhady. Dosáhly pouze 6,99 miliardy dolarů oproti 7,32 miliardy v předchozím roce. Celkově prodeje fastfoodového řetězce klesly v září o 3,8 %, jen ve Spojených státech se snížily o 4,1 %, čekal se pokles o 2,8 %.
• Největšímu světovému výrobci nealkoholických nápojů, americké společnosti Coca-Cola, ve třetím čtvrtletí klesl čistý zisk o 14 % na 2,1 miliardy dolarů. Firma uvedla, že výsledky nepříznivě ovlivnil pokles prodeje sycených nápojů v Severní Americe. Firma kromě toho oznámila, že rozšiřuje program snižování nákladů.
• Výsledky Kimberly Clark ve 3Q: Zisk na akcii 1,61 USD (odhad: 1,54 USD), tržby: 5,44 miliardy USD (odhad: 5,36 miliardy USD).
• Výsledky Verizon Communications ve 3Q: Zisk na akcii 0,89 USD (odhad: 0,90 USD), tržby 31,59 miliardy USD v souladu s odhady.
• Výsledky Lockheed Martin ve 3Q: Zisk na akcii 2,76 USD (odhad: 2,72 USD), tržby: 11,11 miliardy USD (odhad: 11,27 miliardy USD).
• Čtvrtletní zisk amerického výrobce legendárních motocyklů Harley-Davidson klesl o osm procent na 150 milionů dolarů. Díky svižnému odbytu na klíčových trzích, včetně Spojených států, však výsledky překonaly očekávání.
• Výsledky United Technologies ve 3Q: Zisk na akcii 2,04 USD (odhad: 1,81 USD), tržby 16,17 miliardy USD v souladu s odhady.
• Výsledky Travelers ve 3Q: Zisk na akcii 2,61 USD (odhad: 2,26 USD), tržby: 6,89 miliardy USD (odhad: 6,72 miliardy USD).
• Výsledky Yahoo! ve 3Q: Zisk na akcii 6,7 USD, upravený zisk na akcii 0,52 USD (odhad: 0,32 USD), tržby 1,09 miliardy USD (odhad: 1,05 miliardy USD).
• Výsledky Abbott Laboratories ve 3Q: Zisk na akcii 0,62 USD (odhad: 0,60 USD), tržby 5,1 miliardy USD (odhad: 5,6 miliardy USD).
• Americký výrobce letadel Boeing ve třetím čtvrtletí zvýšil čistý zisk o 18 % na 1,36 miliardy dolarů a opět zlepšil odhad celoročních zisků. Firma uvedla, že zlepšením výhledu reaguje na rostoucí poptávku po dopravních a nákladních letadlech.
• Výsledky Xerox ve 3Q: Zisk na akcii 0,27 USD (odhad: 0,26 USD), tržby 5,12 miliardy USD (odhad: 5,19 miliardy USD).
• Výsledky US Bancorp ve 3Q: Zisk na akcii 0,78 USD v souladu s odhady, čistá úroková marže meziročně klesá na 3,16 % z 3,43 %.
• Výsledky General Dynamics ve 3Q: Zisk na akcii 2,05 USD (odhad: 1,91 USD), tržby vzrostly na 7,75 miliardy USD ze 7,74 miliardy před rokem.
• Výsledky Biogen ve 3Q: Zisk na akcii 3,80 USD (odhad: 3,45 USD), tržby vzrostly meziročně na 2,51 miliardy USD z 1,83 miliardy USD.
• Výsledky Dow Chemical ve 3Q: Zisk na akcii 0,72 USD (odhad: 0,67 USD), tržby meziročně vzrostly o 5 % na 14,4 miliardy USD.
• Výsledky General Motors ve 3Q: Zisk na akcii 0,97 USD (odhad: 0,95 USD), tržby: 39,3 miliardy USD (odhad: 39 miliard USD).
• Výsledky 3M ve 3Q: Zisk na akcii 1,98 USD (odhad: 1,96 USD), tržby: 8,137 miliardy USD (odhad: 8,239 miliardy USD).
• Výsledky Caterpillar ve 3Q: Zisk na akcii 1,72 USD (odhad: 1,35 USD), tržby: 13,55 miliardy USD (odhad: 13,20 miliardy USD).
• Výsledky Comcast ve 3Q: Zisk na akcii 0,73 USD (odhad: 0,71 USD), tržby: 16,79 miliardy USD (odhad: 16,83 miliardy USD).
• Výsledky Raytheon ve 3Q: Zisk na akcii 1,65 USD (odhad: 1,60 USD), tržby: 5,47 miliardy USD (odhad: 5,61 miliardy USD).
• Výsledky Amazon.com ve 3Q: Ztráta na akcii 0,95 USD (odhad: -0,74 USD), tržby 20,58 miliardy USD (odhad: 20,8 miliardy USD).
• Výsledky Microsoft ve 3Q: Zisk na akcii 0,54 USD (odhad: 0,49 USD), tržby 23,2 miliardy USD (meziročně +25 %).

Zdroj: ČTK, Bloomberg, Reuters