Mezi podílovými fondy v Česku letos vydělávají hlavně ty akciové

Mezi podílovými fondy letos vydělávají nejvíce ty akciové, které si v průměru připsaly výnos přes sedm procent. Solidně si vedly také dluhopisové fondy s výnosem téměř čtyři procenta. Konzervativní fondy peněžního trhu jsou letos v průměru na nule. ČTK to zjistila z databáze společnosti Broker Consulting ke 2. listopadu 2016.

"Letos se zatím nejvíce daří akciovým podílovým fondům se zaměřením na Jižní Ameriku, hlavně Brazílii, a fondům zaměřeným na drahé kovy. U těchto podílových fondů jsme zaznamenali dvojciferné procentuální růsty. Důvodem je to, že tyto fondy loni narazily na své dno a od něj se odrazily. Drahým kovům v letošním roce dominuje růst ceny zlata," komentoval čísla analytik z Broker Consulting Martin Novák.

Obecně výkonnost podílových fondů letos ovlivnilo podle analytika z Partners Martina Mašáta několik důležitých událostí, a to především negativních. Jde o pokračující nestandardní politiky centrálních bank, výsledek britského referenda, zpomalení růstu ekonomiky Číny nebo pokles cen komodit k dlouholetým minimům, doplnil.

Navzdory původním negativním očekáváním skončily podle něj v kladných číslech dluhopisové fondy. Jejich zhodnocení se pohybuje kolem jednoho procenta a v některých případech i výše. Tento výsledek způsobila především politika České národní banky, která svými intervencemi dodává do bankovního sektoru hotovost a za tu jsou následně nakupovány dluhopisy, jejichž ceny dále prudce rostly. Nyní jsou české státní dluhopisy již tak drahé, že mají záporný výnos, a příští rok se budou jen s obtížemi dostávat z červených čísel.

Klasické akciové fondy lze podle Mašáta rozdělit na dvě základní skupiny, a to na fondy s těžištěm akcií v USA, které včetně zhodnocení dolaru klientům prozatím připsaly přes deset procent, a na fondy s akciemi z Evropy. Ty se prozatím potácejí se svým zhodnocením od jednoho do tří procent. Smíšené fondy se pohybovaly mezi těmito extrémy a měly by dosáhnout také na slušné pozitivní zhodnocení, upozornil.

Výnosy fondů peněžního trhu se pohybují v úzkém rozpětí mezi 0,72 % a -0,68 %, uvedl Novák. Tyto fondy však podle něj přinášejí přesně to, co nyní mohou. V Evropě je stále aktuální kvantitativní uvolňování, které zvyšuje ceny 'bezpečných' státních dluhopisů a tlačí jejich výnosy k nule či do záporu, jako je tomu v případě dluhopisů ČR, vysvětlil.

Z průměrného zhodnocení jednotlivých tříd aktiv je patrné, že letos opravdu nejvíce posilovaly komoditní a akciové fondy. Konzervativnější investice příliš nevynášejí. Evropa má letos krizi již za sebou v podobě brexitu, ale USA ještě před sebou. "Jsou to volby prezidenta USA. Bude velice zajímavé, jak dopadnou a jaký bude dopad na trhy," podotkl Novák.

Majetek, který mají Češi uložený v podílových fondech, stoupl v prvním pololetí 2016 o 19,3 miliardy na více než 400 miliard korun. Z toho 82 % majetku již drží fyzické osoby a 18 % právnické osoby. Loni vydělaly hlavně akciové fondy, které si v průměru připsaly téměř tři procenta. Byly ovšem mezi nimi velké rozdíly. Konzervativní fondy byly ztrátové, dluhopisové a peněžního trhu v průměru vynesly 0,4 % a smíšené fondy 1,5 %.

Zdroj:
ČTK
Akciové fondy
Přestat sledovat
Podílové fondy
Přestat sledovat
Investiční fondy
Přestat sledovat
Fondy peněžního trhu
Přestat sledovat
Srovnání investic
Přestat sledovat
Mohlo by vás zajímat
14. 5. 2021 10:01
Michal Šnobr: Vyloučení Rosatomu z přípravy na dukovanský tendr může být příležitostí pro ČEZ i…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Jaderná energetika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
12. 5. 2021 17:01
Ronald Schubert (WOOD & Company): Peníze ztrácejí na hodnotě a vklady v bankách dávno nejsou řešení.…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
11. 5. 2021 17:11
Best & Novotný: Co (ne)nového v kauze Vrbětice aneb Nejen výbuch v Česku hýbe světovou geopolitikou
Česká republika
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Spojené státy americké (USA)
Přestat sledovat
10. 5. 2021 12:01
Investorský magazín: Family office od A do Z
Bohatství
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Komerční reality
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat