Burzovní kalendář (3. 10. - 7. 10. 2016)
Blížící se prezidentské volby v USA, nečekaná dohoda ropného kartelu OPEC ohledně budoucí těžby a problémy Deutsche Bank byly hlavními tématy uplynulého týdne. Na začátku posledního letošního čtvrtletí se investoři zaměří na ekonomická data, konkrétně na indexy nákupních manažerů a zprávu z amerického trhu práce. V centru pozornosti by ale nadále měl být i německý finanční obr, nad nímž se stále vznáší řada otázek s možným dopadem i na další světové bankovní giganty.
Ohlédnutí
Uplynulému týdnu dominovaly hned tři významné události - pondělní debata kandidátů na post amerického prezidenta, nečekaná dohoda kartelu OPEC na snížení těžby černého zlata a prohlubující se obavy investorů o osud evropského finančního obra Deutsche Bank.
Demokratická prezidentská kandidátka Hillary Clintonová v minulých týdnech v předvolebních průzkumech mírně ztrácela, v pondělní televizní debatě se svým republikánským protějškem Donaldem Trumpem však podle komentátorů televize CNN podala skvělý výkon. Podle rychlého průzkumu CNN mezi voliči považuje Clintonovou za vítězku debaty 62 % lidí. Hlasující v anketě internetového portálu televize CNBC naopak vítězství přiřkli Donaldu Trumpovi.
Trump v debatě mimo jiné prohlásil, že Spojené státy jsou v akciové bublině a ekonomika USA ožívá po recesi nejpomaleji od konce Velké deprese, a řekl, že Janet Yellenová a Fed zasahují do politiky a jsou političtější než sama Clintonová, protože drží sazby na nízkých úrovních, a uměle tak udržují ekonomiku nad vodou. Další debata Hillary Clintonové a Donalda Trumpa se uskuteční 9. října v Saint Louis.
V polovině uplynulého týdne investory překvapila dohoda Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) na stanovení nového těžebního limitu s cílem podpořit ceny suroviny. Nový těžební limit pro kartel OPEC byl stanoven na 32,5 milionu až 33 milionů barelů denně a platit má od listopadu. Konkrétní kvóty pro jednotlivé členské země budou ale stanoveny až na oficiálním listopadovém zasedání organizace. Po dosažení tohoto cíle by měl kartel jednat o podpoře trhu také s nečlenskými těžařskými zeměmi.
Velkou pozornost investoři v průběhu celého týdne věnovali také německé Deutsche Bank, respektive jejím problémům vyvěrajícím z požadavku Spojených států z poloviny září, aby banka za urovnání sporu kolem prodeje hypotečních cenných papírů z minulého desetiletí zaplatila 14 miliard dolarů. Zaplatit takovou sumu je ale zcela mimo možnosti banky, jejíž tržní hodnota se v polovině září, tedy předtím, než byl oznámen požadavek USA, pohybovala kolem 18 miliard USD. Teď je tržní kapitalizace Deutsche Bank podstatně nižší. V pátek se cenné papíry banky poprvé v historii přechodně sesunuly pod deset eur. V pátek nicméně Deutsche Bank svitla naděje, když zdroj agentury AFP uvedl, že s ní nyní americké úřady jednají o pokutě jen 5,4 miliardy USD.
VŠECHNY DŮLEŽITÉ ZPRÁVY TÝKAJÍCÍ SE DEUTSCHE BANK NAJDETE ZDE
Z ekonomických dat investoři více pozornosti věnovali ekonomickým indexům institutu Ifo pro Německo, údajům z amerického realitního trhu, zprávě o vývoji objednávek zboží dlouhodobé spotřeby v USA či německé nezaměstnanosti, finální zprávě o vývoji americké ekonomiky v letošním druhém čtvrtletí nebo vývoji spotřebitelských cen a nezaměstnanosti v eurozóně.
Výhled
V nadcházejícím týdnu se investoři z makrodat zaměří zejména na páteční zářijovou statistiku z amerického trhu práce. Odhady analytiků hovoří o stagnaci míry nezaměstnanosti na 4,9 % a vzniku 189 tisíc pracovních míst.
Sledovat ale trhy budou také indexy nákupních manažerů, které budou vycházet v průběhu pondělí (průmysl) a středy (služby), nebo zprávu o vývoji maloobchodních tržeb v eurozóně. Vyhodnocovat budou i zápis z posledního zasedání ECB, který centrální banka eurozóny odtajní ve čtvrtek.
Čtvrtletní hospodářské výsledky zveřejní v Evropě Tesco a v USA se čísly pochlubí například společnosti Micron Technology, Constellation Brands, Monsanto nebo Yum! Brands.
Zajímavé bude bezesporu také další dění kolem Deutsche Bank. Německá vláda rázně odmítá, že by plánovala banku zachraňovat za peníze daňových poplatníků, největší německý finanční ústav ale trhy uklidňuje, že situaci ustojí, a investory ujišťuje, že zatím ani neuvažuje o tom, že by musel v dohledné době navyšovat svůj kapitál.
VŠECHNY DŮLEŽITÉ ZPRÁVY TÝKAJÍCÍ SE DEUTSCHE BANK NAJDETE ZDE
"Index S&P 500 je uzavřený v rozpětí 2 120 až 2 195 bodů. Graf je v neutrálním nastavení, případné prolomení supportu 2 120 bodů by jej změnilo na negativní s další hladinou podpory poblíž 200denního klouzavého průměru okolo 2 060 bodů," píše v pravidelném technickém komentáři pro Investiční web opční obchodník Josef Košťál.
Výhled pro jednotlivé dny
Celé pondělí bude patřit indexům nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru. Ukazatele vyjdou v noci na pondělí v Asii, dopoledne v Evropě a odpoledne také ve Spojených státech. Kromě PMI budou investoři na starém kontinentu vyhodnocovat ještě zprávu o vývoji zadlužení Itálie a bilanci českého státního rozpočtu a v USA vyjdou také údaje o stavebních výdajích a zpráva o srpnových prodejích aut. Trhy v Německu a Číně zůstanou kvůli státním svátkům zavřené.
V noci na úterý zveřejní australská centrální banka výsledek svého měnově-politického zasedání, Japonsko na trh pošle index spotřebitelské důvěry a s projevem vystoupí guvernér centrální banky Nového Zélandu Paul Wheeler. Dopoledne bude v Evropě patřit zprávě o vývoji nezaměstnanosti ve Španělsku, britskému indexu nákupních manažerů ve stavebnictví a indexu cen výrobců v eurozóně. Odpoledne Spojené státy přidají index aktivity pro oblast New Yorku od institutu ISM a ropný institut API bude informovat o vývoji zásob černého zlata na americkém území. Burza v Číně zůstane kvůli státnímu svátku stejně jako v pondělí zavřená a kvartální hospodářské výsledky zveřejní v USA společnosti Darden Restaurants a Micron Technology.
Středa bude dnem indexů nákupních manažerů v sektoru služeb. Konat se bude také zasedání ECB, nebude se na něm ale rozhodovat o nastavení měnové politiky. V Evropě budou investoři vyhodnocovat ještě zprávu Eurostatu o vývoji maloobchodních tržeb a v zámoří pozornosti obchodníků neujdou týdenní zpráva o počtu žádostí o hypotéku, zpráva agentury ADP o tvorbě pracovních míst v soukromém sektoru, výsledek obchodní bilance, tovární objednávky nebo zpráva vládní energetické agentury EIA o vývoji zásob ropy na území USA. Čínská burza zůstane kvůli státnímu svátku i ve středu zavřená a hospodářské výsledky za uplynulé čtvrtletí odtajní v USA Constellation Brands, Monsanto či Yum! Brands a v Evropě maloobchodní řetězec Tesco.
Ve čtvrtek dopoledne budou investoři vyhodnocovat německou statistiku továrních objednávek, české maloobchodní tržby, švýcarskou inflaci a zprávu o vývoji nezaměstnanosti v Řecku. Odpoledne se bude pozornost investorů v USA soustředit na zprávu o počtu propuštěných zaměstnanců od konzultační společnosti Challenger, Gray & Christmas, pravidelnou týdenní zprávu o počtu nových a pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti a zprávu vládní energetické agentury EIA o vývoji zásob zemního plynu na americkém území. Kromě toho ještě odpoledne Evropská centrální banka zveřejní zápis ze svého posledního měnově-politického zasedání.
V pátek dopoledne zveřejní Německo zprávu o průmyslové výrobě, Francie na trh pošle výsledek mezinárodního obchodu a bilanci státního rozpočtu, Česká republika odtajní zprávy o průmyslové a stavební výrobě a výsledek obchodní bilance a ČNB doplní zprávu o vývoji devizových rezerv. O průmyslové výrobě bude informovat také Španělsko. V Británii budou investoři sledovat index cen domů od banky Halifax a zprávy o průmyslové výrobě a obchodní bilanci. Odpoledne na sebe většinu pozornosti strhne zpráva o vývoji situace na americkém trhu práce (celková míra nezaměstnanosti, míra participace, tvorba nových míst, vývoj mezd), pozornosti investorů ale neujde ani zpráva o vývoji velkoobchodních zásob a sledovat budou také projev šéfky clevelandské pobočky americké centrální banky Loretty Mesterové, zprávu o vývoji zadlužení amerických spotřebitelů a pravidelnou týdenní zprávu o změně počtu aktivních vrtů pro těžbu ropy a zemního plynu v USA od společnosti Baker Hughes. Zprávu o vývoji nezaměstnanosti v pátek odtajní také Kanada.
Aktuality
