Čistý zisk Komerční banky v prvním čtvrtletí díky jednorázovým položkám vyskočil o 41 % na 4,08 miliardy Kč

Výnosy Komerční bance meziročně vzrostly o 1,7 % na 7,8 miliardy Kč, Výsledek byl podpořen silnou aktivitou klientů při zajišťování se proti měnovému riziku před ukončením intervencí ČNB. Provozní náklady bance klesly o 18,5 % na 3,2 miliardy Kč, přičemž tato položka zahrnuje rovněž čistý pozitivní příspěvek z prodeje a přecenění budovy centrály. Po vyloučení těchto mimořádných položek se bance provozní náklady zvýšily o 1,6 % na 3,98 miliardy Kč.

Komerční banka - hospodářské výsledky za 1Q2017

Nižší úrokové výnosy i výnosy z poplatků

Čisté úrokové výnosy Komerční bance v prvním čtvrtletí klesly o 1,3 % na 5,17 miliardy Kč, a to hlavně kvůli nahrazování dospívajících reinvestic vkladů za současné úrokové sazby, které jsou v průměru nižší. Úrokové marže navíc byly ovlivněny silnou konkurencí na úvěrovém trhu, čistá úroková marže banky (počítaná jako poměr čistých úrokových výnosů k úročeným aktivům vykázaným v rozvaze) se přiblížila ke 2,3 % oproti 2,5 % o rok dříve.

Čisté výnosy z poplatků a provizí se bance snížily o 8 % na 1,56 miliardy Kč, přičemž pokles byl ovlivněn výpadkem části poplatků z karetních transakcí poté, co Komerční banka na konci loňského třetího čtvrtletí prodala většinový podíl v poskytovateli těchto služeb, společnosti Cataps.

Čistý zisk z finančních operací bance vyskočil o 43,2 % na 1,05 miliardy Kč. Výsledek podpořila mimořádně vysoká poptávka klientů po zajištění měnových rizik před předpokládaným ukončením intervencí ČNB.

Silná ekonomika stlačuje náklady na rizika

Personální náklady bance v prvním čtvrtletí vzrostly o 4,2 % na 1,76 miliardy Kč, když rozpuštění rezervy na bonusy v roce 2016 snížilo srovnávací základnu. Všeobecné administrativní náklady se Komerční bance zvýšily o 5,1 % na 991 milionů Kč.

Provozní zisk bez mimořádných položek (před započtením nákladů na rizika) se bance zvýšil o 1,7 % na 7,82 miliardy Kč. Náklady na rizika byly zanedbatelné, banka rozpustila opravné položky ve výši 84 milionů Kč, což podle ní odráží příznivé makroekonomické prostředí a úspěšnost vymáhání. Podíl nesplácených úvěrů klesl na 2,4 % z 2,5 % na konci loňského roku.

Komerční banka - náklady na rizika (1Q2017)

"Finanční trhy v prvním čtvrtletí ovlivnilo očekávání blížícího se konce měnových intervencí. To způsobilo silný příliv kapitálu ze zahraničí, který měl dopad na ceny a částečně se přelil do bankovních vkladů. Vývozci zároveň usilovali o zajištění svých budoucích příjmů proti možnému posílení české koruny. Z tohoto pohledu nebylo první čtvrtletí obvyklé," uvedl ve výsledkové zprávě Albert Le Dirac'h, předseda představenstva a generální ředitel Komerční banky.

Úvěrování ve všech segmentech dále roste

Objem hrubých úvěrů bance vzrostl o 8,6 % na 596,1 miliardy Kč. Objem vkladů stoupl o 12,7 % na 758,2 miliardy Kč. Vklady občanů se zvýšily o 17,7 % na 236 miliard Kč, depozita v Modré pyramidě klesla o 4,8 % na 63,8 miliardy Kč a vklady podniků vzrostly o 11 % na 441,6 miliardy Kč. Kapitálová přiměřenost Komerční banky dosahovala ke konci března úrovně 15,7 % (minimální požadovaná úroveň 15,4 %). Poměr čistých úvěrů ke vkladům dosáhl 76,7 %. Aktiva skupiny vzrostla o 12,3 % na 1,04 bilionu Kč. Zvýšily se i celkové závazky, a to mezičtvrtletně o 13,7 % na 929 miliard Kč.

Komerční banka - vybrané provozní ukazatele za 1Q2017

Celkový objem úvěrů na bydlení poskytnutých občanům stoupl meziročně o 10,3 %. V rámci toho vzrostl objem hypoték proti loňskému roku o 11,1 % na 210,1 miliardy Kč. Stavební spořitelna Modrá pyramida vykázala nárůst portfolia o 6,3 % na 39,5 miliardy Kč. Objem spotřebitelských úvěrů se zvýšil o 15,7 % na 35,7 miliardy Kč. Při vyloučení příspěvku retailových částí portfolií společnosti PSA Finance v České republice a na Slovensku získané v roce 2016 růst spotřebitelských úvěrů dosáhl 9,5 %.

Celkový objem úvěrů poskytnutých podnikům se zvýšil o 6,8 % na 309,3 miliardy Kč. Úvěry poskytnuté středním a velkým společnostem v České republice a na Slovensku narostly o 7,1 % na 251,3 miliardy Kč. Úvěrování podnikatelům a malým podnikům vzrostlo o 5,4 % na 32,5 miliardy Kč.

Komerční banka - poskytnuté úvěry

"Komerční banka představila silné výsledky. Podepsaly se pod ně nicméně prodej centrály v Praze a rozpuštění opravných položek k úvěrům (dáno dobrým stavem české ekonomiky). Příjmy z poplatků a provizí zaostaly za očekáváním, za což může zejména prodej společnosti Cataps. V průběhu roku počítáme se zesílením tempa růstu úvěrů. Potvrzujeme doporučení na akcie KB na stupni 'kupovat'," říká analytik z Ertste Group Bank Thomas Unger.

"Banka reportovala výsledky výrazně nad očekáváním trhu i nad naším odhadem. Rozdíl proti našemu odhadu byl dán zejména vyšším ziskem z prodeje budov, vyššími výnosy z obchodování a příznivějšími náklady na rizika (+84 milionů Kč vs. odhad -302 milionů Kč). Celkově jsou pro nás výsledky pozitivní a i po očištění o jednorázové vlivy by překonaly naše i tržní odhady," doplnil analytik z J&T Banky Milan Lávička.

Během konferenčního hovoru Komerční banka mírně snížila svůj výhled vývoje úvěrů a úrokových výnosů pro tento rok. Management banky nyní očekává růst úvěrového portfolia středním až vyšším jednociferným tempem a mírný pokles úrokových výnosů. Doposud výhled počítal se stabilními úrokovými výnosy a růstem úvěrů vyšším jednociferným tempem.

Na konci března obsluhovala skupina Komerční banky celkem 2,4 milionu klientů. Samotná Komerční banka měla 1,653 milionu klientů, meziročně o 0,3 % více. Stavební spořitelna Modrá pyramida měla 487 000 klientů, nebankovní poskytovatel úvěrů Essox 199 000 klientů, Penzijní společnost Komerční banky evidovala 534 000 klientů a firma PSA Finance měla zhruba 16 000 klientů.

Zdroj: Komerční banka, ČTK

Aktualita pro rok 2026