MONETA Money Bank vykázala za první čtvrtletí čistý zisk 1,04 miliardy Kč a mírně zlepšila výhled pro letošní rok

Čistý úrokový příjem Monetě klesl meziročně o 13 % na 1,89 miliardy Kč a příjem z poplatků a provizí se jí snížil o 6,5 % na 458 milionů Kč. Bance se naopak dařilo v oblasti finančních operací - čistý zisk z nich vzrostl o 41,1 % na 103 milionů Kč, mimo jiné díky zajišťovacím operacím v souvislosti s očekávaným koncem devizových intervencí České národní banky. Ty ČNB zastavila 6. dubna.

Celkové provozní výnosy se bance meziročně snížily na 2,53 miliardy Kč z 2,78 miliardy Kč, tedy o devět procent. Celkové provozní náklady Monety dosáhly v prvním čtvrtletí 1,15 miliardy Kč, o rok dříve činily 1,17 miliardy Kč. Čistá úroková marže se bance mezikvartálně snížila o 0,8 procentního bodu na 5,1 %.

MONETA Money Bank - hospodářské výsledky za 1Q2017

Podíl úvěrů v selhání (NPL) se mezikvartálně snížil na 5,6 % ze 6,3 % a náklady na rizika se bance mezičtvrtletně snížily na 0,28 % z 0,93 %.

K 31. březnu banka evidovala hotovost a hotovostní ekvivalenty v celkové hodnotě 29,08 miliardy Kč, o rok dříve to bylo 19,6 miliardy Kč a na konci loňského roku 20,24 miliardy Kč. Ukazatel kapitálové síly banky CET 1 byl ke konci prvního čtvrtletí 19,9 %, mezičtvrtletně se tak snížil o 60 bazických bodů z 20,5 %.

MONETA Money Bank - vybrané ukazatele (k 31. březnu 2017)

Celková hodnota úvěrového portfolia Monety byla ke konci letošního března 113,04 miliardy Kč, ke konci loňského března dosahovala 107,57 miliardy Kč a ke konci loňského roku byla 111,86 miliardy Kč. Hodnota úvěrového portfolia v segmentu retailových klientů se mezičtvrtletně zvýšila na 55,8 miliardy Kč z 54,61 miliardy Kč a hodnota úvěrového portfolia v segmentu korporátních klientů se mezikvartálně snížila na 57,24 miliardy Kč z 57,25 miliardy Kč.

Objem nových úvěrů dosáhl v prvním čtvrtletí v retailovém segmentu 8,28 miliardy Kč (1Q2016: 6,05 miliardy Kč, 4Q2016: 6,16 miliardy Kč) a v korporátním segmentu 4,25 miliardy Kč (1Q2016: 3,25 miliardy Kč, 4Q2016: 5,79 miliardy Kč).

MONETA Money Bank - objem nových úvěrů a celková hodnota úvěrového portfolia (1Q2017)

V retailovém segmentu se Monetě meziročně i mezičtvrtletně mírně zvýšil objem spotřebitelských úvěrů a stoupl také objem hypotéčních úvěrů. Celkový objem poskytnutých leasingových úvěrů se zvýšil v meziročním srovnání, proti konci loňského roku ale mírně klesl.

Objem vkladů klientů se proti konci loňského roku navýšil jak v retailovém, tak v korporátním segmentu. V retailovém segmentu stoupl ze 73,17 miliardy Kč na 76,1 miliardy Kč a v korporátním se zvýšil ze 42,4 miliardy Kč na 43,25 miliardy Kč. Celkový objem vkladů klientů včetně položky "ostatní" narostl ze 116,25 miliardy Kč na 119,9 miliardy Kč.

Výhled pro letošní čistý zisk MONETA zvýšila z 3,4 miliardy Kč na 3,5 miliardy Kč, výhled provozních zisků naopak snížila ze 4,9 miliardy Kč na 4,8 miliardy Kč a výhled rizikových nákladů upravila na 80-90 bazických bodů ze 100-110 bazických bodů.

"Čistý zisk Monety sice meziročně klesl o 3,6 %, překonal však konsenzus. Hlavní měrou tomu pomohly nižší než vyhlížené náklady a vyšší příjem z obchodních operací," říká Thomas Unger, analytik z Erste Group Bank.

"Stejně jako v předchozích kvartálech pokračoval tlak na úrokové marže a výnosy a tlak na výnosy z poplatků. Devítiprocentní nárůst personálních nákladů (růst mezd a počtu zaměstnanců) byl více než kompenzován 10% poklesem ostatních administrativních nákladů, kde se projevily mimo jiné úspory pramenící z oddělení společnosti od GE Capital (47 milionů eur) a rozpuštění rezerv na právní služby (84 milionů korun)," napsal analytik z J&T Banky Milan Lávička. "Výsledky hodnotíme pozitivně a očekáváme pozitivní reakci ceny akcií," dodal Milan Lávička.

Analytika Miroslava Frayera z Komerční banky však zklamaly provozní výsledky. "Nárůst poskytnutých úvěrů nestačil na to, aby kompenzoval pokles čisté úrokové marže. Horší výkonnost jsme zaznamenali i u čistého neúrokového výnosu. Čistý zisk výrazně nad naším odhadem 849 milionů korun byl ovlivněn prodejem části úvěrového portfolia, ke kterému byly v minulosti vytvořeny opravné položky. MONETA díky tomu dále očistila svoji bilanci o nesplácené úvěry, což se rovněž projevilo na výraznějším poklesu podílu špatných úvěrů. Výsledky hodnotíme vzhledem k provozní výkonnosti negativně, na druhou stranu je ale potřeba dodat, že vysoký čistý zisk zůstává příslibem štědré dividendové politiky," doplnil Frayer.

Generální ředitel Monety Tomáš Spurný vidí konec nepříznivého vývoje úrokových marží zhruba na konci letošního roku s tím, jak Česká národní banka přistoupí k postupnému zvyšování úrokových sazeb. Spurný také potvrdil záměr vyplatit část dodatečného kapitálu akcionářům. "Ten po odečtení poslední dividendy představuje 3,9 miliardy korun. Přibližně polovina bude použita na přecenění aktiv dle nové metodiky IFRS a investice. Celkově by tak mohly být vyplaceny (zřejmě ve dvou platbách) ještě 4 koruny na akcii. Řádná dividenda je nastavená na minimálně 70 % čistého zisku," upozornil Miroslav Frayer.

Zdroj: MONETA Money Bank, ČTK