Americké akcie zakončily týden růstem, zpráva z trhu práce přebila obavy z obchodní války

Index Dow v pátek posílil o 0,41 % na 24 456,48 bodu (za týden +0,76 %), širší index S&P 500 stoupl o 0,85 % na 2 759,82 bodu (za týden +1,52 %) a index technologického trhu Nasdaq Composite vzrostl o 1,34 % na 7 688,39 bodu (za týden +2,37 %). Index volatility VIX klesl o 10,69 % na 13,37 bodu (před týdnem 16,09 bodu) a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o jeden bazický bod na 2,82 % (před týdnem 2,86 %). Nejpopulárnější kryptoměny posílily v pátek o necelá dvě procenta.

S&P 500 (6. července 2018)

Americké ministerstvo obchodu v pátek oznámilo, že americká ekonomika vytvořila v červnu 213 000 pracovních míst, tedy více, než se očekávalo. Míra nezaměstnanosti sice vzrostla na 4 %, protože více lidí začalo opět hledat práci, podle analytiků to ale způsobila důvěra lidí v trh práce. Mzdy pak vzrostly pouze mírně, což zmírňuje obavy z růstu inflačních tlaků.

Příznivá zpráva z trhu práce vykompenzovala obavy z růstu obchodního napětí mezi USA a Čínou. USA v pátek začaly uplatňovat cla na dovoz čínského zboží v hodnotě 34 miliard USD ročně. Čína okamžitě reagovala protiopatřeními ve stejném rozsahu.

Všech 11 hlavních sektorů indexu S&P 500 vykázalo zisky. Na vývoj cen amerických akcií sice měly čínská cla minimální vliv, někteří investoři ale varují, že dlouhodobá obchodní válka by mohla rozvířit trhy.

Za celý zkrácený obchodní týden si hlavní indexy připsaly solidní zisky. Dařilo se velkým technologickým firmám, bankám i spotřebitelskému odvětví.

S&P 500 (2.-6. července 2018)

Dolar po údajích o nezaměstnanosti oslabil. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, klesl o 0,4 % na 94,01 bodu. Vůči euru dolar oslabil o půl procenta na 1,1746 USD a k jenu o 0,2 % na 110,43 JPY. Euro vůči jenu vzrostlo o 0,3 % na 129,70 JPY.

Dolaru nepomohla ani dovozní cla, která na sebe k pátku uvalily Washington a Peking. Euro naopak těžilo z příznivé statistiky o vývoji německé průmyslové produkce (v květnu +2,6 %).

Ceny ropy se v pátek vydaly oběma směry. Severomořská ropa Brent klesala v reakci na zprávy o vyšší těžbě v Saúdské Arábii a na obchodní napětí mezi Spojenými státy a Čínou. Cena americké ropy však kvůli spekulativním obchodům rostla.

Saúdská Arábie, která patří mezi největší těžaře a vývozce ropy na světě, podle agentury Reuters zvýšila minulý měsíc těžbu o 500 000 barelů denně. Zpráva je signálem, že Rijád chce vykompenzovat případný nedostatek ropy způsobený výpadkem těžby ve Venezuele a případnými sankcemi vůči Íránu a snížit cenu.

Ve čtvrtek cena americké ropy prudce klesla v reakci na zprávu o stavu zásob v USA, které proti očekávání vzrostly. Podle analytiků bylo páteční zvýšení ceny reakcí na její čtvrteční propad, který vyvolal zájem o některé spekulativní obchody.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Ve Spojených státech v červnu mimo zemědělství vzniklo zhruba 213 tisíc pracovních míst. Analytici odhadovali, že vzniklo přibližně 195 tisíc míst po 244 tisících v květnu (revidováno z 223 tisíc). Míra nezaměstnanosti stoupla na 4 % z 3,8 % v předchozím měsíci. Data zveřejnilo v pátek americké ministerstvo práce. Tempo meziročního růstu mezd zůstalo na 2,7 %.
• Bilance zahraničního obchodu Spojených států v květnu vykázala schodek 43,1 miliardy USD (odhad: -43,7 miliardy USD, duben: -46,1 miliardy USD). Jedná se o nejnižší schodek od října 2016. Dovoz vzrostl na 258,38 miliardy USD z 257,32 miliardy USD, vývoz se zvýšil na 215,33 miliardy USD z 211,24 miliardy USD. Vyplývá to z dat, které v pátek zveřejnilo americké ministerstvo obchodu.
• Citigroup zvýšila doporučení na akcie Biogen (v pátek +19,63 %) na "buy" z "neutral". Akcie v pátek posilovaly díky zprávě, že nový lék firmy podle aktuální studie přináší skvělé výsledky v boji s ranou fází Alzheimerovy choroby.
• Loop Capital zvýšila cílovou cenu akcií Apple (v pátek +1,39 %) na 210 ze 195 USD.

Hlavní události týdne na amerických trzích

• Americkému výrobci elektrických vozů Tesla se podařilo splnit plán a zvýšit výrobu sedanu Model 3 na 5 000 týdně. Poslední vůz sjel z montážní linky v neděli ráno, několik hodin po půlnoci, kterou zakladatel a generální ředitel podniku Elon Musk stanovil jako konečný termín. Uvedla to agentura Reuters s odvoláním na zdroje z montážního závodu.
• Společnost Facebook připustila, že poskytla desítkám společností zvláštní přístup k údajům svých uživatelů poté, co v roce 2015 omezila poskytování informací svých uživatelů třetím stranám. Udělení výjimek vývojářům aplikací a výrobcům softwaru a hardwaru popisuje dokument, který byl v pátek předán Kongresu, napsal server CNBC.
• Podíl dolaru v globálních devizových rezervách v letošním prvním čtvrtletí klesl na nové čtyřleté minimum, zatímco podíly jednotné evropské měny euro, britské libry i čínského jüanu se zvýšily. Vyplývá to z údajů Mezinárodního měnového fondu. Podíl americké měny v devizových rezervách klesl již páté čtvrtletí za sebou. Dolar ale stále s velkým náskokem zůstává nejdůležitější rezervní měnou na světě, uvedla agentura Reuters.

• Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v červnu podle finálních údajů společnosti Markit klesl na 55,4 bodu z květnových 56,4 bodu. Analytici počítali s poklesem na 54,6 bodu. Podle ISM indexu nákupních manažerů v červnu expanze v americkém zpracovatelském sektoru naopak zrychlila na 60,2 bodu z 58,7 bodu v květnu (odhad: 58,4 bodu).

• Morgan Stanley zvýšila doporučení na akcie Wells Fargo na "equal weight" z "underweight".
• Administrativa prezidenta Donalda Trumpa chce zablokovat vstup čínského mobilního operátora China Mobile na americký trh. Federální komisi pro spoje proto doporučila zamítnout žádost firmy z roku 2011 s poukazem na národní bezpečnost. Vyplývá to ze sdělení, které bylo v pondělí zveřejněno na webu amerického Národního telekomunikačního a informačního úřadu.
• Hodiny tikají, Čína se připravuje na eskalaci obchodního konfliktu se Spojenými státy. V pátek totiž vstoupí v platnost první americká cla na zboží z Číny v hodnotě 34 miliard dolarů. Peking se chce revanšovat a nebezpečí zlehčuje, napsala agentura DPA. Čínská centrální banka v úterý uvedla, že nehodlá nečinně přihlížet nynějšímu propadu měny a na turbulence na akciových trzích se chystá reagovat i čínská komise pro cenné papíry.
• Objem továrních objednávek ve Spojených státech byl v květnu o 0,4 % vyšší než v dubnu. Po dubnovém meziměsíčním poklesu o 0,8 % trh v květnu očekával pokles o 0,1 %.
• ISM index aktivity pro oblast New Yorku v červnu klesl na 55 bodů (květen: 56,4 bodu).
• Deutsche Bank snížila doporučení na akcie firem American Airlines, Delta Air Lines, United Continental a PepsiCo na "hold" z "buy".
• Měnový výbor americké centrální banky (Fed) jednal na svém červnovém zasedání o dopadech dalšího růstu úrokových sazeb. Očekává přitom, že do příštího roku by mohly být úroky na úrovni, která může začít zpomalovat růst ekonomiky. Vyplývá to ze zápisu ze zasedání, které se uskutečnilo 12. a 13. června a na kterém Fed podruhé v letošním roce zvýšil úroky.
• Americký výrobce letadel Boeing a brazilský Embraer podepsaly předběžnou dohodu o vytvoření společného podniku na výrobu letadel. Nová společnost bude zahrnovat veškeré aktivity v oblasti výroby komerčních letadel a služeb Embraeru a Boeing by v ní měl vlastnit 80% podíl.
• Růst aktivity v americké ekonomice v červnu zpomalil. Kompozitní index nákupních manažerů sestavovaný společností IHS Markit se snížil z 56,6 bodu na 56,2 bodu. Čekal se ale pokles až na 56 bodů. Dílčí PMI pro sektor služeb klesl z 56,8 bodu na 56,5 bodu, jak se čekalo. PMI v sektoru služeb od institutu ISM se naopak zvýšil z 58,6 bodu na 59,1 bodu.
• Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 30. června 231 tisíc nově podaných žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Po 227 tisících žádostí z předcházejícího týdne očekával trh mírný pokles jejich počtu na 225 tisíc.

Zdroj: CNBC