Mají emerging markets stále na co nalákat investory?
Letošní výkonnost burzovně obchodovaných fondů (ETF) zaměřených na rozvíjející se trhy investory příliš netěší. Za posledních pět let si však tyto fondy nevedou špatně. Měřeno indexem MSCI Emerging Markets si akcie připsaly více než 50 %. Jak se nyní daří akciím z rozvíjejících se zemí? A které fondy lze k investici využít?
Každé dynamicky laděné portfolio by mělo obsahovat tituly z různých koutů světa. Kdo usiluje o vyšší výnos a je ochoten podstoupit vyšší riziko, neměl by rozhodně opomíjet akcie z rozvíjejících se zemí. Tyto akcie lze dostat do portfolií buď prostřednictvím širokých globálních akciových ETF (například iShares MSCI ACWI ETF), nebo investicí do fondů zaměřených pouze na rozvíjející se trhy. Druhá z možností nabízí mnohem vyšší expozici v zemích jako Čína, Jižní Korea, Tchaj-wan, Brazílie, Indie či Mexiko.
Letos se nedaří, ale dlouhodobá výkonnost není špatná
V letošním roce se akciím z rozvíjejících se zemí příliš nedaří. Od začátku letošního roku klesla hodnota akciového indexu MSCI Emerging Markets přibližně o 3,1 %. Nejvyšší letošní růst zaznamenaly akcie z indexu MSCI Japan, a to o 22,4 %. Velice dobré výsledky mají investice v USA (19,8 %) i Evropě (13,7 %). Široký akciový index MSCI ACWI si připsal od začátku roku necelých 14 %.
Za uplynulých pět let si však rozvíjející se trhy, měřeno opět indexem MSCI Emerging Markets, připsaly mírně přes 50 %. Vyšší výkonností se mohou pochlubit jen americké akcie. Region emerging markets ale vykazuje mnohem vyšší volatilitu.
Největší burzovně obchodované fondy se zaměřením na emerging markets
Z hlediska objemu spravovaných prostředků patří mezi největší fondy investující v rozvíjejících se zemích Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) a iShares MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM). Hlavní rozdíl je v indexech, které sledují.
V obou případech mají v portfoliích nejvyšší váhu čínské akcie (18,7 % a 18,1 %). Z pohledu sektorové alokace mají nejvyšší váhu finanční sektor (25,6 % a 23 %), technologie (11,7 % a 14,4 %) a energetika (10,7 % a 9,2 %).
Uvedené fondy zařazují do portfolií akcie od velmi malých až po největší společnosti. Kdo by se chtěl zaměřit pouze na akcie středních a menších společností, může investovat například do ETF WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund (DGS) či SPDR S&P Emerging Markets Small Cap ETF (EWX).
Kompletní článek z 16. října najdete na serveru ETFs.cz.
Zdroj: ETFs.cz
Doporučujeme
Aktuality
