Evropské akcie se v pátek na směru neshodly, hlavní index londýnské burzy je na rekordu

Panevropský index STOXX Europe 600 zpevnil o 0,34 % na 460,77 bodu, je tak nyní nejvýše od loňského dubna. Britský FTSE 100 si připsal 1,04 % na nové zavírací maximum 7 901,80 bodu (během dne se dostal až na historické maximum 7 906,58 bodu). Francouzský index CAC 40 si připsal 0,94 % na 7 233,94 bodu, německý DAX ovšem klesl o 0,21 % na 15 476,43 bodu.

Ve čtvrtek evropské akcie zpevnily díky nadějím, že cyklus globálního zvyšování úrokových sazeb se blíží ke konci, i když Evropská centrální banka se drží přísné měnové politiky. Tyto naděje však zchladila páteční zpráva amerického ministerstva práce, která ukázala velmi vysoký přírůstek pracovních míst za leden. Trvale napjatý trh práce by mohl americké centrální bance umožnit, aby držela úrokové sazby na vyšší úrovni delší dobu.

Akcie zdravotnických firem zahrnutých v indexu STOXX Europe 600 si v pátek připsaly procento a půl, zejména díky růstu cen akcií velkých výrobců léčiv, jako jsou Novo Nordisk (+3,91 %) a Roche Holding (+3,10 %). Francouzský výrobce léků Sanofi však o 1,88 % oslabil. Firma na letošní rok předpověděla jen mírný růst zisku.

Akcie nizozemské společnosti TomTom, která se zabývá navigací a digitálním mapováním, zpevnily o 4,61 %. Podnik předtím zvýšil celoroční výhled. Španělská Caixabank naopak 2,71 % odepsala, když její vyšší rezervy na ztráty z úvěrů zastínily celoroční výsledky.

Za celý uplynulý týden index STOXX Europe 600 přidal 1,23 %, FTSE 100 se zvýšil o 1,76 %, DAX zpevnil o 2,15 % a CAC 40 si připsal 1,93 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Indický konglomerát Tata Group zvažuje, že ve Španělsku nebo v Británii postaví továrnu na výrobu baterií do elektromobilů. S odvoláním na informovaný zdroj to v pátek uvedla agentura Reuters. Hodnotu případné investice zdroj nezmínil, Tata se ale podle něj snaží posílit své dodavatelské řetězce v Evropě. Mluvčí automobilové divize Tata Motors uvedl, že společnost spekulace nekomentuje.
• Německá vláda chce těsně spolupracovat i s novým italským vedením v čele s pravicovou premiérkou Giorgiou Meloniovou. Obě země mají politicky, hospodářsky i kulturně úzké vazby, uvedl sociálnědemokratický (SPD) německý kancléř Olaf Scholz po pátečním jednání s šéfkou italské vlády v Berlíně. V centru rozhovorů mezi oběma šéfy vlád byly migrace a energetická krize, oba vyzdvihli jednotu v podpoře Ukrajiny proti ruské agresi. Meloniová oznámila, že Kyjev navštíví ještě před prvním výročím zahájení ruské invaze, které připadá na 24. února.
• Eurozóna: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global 50,3 bodu (flash: 50,2 bodu, prosinec: 49,3 bodu), PMI pro sektor služeb 50,8 bodu (flash: 50,7 bodu, prosinec: 49,8 bodu).
• Francie: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global 49,1 bodu (flash: 49 bodů, prosinec: 49,1 bodu), PMI pro sektor služeb 49,4 bodu (flash: 49,2 bodu, prosinec: 49,5 bodu).
• Německo: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global 49,9 bodu (flash: 49,7 bodu, prosinec: 49 bodů), PMI pro sektor služeb 50,7 bodu (flash: 50,4 bodu, prosinec: 49,2 bodu).
• Spojené království: Kompozitní PMI v lednu podle finálních dat S&P Global 48,5 bodu (flash: 47,8 bodu, prosinec: 49 bodů), PMI ve službách 48,7 bodu (flash: 48 bodů, prosinec: 49,9 bodu).
• Eurozóna: Index výrobních cen v prosinci meziročně vzrostl o 24,6 % (odhad: +22,5 %, listopad: +27 %, revidováno z +27,1 %) a meziměsíčně o 1,1 % (odhad: -0,4 %, listopad: -1 %, revidováno z -0,9 %).

Výsledková sezóna

• Výsledky Sanofi v 4Q: Čistý zisk 1,46 miliardy EUR (odhad: 2,13 miliardy EUR), tržby 10,73 miliardy EUR, zisk na akcii 1,71 EUR (odhad: 1,70 EUR).
• Výsledky CaixaBank v 4Q: Čistý zisk 688 milionů EUR (odhad: 632 milionů EUR), čistý úrokový výnos 2,07 miliardy EUR (odhad: 1,89 miliardy EUR).

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Německý průmysl letos za energie zřejmě zaplatí asi o 40 % více než v roce 2021, tedy v době před energetickou krizí částečně vyvolanou dopady války na Ukrajině. Vyplývá to ze studie, kterou v pondělí zveřejnila úvěrová pojišťovna Allianz Trade.
• Ekonomická nálada v Evropské unii se v lednu třetí měsíc za sebou zlepšila, uvedla v pondělní zprávě Evropská komise. Její index ekonomické nálady se proti prosinci zvýšil o 2,3 bodu na 98 bodů. V České republice index vzrostl druhý měsíc za sebou, a sice o 5,2 bodu na 88,7 bodu.
• Tempo růstu polské ekonomiky v loňském roce kleslo na 4,9 % z 6,8 % v roce 2021. Ekonomiku zbrzdily válka na Ukrajině a zvyšování úrokových sazeb. Vyplývá to z předběžných údajů, které v pondělí zveřejnil polský statistický úřad. Další zpomalení růstu se čeká i letos.
• Nizozemský výrobce spotřební elektroniky a zdravotnického vybavení Philips hodlá v příštích dvou letech zrušit 6 000 pracovních míst. Firma to oznámila při prezentaci svých výsledků hospodaření. V říjnu již Philips oznámil zrušení zhruba 4 000 pracovních míst. Včetně tohoto propouštění tak společnost opustí celkem 10 000 pracovníků, což je asi 13 % současné celkové pracovní síly firmy.
• Hrubý domácí produkt Německa v čtvrtém čtvrtletí proti předchozímu kvartálu nečekaně klesl o 0,2 procenta. V rychlém odhadu zveřejněném v pondělí to uvedl spolkový statistický úřad. Odborníci původně očekávali, že německá ekonomika bude stagnovat. V předchozím čtvrtletí německá ekonomika mezičtvrtletně mírně vzrostla, tempo růstu statistický úřad revidoval směrem vzhůru na 0,5 procenta. Za celý rok 2022 německá ekonomika stoupla o 1,8 procenta, úřad údaj upravil z původně uváděných 1,9 procenta.
• Mezinárodní měnový fond (MMF) v úterý zlepšil odhad letošního růstu globální ekonomiky. Podle aktualizované prognózy fondu se celosvětový hrubý domácí produkt zvýší o 2,9 procenta, loni v říjnu MMF letošní růst odhadoval na 2,7 procenta. Ke zlepšení výhledu podle fondu přispělo předpokládané oživení ekonomické aktivity v Číně, kterou loni brzdila přísná opatření proti šíření koronaviru.
• Počet lidí bez práce v Německu v lednu podle sezónně přepočtených údajů klesl přibližně o 15 000 na 2,498 milionu. Míra nezaměstnanosti pak zůstala na 5,5 procenta, oznámil v úterní zprávě Spolkový úřad práce. Vývoj ukazuje, že trh práce v největší evropské ekonomice odolává nepříznivému vývoji, který představuje zejména vysoká inflace a její dopady na hospodářství.
• Ekonomika Evropské unie v čtvrtém čtvrtletí loňského roku ve srovnání s předchozími třemi měsíci podle sezónně přepočtených údajů stagnovala. V třetím čtvrtletí hrubý domácí produkt 27 členských zemí mezičtvrtletně vzrostl o 0,3 %. V rychlém odhadu to v úterý uvedl evropský statistický úřad Eurostat. Ekonomika eurozóny o 0,1 % vzrostla.
• Sedm zemí Evropské unie varovalo Evropskou komisi před závodem v subvencích se Spojenými státy. Ministři financí se proto dopisem obrátili na místopředsedu EK Valdise Dombrovskise, aby mu vyjádřili své obavy. Za Českou republiku se podepsal ministr Zbyněk Stanjura.
• Ve zlepšení situace svých rodin za pět let proti současnosti věří nyní ve světě 40 % lidí, před rokem to byla polovina. Ukázal to průzkum globální komunikační agentury Edelman ve 28 zemích světa. Ekonomický optimismus je podle něj nejníže za posledních 20 let. Následkem zkušenosti s pandemií covidu-19 a inflací se společnosti po celém světě potýkají s výrazným rozdělením, uvedla v úterý v tiskové zprávě k průzkumu agentura AMI Communications. která je zástupcem Edelmanu v ČR. V Česku se průzkum neuskutečnil.
• Německo: Index dovozních cen v prosinci meziročně vzrostl o 12,6 % (odhad: +11,6 %, listopad: +14,5 %), meziměsíčně se snížil o 1,6 % (odhad: -2,2 %, listopad: -4,5 %).
• Německo: Maloobchodní tržby v prosinci meziměsíčně klesly o 5,3 % (odhad: +0,2 %, listopad: +1,1 %), meziročně se snížily o 6,4 % (odhad: -4,3 %, listopad: -5,9 %).
• Americký výrobce čipů Wolfspeed postaví v Německu za tři miliardy dolarů továrnu na výrobu čipů do elektromobilů. Německý výrobce automobilových komponentů ZF si v ní zajistí podíl investicí 185 milionů dolarů. S odvoláním na zástupce společností o tom ve středu informovala agentura Reuters. Továrna bude stát na místě vyřazené uhelné elektrárny v Sársku. Měla by se stát největším závodem na výrobu čipů z karbidu křemíku na světě. Zahájení výroby se očekává v roce 2027.
• Evropská komise (EK) chce firmám, které tvoří takzvanou zelenou ekonomiku, zjednodušit administrativu a urychlit přístup k financování jejich projektů. Oznámila to ve středu předsedkyně EK Ursula von der Leyenová, podle níž chce Brusel podpořit evropskou ekonomiku v reakci na masivní státní subvence, které svým firmám nabízejí hlavně Spojené státy a Čína. Komise podle ní do jara navrhne nové normy, které podporují produkci ekologických technologií a omezují závislost na dovozu surovin z Číny.
• Míra nezaměstnanosti v Evropské unii v prosinci podle sezónně přepočtených údajů činila 6,1 procenta, a zůstala tak na listopadové úrovni. Meziročně se snížila o 0,3 procentního bodu. Nejnižší zůstává v České republice, kde klesla na 2,3 procenta z listopadových 2,6 procenta. Ve středu to oznámil evropský statistický úřad Eurostat.
• Meziroční míra inflace v eurozóně pokračovala v lednu v nečekaně rychlém poklesu z předchozích měsíců. Z prosincových 9,2 procenta se dostala až na 8,5 procenta. V rychlém odhadu to ve středu uvedl statistický úřad Eurostat. Ekonomové očekávali mírnější snížení růstu cen, v průměru asi na devět procent.
• Spojené království: PMI ve zpracovatelském sektoru v lednu podle finálních dat S&P Global stoupl na 47 bodů (flash: 46,7 bodu, prosinec: 45,3 bodu).
• Eurozóna: Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru podle finálních dat S&P Global vzrostl v lednu v souladu s flash údajem na 48,8 bodu (prosinec: 47,8 bodu).
• Německo: Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru podle finálních dat S&P Global v lednu stoupl na 47,3 bodu (flash: 47 bodů, listopad: 47,1 bodu).
• Španělsko: Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru v lednu vzrostl na 48,4 bodu (odhad: 48 bodů, prosinec: 46,4 bodu).
• Evropská centrální banka na únorovém měnověpolitickém jednání v souladu s očekáváním zvýšila úrokové sazby o půl procentního bodu - základní na 3 % a depozitní na 2,5 %. Rada guvernérů sazby zvýšila popáté v řadě. Zpřísňováním měnové politiky se ECB snaží dostat pod kontrolu inflaci. V prohlášení zveřejněném na závěr únorového jednání ECB také uvedla, že úroky plánuje nadále zvyšovat.
• Bankovní rada České národní banky na únorovém měnověpolitickém zasedání opět podle očekávání ponechala základní úrokovou sazbu na 7 %. Sedmiprocentní sazba platí od druhé poloviny loňského června, bankovní rada ji ponechala na stejné úrovni na pátém zasedání v řadě. Lombardní sazbu ČNB ponechala na 8 % a diskontní sazbu potvrdila na 6 %. ČNB rovněž zopakovala, že bude bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny. Pro ponechání sazeb beze změny bylo pět členů rady, dva hlasovali pro jejich zvýšení.
• Britská centrální banka na únorovém měnověpolitickém zasedání v souladu s očekáváním zvýšila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 4 %, nejvyšší úroveň od konce roku 2008. Bank of England současně v únorovém výstupu z jednání upustila od slibu, že bude v případě potřeby úroky dále výrazně zvyšovat, a uvedla také, že inflace už pravděpodobně dosáhla vrcholu.
• Přebytek bilance zahraničního obchodu Německa se loni snížil na 79,7 miliardy eur ze 175,3 miliardy eur v roce předchozím. Byl tak nejnižší od roku 2000. Vývoz rostl mnohem pomaleji než dovoz do Německa, hlavně kvůli zvýšení dovozních cen energií. Vyplývá to ze zprávy, kterou ve čtvrtek zveřejnil německý statistický úřad Destatis.
• Chorvatsko zaplatí maďarské energetické společnosti MOL 1,8 miliardy kun na základě rozhodnutí v arbitrážním řízení u Mezinárodního centra pro řešení sporů z investic. S odvoláním na chorvatského ministra hospodářství o tom ve čtvrtek informovala agentura Reuters. Spor se týkal chorvatské energetické společnosti INA, v níž je MOL největším akcionářem.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Ryanair Holdings v 3QFY2023: Zisk před zdaněním 211 milionů eur (odhad: 200 milionů eur), tržby 2,31 miliardy eur (odhad: 2,36 miliardy eur).
• Největší italská bankovní skupina UniCredit loni zvýšila čistý zisk o 64 % na 5,4 miliardy eur. Banka těžila hlavně z vyšších úrokových sazeb, řady úsporných opatření a také ze snížení rezerv na ztrátové úvěry. Výsledky nezahrnují podnikání v Rusku, uvedla v úterý UniCredit ve výsledkové zprávě.
• Výsledky UBS Group v 4Q: Čistý zisk 1,65 miliardy USD (odhad: 1,28 miliardy USD), tržby 8,03 miliardy USD (odhad: 7,98 miliardy USD).
• Výsledky GSK v 4Q: Čistý zisk meziročně vzrostl ze 749 milionů liber na 1,5 miliardy liber a tržby ze 7,08 miliardy liber na 7,33 miliardy liber.
• Výsledky Novo Nordisk v 4Q: Čistý zisk 13,59 miliardy DKK (odhad: 13,08 miliardy DKK), společnost zvýšila dividendu na 12,40 DKK.
• Německý finanční ústav Deutsche Bank loni zvýšil zisk před zdaněním o 68 % na 5,6 miliardy eur, což je nejvyšší úroveň za 15 let. Největší banka v Německu ve své výsledkové zprávě ve čtvrtek uvedla, že hospodaření podpořil zejména růst úrokových sazeb. Čisté výnosy pak stouply o sedm procent na 27,2 miliardy eur.
• Britská těžební společnost Shell za uplynulý rok více než zdvojnásobila upravený čistý zisk na rekordních 39,9 miliardy dolarů. Firma o tom dnes informovala ve výsledkové zprávě. Shell těžil zejména z prudkého růstu cen energií, za kterým jsou částečně dopady ruské vojenské invaze na Ukrajinu. Předchozí rekordní zisk je z roku 2008 a činil zhruba 31 miliard dolarů.
• Výsledky Roche v roce 2022: Jádrový zisk na akcii 20,30 CHF (odhad: 20,61 CHF).
• Výsledky Banco Santander v 4Q: Čistý zisk 2,29 miliardy EUR (odhad: 2,10 miliardy EUR).
• Výsledky Infineon Technologies v 1QFY2023: Výnosy 3,95 miliardy EUR (odhad: 4 miliardy EUR).
• Výsledky ING v 4Q: Čistý zisk 1,09 miliardy EUR (odhad: 975,8 milionu EUR).
• Výsledky OMV v 4Q: Čistý zisk 700 milionů EUR (odhad: 727 milionů EUR).