Evropské akcie v pátek zpevnily, v týdenním horizontu indexy převážně také mírně posílily

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek zpevnil o 0,57 % na 499,19 bodu, britský FTSE 100 se zvýšil o 0,28 % na 8 168,10 bodu, německý DAX uzavřel se ziskem 0,24 % na 17 722,88 bodu a francouzský CAC 40 si polepšil o 0,31 % a seanci zakončil na 7 269,71 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 se v závěru týdne dařilo mimo jiné akciím společností Novo Nordisk (+6,32 %), LEG Immobilien (+5,45 %) nebo Rheinmetall (+5,24 %). V minusu naopak skončily cenné papíry firem HelloFresh (-6,80 %), Ocado Group (-5,98 %) či Dino Polska (-3,03 %).

Za celý uplynulý týden STOXX Europe 600 zpevnil o 0,27 %, FTSE 100 se snížil o 0,08 %, DAX si připsal 0,35 % a CAC 40 stoupl o 0,25 %.

Americký index S&P 500 v pondělí spadl o tři procenta, což pro něj znamenalo nejhorší seanci od roku 2022. Index volatility VIX vystřelil v úvodu týdne o 64,90 % na 38,57 bodu, během dne ale dočasně dosáhl až 65 bodů.

Americká ekonomika podle dat z minulého pátku v červenci mimo zemědělství vytvořila zhruba 114 tisíc pracovních míst, což bylo výrazně méně, než se očekávalo. Míra nezaměstnanosti navíc překvapivě vzrostla na 4,3 % z červnových 4,1 %, a dostala se tak na nejvyšší úroveň od října 2021.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Britská investiční platforma Hargreaves Lansdown v pátek oznámila, že souhlasila s nabídkou na převzetí v hodnotě 5,4 miliardy liber od konsorcia CVC Group, Nordic Capital a státního investičního fondu Abú Zabí. Akcionáři britské investiční platformy získají v rámci transakce 11,10 britské libry za akcii a dividendu 30 pencí na akcii. Akcie Hargreaves Lansdown v pátek dopoledne posilovaly přibližně o 2,2 %.
• Prodejce oděvů Esprit zavře do konce roku všech svých 56 poboček v Německu a propustí tam 1 300 zaměstnanců. Své zboží bude ale v této zemi, která je jeho nejdůležitějším trhem, prodávat dál, i když zatím není jasné, jakou formou. Informovala o tom agentura DPA. Práva na značku insolventního evropského podniku kupuje britský finanční investor Alteri, cena transakce nebyla zveřejněna.
• Německo: Meziroční inflace v červenci podle finálních údajů vzrostla v souladu s odhady na 2,3 % z červnových 2,2 %.

Výsledková sezóna

• Největší italská pojišťovna Generali zvýšila za prvních šest měsíců letošního roku provozní zisk o 1,6 % na 3,72 miliardy eur. Hospodaření podpořil segment životního pojištění a správy aktiv, které vykompenzovaly slabý výkon segmentu neživotního pojištění způsobený dopady přírodních katastrof.
• Výsledky LEG Immobilien v 2Q: Ztráta 143 milionů EUR (loni: -1 miliarda EUR), hodnota nemovitostního portfolia -1,6 %, příjmy z pronájmu 6,72 EUR za metr čtvereční (meziročně: +2,9 %).

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny v srpnu druhý měsíc za sebou klesla, dostala se tak na nejnižší úroveň od ledna. Ve své pondělní zprávě to uvedla výzkumná společnost Sentix. Poukázala na nepříznivý vývoj světové ekonomiky a na obavy investorů z geopolitického napětí, hlavně na Blízkém východě. Index důvěry investorů v ekonomiku eurozóny v srpnu klesl na -13,9 bodu z -7,3 bodu bodu v předchozím měsíci. Analytici přitom v anketě agentury Reuters očekávali mnohem mírnější pokles na -8 bodů.
• Německý výrobce čipů Infineon zruší 1 400 pracovních míst a dalších 1 400 přesune do zemí s nižšími náklady. Oznámil to generální ředitel firmy Jochen Hanebeck poté, co tržby firmy za třetí fiskální čtvrtletí nesplnily očekávání a firma již potřetí během několika měsíců snížila výhled na celý rok. Infineon má podle svých internetových stránek 58 600 zaměstnanců.
• Francouzský kosmetický gigant L'Oréal koupí desetiprocentní podíl ve švýcarské kosmetické firmě Galderma, která se zaměřuje na produkty pro péči o pleť. L'Oréal se snaží získat podíl na rychle rostoucím trhu s kosmetickými produkty podávanými injekčně, oznámily firmy v pondělním sdělení. Cenu nezveřejnily. Tržní hodnota podílu podle páteční závěrečné ceny akcií činí 1,6 miliardy švýcarských franků (43,4 miliardy Kč).
• Čínská sociální síť pro sdílení krátkých videí TikTok v zemích Evropské unie natrvalo ukončí program odměn ve své aplikaci TikTok Lite, aby tak vyhověla požadavkům unijního nařízení o digitálních službách (DSA). V pondělní tiskové zprávě o tom informovala Evropská komise (EK). Majitelem sítě TikTok je společnost ByteDance.
• Míra inflace v Turecku v červenci výrazně zvolnila a dostala se na 61,78 procenta, oznámil v pondělí turecký statistický úřad. V červnu byla na 71,6 procenta. Navzdory citelnému zpomalení ale zůstává nejvyšší v Evropě, žádná jiná evropská země nemá aktuálně roční míru inflace nad deseti procenty. Meziměsíčně ceny v Turecku vzrostly o 3,23 procenta po červnovém růstu o 1,64 procenta.
• Eurozóna: Index výrobních cen v červnu meziročně klesl o 3,2 % (odhad: -3,3 %, květen: -4,2 %), meziměsíčně se zvýšil o 0,5 % (odhad: +0,3 %, květen: -0,2 %).
• Spojené království: Kompozitní PMI v červenci podle finálních dat S&P Global 52,8 bodu (flash: 52,7 bodu, červen: 52,3 bodu), PMI pro sektor služeb 52,5 bodu (flash: 52,4 bodu, červen: 52,1 bodu).
• Eurozóna: Kompozitní PMI v červenci podle finálních dat S&P Global 50,2 bodu (flash: 50,1 bodu, červen: 50,9 bodu), PMI pro sektor služeb 51,9 bodu (flash: 51,9 bodu, červen: 52,8 bodu).
• Německo: Kompozitní PMI v červenci podle finálních dat S&P Global 49,1 bodu (flash: 48,7 bodu, červen: 50,4 bodu), PMI pro sektor služeb 52,5 bodu (flash: 52 bodů, červen: 53,1 bodu).
• Francie: Kompozitní PMI v červenci podle finálních dat S&P Global vzrostl na 49,1 bodu (flash: 49,5 bodu, červen: 48,8 bodu) a PMI pro sektor služeb na 50,1 bodu (flash: 50,7 bodu, červen: 49,6 bodu).
• Itálie: Kompozitní PMI v červenci klesl na 50,3 bodu (odhad: 51,1 bodu, červen: 51,3 bodu) a PMI pro sektor služeb na 51,7 bodu (odhad: 53,3 bodu, červen: 53,7 bodu).
• Španělsko: Kompozitní PMI v červenci klesl na 53,4 bodu (odhad: 55 bodů, červen: 55,8 bodu) a PMI pro sektor služeb na 53,9 bodu (odhad: 56,2 bodu, červen: 56,8 bodu).
• Španělsko: Průmyslová výroba v červnu meziročně vzrostla o 0,6 % (květen: +0,4 %).
• Německo: Průmyslové zakázky v červnu meziročně klesly o 11,8 % (květen: -8,6 %) a meziměsíčně se zvýšily o 3,9 % (odhad: +0,8 %, květen: -1,6 %).
• Spojené království: Index nákupních manažerů ve stavebnictví v červenci vzrostl na 55,3 bodu (odhad: 52,7 bodu, červen: 52,2 bodu).
• Eurozóna: Maloobchodní tržby v červnu meziročně klesly o 0,3 % (odhad: +0,1 %, květen: +0,5 %) a meziměsíčně se snížily o 0,3 % (odhad: -0,1 %, květen: +0,1 %).
• Itálie zdvojnásobí roční paušální daň pro bohaté cizince, kteří si do země přesunuli daňovou rezidenturu, ze 100 000 eur na 200 000 eur. Ministři italské vlády to ve středu schválili v rámci souhrnného zákonného dekretu, informoval web deníku Corriere della Sera. Součástí dekretu je řada dalších opatření, například příspěvek 1 100 eur pro evakuované obyvatele domu v Neapoli, ze kterého se v červenci utrhl balkon a zabil několik lidí.
• Tempo poklesu vývozu z Německa se v červnu zvýšilo, proti předchozímu měsíci se podle sezónně a kalendářně přepočtených údajů export snížil o 3,4 procenta na 127,7 miliardy eur. Oznámil to ve středu německý statistický úřad, podle něhož je na vině zejména slabá poptávka ve Spojených státech i ve zbytku zemí Evropské unie. Velmi slabý je proti očekávání i růst dovozu. Naopak růst průmyslové výroby v červnu překonal očekávání.
• Dánský námořní dopravce Mærsk očekává, že se globální poptávka v příštích čtvrtletích bude dál zvyšovat, růst ale bude kvůli přetrvávajícím rizikům pomalejší. Společnost, která je považována za barometr stavu globálního obchodu, to uvedla ve svém dnešním sdělení. Zároveň potvrdila předběžné hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí zveřejněné minulý týden, podle nichž se provozní marže před úroky a zdaněním (EBIT) zvýšila na 7,5 procenta z 1,4 procenta v prvním čtvrtletí.
• Automobilka BMW poprvé využila při výrobě automobilů v jednom ze svých závodů robota podobného lidem. Humanoidní robot Figure 02 v americkém závodě ve Spartanburgu po dobu několika týdnů úspěšně umísťoval plechové díly při výrobě karoserií. Informovala o tom automobilka na svém blogu.
• Italská vláda se chystá výrazně zvýšit turistickou daň, která se platí při pobytech v hotelech a dalších ubytovacích zařízeních. Maximální sazba daně by mohla vystoupat na 25 eur za osobu a noc, píše italský tisk, podle kterého má již kabinet připravené paragrafované znění novely zákona. S návrhem nesouhlasí hoteliéři. Podle ministerstva pro turismus se bude o návrhu ještě jednat.
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od banky Halifax za tři měsíce do konce července meziročně stoupl o 2,3 % (předchozí období: +1,6 %), v červenci se meziměsíčně zvýšil o 0,8 % (odhad: +0,3 %, červen: -0,2 %).
• Německo: Průmyslová výroba v červnu meziročně klesla o 4,1 % (květen: -6,7 %), meziměsíčně se zvýšila o 1,4 % (odhad: +1 %, květen: -2,5 %).
• Německo: Obchodní bilance v červnu skončila přebytkem 20,4 miliardy EUR (odhad: +23,5 miliardy EUR, květen: +25,3 miliardy EUR, revidováno z +24,9 miliardy EUR), vývoz -3,4 % (květen: -3,1 %), dovoz +0,3 % (květen: -5,5 %).
• Nezaměstnanost v Česku v červenci vzrostla na 3,8 %, v červnu i v květnu činila 3,6 %. Lidí bez práce bylo v polovině letních prázdnin 283 011, oproti předchozímu měsíci o 10 327 více. Volných pracovních míst bylo osmý měsíc za sebou méně než zájemců o práci, oproti předchozímu měsíci jich ubylo 1 526 na 262 026. Vyplývá to z údajů, které ve čtvrtek zveřejnil Úřad práce ČR. Loni v červenci byla nezaměstnanost o tři desetiny procentního bodu nižší, tedy 3,5 %.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Infineon Technologies v 3QFY2024: Čistý zisk 403 milionů EUR (odhad: 528,1 milionu EUR), zisk na akcii 0,3 EUR (odhad: 0,4 EUR), tržby 3,7 miliardy EUR (odhad: 3,79 miliardy EUR).
• Německému chemickému a farmaceutickému koncernu Bayer klesl v druhém čtvrtletí hrubý provozní zisk (EBITDA) meziročně o 16,5 % na 2,1 miliardy eur. Podnik, který ve druhém kvartálu zrychlil propouštění, to v úterý uvedl v tiskové zprávě. Firma se podobně jako další dodavatelé zemědělských chemikálií potýká se slabou poptávkou v důsledku nižších cen obilí a navíc čelí ukončení platnosti patentů na léky a soudním sporům o glyfosát ve Spojených státech.
• Výsledky InterContinental Hotels Group v 1H: Čistý zisk 347 milionů USD (odhad: 318,1 milionu USD), zisk na akcii 2,104 USD (odhad: 1,88 USD), tržby 2,32 miliardy USD (odhad: 2,38 miliardy USD).
• Výsledky Carl Zeiss Meditec v 3QFY2024: Tržby 1,49 miliardy EUR (meziročně: -1,5 %), EBIT 162,7 milionu EUR.
• Výsledky Zalando v 2Q: EBIT 171,6 milionu EUR (loni: 144,8 milionu EUR), tržby 2,6 miliardy EUR (meziročně: +3,4 %).
• Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk ve druhém čtvrtletí zvýšila provozní zisk meziročně o devět procent na 25,9 miliardy dánských korun (DKK; 87,8 miliardy Kč). Firma to uvedla ve středečním oznámení. Zisk tak zůstal za očekáváními analytiků, kteří se podle dat společnosti LSEG v průměru klonili k prognóze 27,3 miliardy dánských korun. Akcie v reakci na výsledky nejprve prudce klesly, následně zhruba dvě třetiny ztrát smazaly a před polednem na kodaňské burze odepisovaly přes dvě procenta.
• Společnost Ahold Delhaize, která v České republice provozuje obchody Albert, zvýšila ve druhém čtvrtletí základní provozní zisk o 3,2 procenta na 933 milionů eur (23,6 miliardy Kč). Firma ve středu v tiskové zprávě uvedla, že se jí dařilo jak na evropských trzích tak ve Spojených státech. Zisková marže byla vyšší, než se čekalo, i díky řízení nákladů.
• Výsledky Puma v 1H: EBIT 276 milionů EUR (meziročně: -5 %), čistý zisk 129,3 milionu EUR (meziročně: -25 %). Společnost očekává celoroční EBIT v rozmezí 620 a 670 milionů EUR oproti předchozím 620 až 700 milionům EUR.
• Výsledky ABN AMRO Bank v 2Q: Čistý zisk 642 milionů EUR (meziročně: -26 %), čistý úrokový výnos 1,61 miliardy EUR (odhad: 1,58 miliardy EUR, meziročně: -1 %).
• Výsledky Continental v 2Q: Tržby 10 miliard EUR, upravený zisk EBIT 704 milionů EUR (meziročně: +40,6 %). Společnost snížila výhled celoročních tržeb na 40 až 42 miliard EUR z předchozích 41 až 44 miliard EUR.
• Výsledky Commerzbank v 2Q: Čistý zisk 538 milionů EUR (odhad: 539 milionů EUR, loni: 565 milionů EUR). Banka oznámila zpětný odkup akcií za 600 milionů EUR.
• Výsledky Glencore v 1H: Čistá ztráta 233 milionů USD (odhad: +1,72 miliardy USD, loni: +4,57 miliardy USD).
• Výsledky Siemens Energy v 3QFY2024: Ztráta 102 milionů EUR (loni: -2,9 miliardy EUR), tržby 8,8 miliardy EUR (meziročně: +18,5 %).
• Výsledky voestalpine v 1QFY2025: Zisk EBITDA 417 milionů EUR (odhad: 448,7 milionu EUR, meziročně: -16,5 %).
• Energetická skupina ČEZ vydělala v prvním pololetí letošního roku 21,1 miliardy korun. Čistý zisk skupiny tak meziročně klesl o pět procent. Za poklesem stojí nižší zisk z obchodování s komoditami a také vliv rozdílných harmonogramů odstávek jaderných zdrojů. Provozní zisk společnosti naopak vzrostl. ČEZ se zveřejněním výsledků také potvrdil očekávání čistého zisku za celý rok ve výši 25 až 30 miliard korun, zlepšil ale výhled EBITDA.
• Developer průmyslových a logistických parků CTP za první pololetí vykázal čistý zisk 533,7 milionu eur, což je meziroční nárůst o 13,6 %. Čistý příjem z nájmu se meziročně zvýšil o 17 % na 313,8 milionu eur, a výsledek z přecenění nemovitostí v portfoliu skupiny se zvýšil na 436,7 milionu eur z 417,2 milionu eur v loňském prvním pololetí (+4,7 %). Růst příjmu z nájmu pramenil jednak z organického růstu nájemného u stávajících ploch díky indexaci cen, jednak z nového developmentu a akvizic. Společnost také oznámila mezitímní dividendu 0,29 eura na akcii.
• Belgická bankovní a pojišťovací skupina KBC hospodařila v druhém čtvrtletí s čistým ziskem 925 milionů eur, což je meziroční pokles o čtyři procenta. Výsledek ale překonal odhady analytiků. Banka zároveň zvýšila výhled čistých úrokových výnosů. V České republice se zisk snížil na 244 milionů eur z 276 milionů eur ve stejném období loni. Společnost to uvedla ve svém čtvrtečním sdělení.
• Německý průmyslový koncern Siemens zvýšil ve třetím fiskálním čtvrtletí provozní zisk před započtením některých položek o 11 % na tři miliardy eur a překonal odhady. Firemní zákazníci modernizují elektrickou infrastrukturu, a roste tak poptávka po výrobním softwaru. Společnost to ve čtvrtek uvedla ve výsledkové zprávě, ve které rovněž potvrdila výhled na letošní fiskální rok.
• Německá pojišťovna Allianz v druhém čtvrtletí zvýšila čistý zisk meziročně o 7,5 % na 2,5 miliardy eur. Výsledek překonal odhad analytiků. Společnost potvrdila celoroční výhled.
• Německá zbrojovka Rheinmetall v prvním pololetí téměř zdvojnásobila provozní zisk na 404 milionů eur a tržby se zvýšily o třetinu. Firma to uvedla ve čtvrtek na svém webu. Kvůli invazi ruských vojsk na Ukrajinu těží z nebývalého zájmu o své tanky, děla, munici nebo zařízení protivzdušné obrany. Podle šéfa podniku Armina Pappergera je současný zájem o zbraně největší, jaký kdy zažil.
• Výsledky Deutsche Telekom v 2Q: Čisté tržby 28,4 miliardy EUR (meziročně: +4,3 %), upravený zisk po pronájmech v souladu s očekáváním 10,08 miliardy EUR.

Zdroj: CNBC, ČTK