Když dlužíte v době vyšších sazeb: Je lepší splatit předčasně úvěr, nebo si tvořit finanční rezervu?
Mnoho domácností si vzalo hypotéční či spotřebitelský úvěr v době, kdy se úrokové sazby pohybovaly kolem 2-3 % u hypoték a 5 % u úvěrů spotřebitelských. Současnou optikou lze říci, že to byly peníze takřka zadarmo. Česká národní banka musela kvůli inflaci vyhnat základní úrokovou sazbu na 7 %, a zdražila tak veškeré peníze na úrovně, které si pamatujeme naposledy z 90. let. Úrokové sazby hypoték se tak nyní pohybují okolo 6 % a průměrné sazby spotřebitelských úvěrů okolo 10 %. To se samozřejmě propisuje do výše měsíčních splátek dlužníků. Pro mnoho lidí se proto staly úvěry nedostupným zbožím.
Dluhy z období nízkých sazeb v důsledku toho nemusejí být automaticky nepříjemnou zátěží. Pokud má člověk starší úvěr s nižší sazbou, může se zamýšlet nad tím, zda si takový úvěr nenechat i v případě, že by měl peníze na mimořádnou splátku. Splacení úvěru totiž nemusí být žádná výhra.
Každá mince má dvě strany. Ano, úvěry jsou dražší, nicméně ruku v ruce s tím se na finančních trzích objevily investiční příležitosti, jaké tu dlouho nebyly. A proto se namísto předčasné splátky může vyplatit raději tvořit rezervu a peníze zhodnocovat, často navíc velice bezpečnou cestou. I ty nejkonzervativnější investice, jako jsou spořicí účty nebo termínované vklady, nyní nabízejí vyšší zhodnocení, než jaké má řada lidí úroky z úvěrů.
Dobrou investicí může být také uložení peněz na repo operacích ČNB, které běžně nabízejí veřejně dostupné podílové fondy. Investor si tak může sáhnout na zhodnocení blízké 7 %. Zajímavou volbou jsou ale i tradiční dluhopisy a akcie, které po loňském nevydařeném roce nabízejí slušný potenciál. V jejich případě je ale riziko nepoměrně vyšší.
Vyplatí se tedy rychleji splácet úvěr, nebo raději peníze ukládat do bezpečných investičních nástrojů? Ukažme si to na příkladu:
Uvažujme úvěr 100 000 Kč při ročním splácení a úrokové sazbě 3 % ročně. Proti tomu budeme peníze zhodnocovat 5 % ročně v bezpečném investičním nástroji. Klient má 10 000 Kč, které by mohl použít na předčasnou splátku v polovině roku, nebo by tyto peníze zhodnocoval.
Úrok, který klient zaplatí za celý rok, je:
100 000 Kč × 3 % / 2 = 1 500 Kč v prvním pololetí
90 000 Kč × 3 % / 2 = 1 350 Kč ve druhém pololetí
Díky mimořádné splátce klient ušetří za půl roku 150 Kč, protože zaplatí na úrocích namísto 1 500 Kč jen 1 350 Kč za půl roku. Pokud ovšem klient bude namísto mimořádné splátky tvořit rezervu, pak výnos po zhodnocení je:
10 000 Kč × 5 % / 2 = 250 Kč za pololetí
Z výpočtů je patrné, že pro klienta je výhodnější tvořit rezervu a peníze zhodnocovat. Čistý výnos je pro klienta 250 Kč – 150 Kč = 100 Kč.
Při rozhodování je dobré si porovnat úrok z úvěru s výnosem ze zhodnocení. Jakmile je zhodnocení vyšší, pak se vyplatí tvořit rezervu (pokud nejsou s úvěrem spjaty další poplatky). Velkou výhodou také je, že pokud člověk takovou rezervu tvoří, může si nejen přijít na celkem slušné peníze, ale navíc si vytváří finanční polštář pro případ jakéhokoli výpadku příjmů. Pro mimořádnou splátku se navíc může rozhodnout vždy, pokud to v budoucnu uzná za vhodné. Toto právo totiž dlužníkovy vyplývá přímo ze zákona o spotřebitelském úvěru, a to jak u hypotéky, tak standardního spotřebitelského úvěru.
Zdroj: Swiss Life Select
Aktuality
