MONETA dokončila proces hloubkové prověrky Air Bank a českého a slovenského Home Creditu a prodala další nevýkonné úvěry
MONETA Money Bank tento měsíc dokončila prodej nevýkonných nezajištěných retailových úvěrových pohledávek v nominální hodnotě přibližně jedné miliardy korun. Portfolio představovalo asi 15 tisíc úvěrů, které byly v selhání déle než dva roky a byly bankou vymáhány. Management Monety předpokládá, že díky transakci bude realizovat zisk před zdaněním přibližně ve výši 100 milionů Kč. Vypořádání transakce proběhne během pátku. MONETA rovněž dokončila proces hloubkové prověrky (due dilligence) v Air Bank a českém a slovenském Home Creditu. Výsledkem je rozhodnutí pokračovat v probíhající snaze převzít tyto entity.
Prodej nevýkonných retailových pohledávek povede podle předpokladů managementu ke snížení poměru nevýkonných pohledávek vůči celkové výši portfolia o 0,6 procentního bodu. Ke konci třetího čtvrtletí 2018 činil poměr 3,0 %. MONETA tak pokračuje ve strategii zlepšování kvality své bilance a pro letošní rok má v plánu prodat nevýkonné pohledávky v přibližné nominální výši 1,5 až 2 miliardy Kč.
K akvizici Air Bank a Home Creditu v ČR a na Slovensku management uvedl, že banka dokončila due dilligence a pokračuje v jednáních s protistranou, a to za účelem vyjednání změny některých podmínek plánované transakce. Tyto změny by měly lépe zohlednit stávající situaci na kapitálových trzích a také zpětnou vazbu od akcionářů. MONETA se zaměří především na podněty od akcionářů týkající se budoucích standardů správy a řízení (corporate governance) a úpravy ocenění a podmínek financování celé transakce. Součástí může být i aktualizace a uveřejnění upraveného harmonogramu.
"Předpokládáme, že pokud MONETA zmiňuje v případě akvizice Air Bank a firmy Home Credit úpravu ocenění a podmínek financování, půjdou tyto změny ve směru snížení ceny za akvírovaná aktiva - i vzhledem k tomu, že ocenění bankovního sektoru jako takového v posledním kvartálu loňského roku značně kleslo. Nechtěli bychom být ale přílišnými optimisty, bude záležet na tom, zda půjde o opravdové zlepšení finančních podmínek nebo jen o kosmetické úpravy. Zajímavé bude sledovat rovněž to, zda dojde ke změnám ve výhledu hospodaření nové entity. Očekáváme, že detaily bychom se mohli dozvědět nejpozději s prezentací výsledků za loňský rok, tedy 6. února," říká analytik Miroslav Frayer z Komerční banky.
"V současné době nedokážeme posoudit, do jaké míry je za snahou o změnu podmínek výsledek due diligence a zda by management při neúspěchu ve vyjednávání od transakce mohl odstoupit. Vzhledem k negativní reakci, která následovala po původním oznámení akvizice, považujeme zprávu o možnosti změny jejích podmínek minimálně z krátkodobého pohledu za pozitivní. Dodáváme, že Moneta měla zaplatit 19,75 miliardy Kč, z čehož 6,75 miliardy Kč mělo být zaplaceno v hotovosti a 13 miliard Kč v nových akciích, které měly být vydány za 78,50 Kč za kus," dodává analytik Milan Lávička z J&T Banky.
"Zprávu čteme mezi řádky tak, že v rámci zpětné vazby od významných akcionářů banky zjistilo vedení Monety, že za stávajících podmínek by navrhovaná transakce nenašla dostatečnou podporu pro její realizaci," okomentoval zprávu analytik Fio banky Michal Křikava.
Podle Monety po říjnovém oznámení zamýšlené transakce vzrostl zájem investorů o její akcie. Dokládá to tím, že 25 největších institucionálních akcionářů zvýšilo svůj podíl o tři procentní body a aktuálně dohromady vlastní 49 % jejích akcií.
Po uskutečnění transakce by měla vzniknou česká bankovní dvojka ve spotřebitelských půjčkách a trojka ve velikosti bankovní sítě pod značnou Air Bank. Spojení musí odhlasovat valná hromada Monety minimálně dvoutřetinovou většinou přítomných akcionářů. Přestože je akcionářská struktura banky poměrně roztříštěná, významné podíly si v ní udržují globální finanční instituce jako JPMorgan, BlackRock nebo Vanguard.
Zdroj: Komerční banka
Aktuality
