Co musíte ráno vědět (27. března)

1. Americké akcie v pátek díky zmírnění obav o banky stouply, dolar posílil

Akcie ve Spojených státech se v pátek vzpamatovaly z počátečního prudkého poklesu a zakončily den v plusu, protože představitelé centrální banky USA uklidnili obavy investorů z možné krize likvidity v bankovním sektoru. Index Dow vzrostl o 0,41 % na 32 237,53 bodu, širší S&P 500 stoupl o 0,56 % na 3 970,99 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite posílil o 0,31 % na 11 823,96 bodu. Index volatility VIX klesl o 3,85 % na 21,74 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o asi tři bazické body na 3,372 %. Uplynulý týden byl pro americký akciový trh bouřlivý, vývoj poznamenaly zvýšení úrokových sazeb Fedu a obavy o zdraví bankovního systému, nakonec ale všechny tři indexy za celý týden posílily. Dow stoupl o 1,18 %, S&P 500 přidal 1,39 % a Nasdaq Composite zpevnil o 1,66 %.

2. Evropské akcie v pátek zlevnily, v týdenním horizontu ale všechny hlavní indexy skončily v plusu

Obchodování na západoevropských akciových trzích v pátek skončilo v červených číslech. Ztráty vedly banky, akcie Deutsche Bank zamířily dolů v reakci na náhlé zvýšení nákladů na pojištění proti jejímu selhání. Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek klesl o 1,37 % na 440,11 bodu, britský FTSE 100 se snížil o 1,26 % na 7 405,45 bodu, německý DAX uzavřel se ztrátou 1,66 % na 14 957,23 bodu a francouzský CAC 40 odepsal 1,74 % a skončil na 7 015,10 bodu. V týdenním horizontu ovšem všechny hlavní akciové indexy zaznamenaly růst, STOXX Europe 600 posílil o 0,87 %, FTSE 100 přidal 0,96 %, DAX se zvýšil o 1,28 % a CAC 40 zpevnil o 1,30 %.

3. Pražská burza v pátek odepsala přes dvě a půl procenta, index PX po dvou měsících uzavřel pod 1 300 body

Index PX pražské burzy v pátek klesl o 2,62 % a po dvou měsících uzavřel pod 1 300 body, závěrečná hodnota benchmarku byla 1 290,65 bodu. Dolů trh v pátek táhly hlavně banky, Erste odepsala více než sedm procent. Aktivita na trhu byla nadprůměrná, celkový objem obchodů přesáhl miliardu korun. Za celý uplynulý týden pražská burza klesla o 2,04 %, byl to třetí týdenní pokles v řadě.

4. Očekávané události

V pondělí ráno vyjde v Německu index podnikatelské nálady Ifo a odpoledne Spojené státy doplní index průmyslové aktivity dallaského Fedu. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Růst podnikatelské aktivity v eurozóně v březnu podle PMI nečekaně zrychlil

Růst podnikatelské aktivity v eurozóně v březnu překvapivě zrychlil, příznivý vývoj v sektoru služeb totiž převážil nad útlumem v průmyslu. Vyplývá to z předběžných výsledků průzkumu mezi nákupními manažery, které v pátek zveřejnila společnost S&P Global. Souhrnný index, který sleduje aktivitu v průmyslu i ve službách, se zvýšil na 54,1 bodu z únorových 52 bodů. Dostal se tak na nejvyšší úroveň za deset měsíců. Analytici přitom v anketě agentury Reuters předpovídali pokles indexu na 51,9 bodu. Pokud se index nachází nad padesátibodovou hranicí, signalizuje růst aktivity.

6. Situace evropských bank je stabilní, shodli se lídři EU po summitu

Situace evropských bank a návrat k pozastaveným fiskálním pravidlům Evropské unie byly zásadními tématy druhého dne jednání summitu EU v Bruselu. Lídři se v závěrečném prohlášení shodli na tom, že bankovní systém je odolný a má dostatek likvidity. To novinářům v pátek řekl také český premiér Petr Fiala, podle nějž nic nenasvědčuje tomu, že by v Evropě hrozily podobné problémy jako ve Švýcarsku či Spojených státech. Podle nizozemského premiéra Marka Rutteho je však třeba vyjasnit například rozložení rizik. Německý kancléř Olaf Scholz ujistil, že situace Deutsche Bank, která čelí poklesu ceny svých akcií, je stabilní.

7. The Information: Musk ohodnotil Twitter na 20 miliard dolarů

Miliardář a šéf Twitteru Elon Musk dal zaměstnancům společnosti akciové garance v hodnotě 20 miliard dolarů. To je méně než polovina ze 44 miliard dolarů, kolik za provozovatele sociální sítě loni zaplatil, což dokazuje, jak prudce se hodnota Twitteru od převzetí Muskem snížila. Je ale stále vyšší než hodnota jeho konkurentů. S odkazem na své zdroje a e-mail, který měl Musk rozeslat zaměstnancům, to v sobotu napsal web The Information.

8. Reuters: ECB tlačí na Raiffeisen Bank International, aby opustila ruský trh

Evropská centrální banka se snaží přimět rakouský finanční ústav Raiffeisen Bank International, aby se zbavil svých vysoce ziskových aktivit v Rusku. S odvoláním na zdroje obeznámené se situací o tom informovala agentura Reuters. V lednu začaly Raiffeisen Bank International kvůli aktivitám v Rusku vyšetřovat americké úřady, které mají na starosti sankce. Podle zdrojů Reuters se toto vyšetřování zaměřuje na jejich možné porušování.

9. V USA obvinili exšéfa kryptoměnové společnosti Terrraform Labs z podvodů

Američtí vyšetřovatelé obvinili někdejšího šéfa kryptoměnové společnosti Terrraform Labs To Kwona z několika podvodů. Informovala o tom agentura Reuters, podle níž byl obsah obvinění zveřejněn jen několik hodin poté, co Jihokorejce zatkla policie v Černé Hoře. Předtím se několik měsíců skrýval.

10. Bloomberg: USA vyšetřují Credite Suisse a UBS kvůli protiruským sankcím

Americké úřady vyšetřují švýcarské banky Credite Suisse a UBS, zda nepomáhaly ruským oligarchům vyhnout se sankcím, napsala s odvoláním na své zdroje agentura Bloomberg. Americké ministerstvo financí podle ní rozeslalo předvolání i zaměstnancům některých velkých amerických bank.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

AP: Život Rusů se z ekonomického hlediska po sankcích příliš nezměnil, hospodářství se drží

Západní sankce zasáhly ruské banky, bohaté jednotlivce nebo dovoz technologií. Po roce rozsáhlých omezení, jejichž cílem bylo oslabit válečný fond Moskvy, se ale ekonomický život pro běžné Rusy příliš neliší od toho, který vedli před ruskou invazí na Ukrajinu. Žádná masová nezaměstnanost a propad měny se nekonají. Nejsou tu žádné krachující banky, před kterými se tvoří dlouhé fronty. Nabídka v supermarketech se příliš nezměnila, zahraniční zboží je stále dostupné nebo jeho místo zaujaly místní ekvivalenty, píše agentura AP.

Davy lidí v některých moskevských nákupních centrech možná prořídly, ale nijak drasticky. Některé zahraniční společnosti jako McDonald's a Starbucks převzali místní majitelé, kteří nabízí v podstatě stejné menu jen pod jinými názvy.

"Z ekonomického hlediska se nic nezměnilo," říká 53letý Vladimir Žarov, který pracuje v televizi. "Pracuji jako dřív, chodím na nákupy jako dřív. Možná se trochu zvýšily ceny, ale ne tak, aby to bylo nějak výrazně znát," dodává.

Ruská ekonomika ustála bezprecedentní západní sankce mnohem lépe, než se očekávalo. Nadcházející měsíce ale budou pro ruskou ekonomickou pevnost prezidenta Vladimira Putina představovat tvrdou zkouškou s tím, jak se konečně zpřísňují omezení na hlavní zdroj peněz Kremlu - ropu.

Ekonomové se domnívají, že nastupující sankce na ruská fosilní paliva, jako je například stanovení maximální ceny za ropu, by měly ubrat na výnosech, které financují agresi proti Ukrajině. Někteří analytici předpovídají, že by se v příštích měsících mohly objevit první náznaky problémů, jako je přetížení vládního rozpočtu nebo pokles měny.

Jiní odborníci ale uvádějí, že Kreml má značné finanční rezervy, které sankce nijak nezasáhly, a navíc si rychle utvořil nové obchodní vazby s Asií. Podle nich nehrozí, že by Rusku došly peníze. Rozlehlá země místo toho bude čelit pomalému pádu vstříc dlouholeté hospodářské stagnaci.

"Bude mít dostatek financí v jakémkoli rozumném scénáři," řekl při nedávné on-line debatě Chris Weafer, analytik se specializací na ruské hospodářství z konzultační firmy Macro-Advisory. Rusko bude mít nadále příjmy z ropy, a to i při nižších cenách této suroviny. "Kreml nečelí žádnému tlaku, aby konflikt kvůli ekonomickým problémům ukončil," uvedl Weafer.

Zatímco ruské hospodářství balancuje na pomezí sankcí a odolnosti, nabídka zboží pro Rusy zůstala pozoruhodně totožná. Společnost Apple sice přestala v zemi své produkty nabízet, ale Wildberries, největší ruský internetový prodejce, nabízí iPhone 14 za přibližně stejnou cenu jako ve zbytku Evropy.

Nábytek a domácí potřeby, které zůstaly po odchodu IKEA z Ruska, se rozprodávají na stránkách Yandex. K sehnání sice nejsou kávové kapsle Nespresso poté, co je švýcarská společnost Nestlé přestala dodávat, ale k dispozici jsou obdobné výrobky.

Na etiketách plechovek piv Budweiser a Leffe prodávaných v Moskvě je uvedeno, že je vyrobil místní partner společnosti ABInBev - ačkoli se firma svého podílu v ruském společném podniku zbavila a nabídla ho k prodeji. K dostání jsou stále místní, ale i západní kolové nápoje lahvované v Polsku.

Dostupná jsou i zahraniční auta, ale je jich mnohem méně a jsou za vyšší ceny, říká Andrej Olchovskij, šéf skupiny Avtodom, která v Moskvě, Petrohradu a Krasnodaru provozuje 36 dealerství. "Dodávky vozů značky Porsche, stejně jako u jiných výrobců, nejsou možné oficiální cestou. To, co je na trhu, dováží jednotlivci nebo se dopravuje oficiálně přes spřátelené země," uvádí Olchovskij.

Zatímco 191 zahraničních společností z Ruska odešlo a dalších 1 169 na tom pracuje, přibližně 1 223 jich zůstává. Dalších 469 vyčkává, jak se situace vyvine, uvádí Kyjevská ekonomická škola. Společnosti čelí veřejnému tlaku ze strany Kyjeva i Washingtonu, některé ale zjistily, že sehnat ruského kupce není tak jednoduché. Další uvádějí, že prodávají základní potřeby, třeba jídlo.

Obyvatelé Moskvy mezitím dopad sankcí zlehčují. "Možná se mě to zatím nijak nedotklo," říká 63letý důchodce Alexandr Jerjomenko. "Myslím si, že vydržíme všechno," dodává.

Podle 33letého Dmitrije, který odmítl uvést své příjmení, se změnily jen značky oblečení. "Historicky jsme zažili i horší období a vypořádali jsme se s tím," říká. Rusko podle něj musí budovat vlastní výrobu a nespoléhat se na dovoz.