Jak jsou na tom banky ve střední a východní Evropě?

Analytici z Raiffeisenbank International se ponořili do firemních výkazů a datových řad, aby zjistili, jak (dobře) jsou na tom banky v regionu střední a východní Evropy (CEE). A tohle zjistili.

Nejprve několik bodů, jak je shrnuje samotná banka:

  • Bankovní sektor ve střední a východní Evropě (CEE) se blíží rekordní ziskovosti. Dvouciferná návratnost kapitálu (RoE) je ve střední Evropě (CE), jihovýchodní Evropě (SEE) i východní Evropě (EE).
  • Česká republika a Kosovo jsou jednoznačně nejziskovější trhy. Rumunsko, Maďarsko a Ukrajina jsou nejatraktivnější ožívající trhy.
  • Celkové zisky bankovního sektoru v CE/SEE za rok 2018 dosáhly 13-14 miliard EUR, v celém regionu CEE přesáhly 30 miliard EUR.
  • Jednociferný procentuální podíl nesplácených úvěrů (NPL) v celém regionu CEE. V CE-3 (ČR, Maďarsko, Slovensko) NPL na nízké úrovni 3,3 %, v SEE 7 % a v EE 9,3 %.
  • Roste diferenciace v regionálních strategiích předních přeshraničních bank, nicméně Česká republika, Rumunsko a částečně Rusko patří mezi hlavní trhy předních bankovních skupin v CEE.
  • Ruský bankovní trh těží z konsolidace. I zde jsou dvojciferná návratnost kapitálu a dobře zakořeněné zahraniční banky se stabilním podnikáním v Rusku.
  • Tržní podíl rakouských bank v regionu CEE se opět blíží rekordním hodnotám.
  • Největší potenciál růstu bankovního sektoru je v SEE. Růst v CE poněkud oslabí, obzvláště v oblasti "retailu", mimo jiné kvůli regulatorním překážkám.

"Poprvé za několik uplynulých let nebyl ani jeden bankovní sektor v regionu CEE celkově za rok 2018 ztrátový. Ukazatele ziskovosti dosáhly v roce 2018 nejvyšších hodnot za posledních 5-6 let. Návratnost kapitálu v regionu překročila 12 %. Obzvláště pozoruhodný je široký základ oživení ziskovosti. Ve všech hlavních oblastech, tedy střední Evropě, jihovýchodní Evropě a východní Evropě, bylo v roce 2018 dosaženo dvouciferných ukazatelů, přičemž bankovní trhy v Rusku a na Ukrajině se zajímavě zotavily," uvedl Gunter Deuber, vedoucí oddělení výzkumu ekonomiky, pevných výnosů a devizových trhů v Raiffeisen Bank.

Zlepšení kvality úvěrů podpořilo zisky

Pozitivní vývoj ziskovosti byl podpořen především dalším zlepšením kvality úvěrů, nejvyšším nárůstem úvěrů od roku 2011 a stabilizací čisté úrokové marže na významných trzích. V roce 2018 také nedošlo k žádným velkým ekonomickým či politickým otřesům.

Celkový zisk bankovního sektoru v regionu CEE dosáhl více než 30 miliard EUR a téměř dosáhl historického rekordu z let 2011-2012. Na trzích CE a SEE byl zisk téměř 14 miliard EUR dokonce vyšší než dosud nejvyšší hodnoty z doby před světovou finanční krizí v roce 2008.

Zahraniční banky posilují

Vývoj v regionu byl pozitivní z pohledu zahraničních bank celkově i konkrétně bank rakouských, které působí napříč regionem. Erste Group Bank a Raiffeisen Bank International zde patří mezi tři největší západní banky.

V České republice, která je nejstabilnějším (ale i tak velice ziskovým) trhem střední a východní Evropy, i na zotavujících se trzích v Rumunsku a Rusku, tedy všech hlavních bankovních trzích předních západních bank působících v regionu, bylo v roce 2018 dosaženo průměrné návratnosti kapitálu těsně nad 14 %, což bylo nejvíce od roku 2007-2008.

"Zdá se, že rakouské banky působící v CEE mají opět větší chuť a možnost k růstu v tomto regionu. Jejich tržní podíl mezi předními bankami v roce 2018 opět vzrostl na dřívější rekordní úroveň mírně přesahující 40 %," zmínil Deuber.

Silná ČR

Český bankovní sektor pokračuje ve zdravém růstu, je kapitálově silný a ziskový. Zdrojem zisku byly navíc loni stabilní výnosy generované bankovními produkty a službami, nikoli mimořádné jednorázové operace, jež byly často k vidění v předchozích letech.

Ve středu zájmu zůstává hypotéční trh, který se postupně vyrovnává s řadou restriktivních opatření ČNB a je oslabován mimořádně vysokými cenami nemovitostí. Letos proto Raiffeisen Bank očekává zpomalení růstu na tomto trhu.

Druhým podstatným tématem nejbližší budoucnosti je bankovní sektorová daň, o jejímž zavedení se diskutuje a jejíž podoba není dosud stanovena.

Zdroj:
Raiffeisen Bank
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Evropské banky
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Erste Group Bank
Přestat sledovat
Raiffeisen
Přestat sledovat
Finanční sektor
Přestat sledovat
Přestat sledovat
22. 4. 2021 17:01
V PÁTEK V 10 HODIN ŽIVĚ: Aktuálně z trhů (Miroslav Plojhar, Česká spořitelna)
Centrální banky
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Forex (FX)
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Miroslav Plojhar
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
20. 4. 2021 17:01
Štěpán Křeček (BH Securities): Největší vliv na vývoj trhů má nabídka peněz. Pokud přetrvá,…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
20. 4. 2021 12:31
Zajištění proti inflaci? Třeba i levná hypotéka, vysvětluje expert
České státní dluhopisy
Přestat sledovat
Hypotéky
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Výnosy
Přestat sledovat
Zajištění
Přestat sledovat
19. 4. 2021 14:40
Investorský magazín: Jsou high yield dluhopisy nebo akcie Coinbase zajímavou volbou pro drobné…
Bitcoin
Přestat sledovat
Dluhopisový trh
Přestat sledovat
Firemní dluhopisy
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat