Jaké bude obchodování v listopadu? Napoví mapa sezónnosti amerických akcií
Příznivce obchodování na základě sezónnosti (tedy ty, kteří věří, že existuje určité býčí nebo medvědí zkreslení v určitém okamžiku měsíce, roku atp.) určitě potěší měsíční mapa sezónnosti, jež zvýrazňuje silné a slabé dny amerického akciového trhu pro listopad tohoto roku. Byla vytvořena na základě historických sezónních vzorců.


Studie zabývající se sezónností se zaměřují zejména na efekt těchto jevů:
-
přelom měsíce;
-
první a poslední den měsíce;
-
den expirací opcí;
-
dny volna;
-
naplánovaná zasedání Fedu;
-
silné a slabé kalendářní měsíce;
-
obvyklé měsíční výkyvy - cyklus ve tvaru W (viz graf na další straně).

Některá pozorování vykazovala větší sílu, takže byla jednotlivá zkreslení ohodnocena od -100 % (nejvíce medvědí) do +100 (nejvíce býčí). Velmi slabá známka (+/- 25 %) indikuje, že role zkreslení byla spíše slabší a výsledky pozorování nekonzistentní, takže by tato predikce měla být brána s nadhledem.
Od svého uvedení v dubnu roku 2010 předpověděla měsíční sezónní mapa trend zavíracího kurzu S&P 500 správně ve 49 % případů (strategie "kup a drž" v 55 %). I přes nižší procento správnosti predikce trendu dokázalo ale obchodování podle sezónnosti investorům přinášet vyšší denní výnos. Výše výnosů, k nimž vedly správné predikce podle mapy, totiž převyšovaly utrpěné ztráty ze špatných predikcí v poměru 1,34:1.

Sezónní mapa by samozřejmě neměla být hlavním vodítkem tradera, nicméně sezónní jevy se na základě dlouholetých pozorování ukázaly být dostatečně konzistentními na to, aby se daly brát za jeden z pomocných nástrojů při obchodování.