Seznamte se, toto je americká dividendová aristokracie
Pokud jste dividendoví investoři, následující řádky pro vás nebudou ničím novým. Pokud o výnosném koření pro své portfolio teprve uvažujete, jste tu správně.
V květnu 2005 byl poprvé sestaven S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Každý rok v lednu je podroben revizi, aby zahrnoval pouze společnosti, které splňují několik kritérií. Která to jsou?
- Akcie je zahrnuta v indexu S&P 500.
- Firma zvýšila roční výplatu dividendy každý rok minimálně po 25 let.
- Tržní kapitalizace volně obchodovaných akcií firmy je alespoň 3 miliardy USD.
- Tříměsíční průměr denně zobchodovaných akcií firmy dosahuje alespoň 5 milionů USD.
V lednu 2021 z indexu vypadly společnosti Carrier Global, Otis Worldwide a Raytheon Technologies, nově byly naopak zařazeny cenné papíry IBM, NextEra Energy a West Pharmaceutical. Index tak zahrnuje těchto 65 titulů: 3M, A.O. Smith, Abbott Labs, AbbVie, Aflac, Air Products, Albemarle, Amcor, Archer-Daniels, AT&T, Atmos Energy, Automatic Data, Becton Dickinson, Brown-Forman, Cardinal Health, Caterpillar, Chevron, Chubb, Cincinnati Financial, Cintas, Clorox, Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Consol Edison, Dover, Ecolab, Emerson Electric, Essex Property, Expeditors, ExxonMobil, Federal Realty, Franklin Resources, General Dynamics, Genuine Parts, Hormel Foods, IBM, Illinois Tool Works, Johnson & Johnson, Kimberly-Clark, Leggett & Platt, Linde, Lowe's, McCormick, McDonald's, Medtronic, NextEra Energy, Nucor, Pentair, People's United, PepsiCo, PPG, Procter & Gamble, Realty Income, Roper, S&P Global, Sherwin-Williams, Stanley B & D, Sysco, T. Rowe Price, Target, VF, W.W. Grainger, Walgreens, Walmart a West Pharmaceutical.
Investice do akcií těchto firem nemusí být zisková, to vám na trhu nikdo nezaručí. Mezi uvedenými společnostmi je řada zavedených jmen, která nenabízejí žádný výrazný růstový potenciál. Mnohé z nich čelí a v dalších letech mohou nadále čelit zásadním fundamentálním rizikům. Jde nicméně o firmy, které jsou již čtvrt století rok co rok schopné akcionářům vyplácet nominálně o něco více ze svých zisků.
Na trhu je hned několik ETF, které ve svém názvu pracují se slovy "dividend aristocrats", zpravidla jde ale o produkty sledující firmy z indexu S&P 1500, a to s historií "pouze" 20 let po sobě následujících zvýšení roční dividendy. Jde například o SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF. Přímo uvedený index sleduje čtyřikrát ročně rebalancovaný ProShares S&P 500 Dividend Arictocrats ETF. Ten za posledních pět let celkem výrazně zaostává za indexem S&P 500, graf ale nezohledňuje vyplácené dividendy.
Zdroj: Dogs of the Dow
