Portfolio 60 ku 40: Nepřekonaná klasika, která má stále co nabídnout

Tradiční portfolio sestávající ze 60 % akcií a 40 % dluhopisů bývá jedněmi opěvováno, jinými zatracováno. Část profesionálních investorů tvrdí, že lze vymyslet nekonečné množství efektivnějších strategií, ostatní však oponují, že je tento poměr mezi akciemi a dluhopisy to nejlepší, co dosud bylo vymyšleno.

Pro individuálního investora s dlouhodobým investičním horizontem by na finančních trzích měla být na prvním místě vždy stabilita. A z tohoto pohledu je strategie 60 ku 40 zřejmě nejlepší volbou.

Chris Brightman z Research Affiliates srovnal výkonnost tradičního portfolia 60 ku 40 s výkonností 16 tříd a typů aktiv v posledních 10 letech. Portfolio s 60% zastoupením akcií a 40% podílem dluhopisů za tu dobu vykázalo průměrný roční výnos 7,2 %, čímž překonalo devět ze šestnácti srovnávaných tříd a typů aktiv. Ve prospěch portfolia 60 ku 40 navíc hovoří i to, že v průběhu celého sledovaného období vykazovalo výrazně nižší volatilitu než ostatní varianty.

Průměrný roční výnos 7,2 % není ničím, čemu by se profesionální investoři a obchodníci mohli smát. Taková míra zhodnocení investičních prostředků totiž investorům během pouhých deseti let přinese 100% zisk. K tomu je potřeba dodat, že období, které si Chris Brightman pro srovnání výkonnosti různých tříd a typů aktiv s portfoliem 60 ku 40 vybral, zahrnovalo i finanční krizi z roku 2008, která ve své době se zisky investorů pořádně zamávala.

V horizontu 100 let podle Brightmana průměrný výnos portfolia 60 ku 40 dosahuje dokonce 8,4 % ročně, k čemuž akcie přispívají průměrným ročním zhodnocením o 10,3 % a dluhopisy výnosem 5,6 %.

"Když do naší společnosti přijde klient a ptá se na poslední novinky z oblasti investičních strategií, odpovím mu otázkou, zda podle něj má smysl nahrazovat něco, o čem víme, že to funguje, nevyzkoušenými novinkami," doplňuje k tématu finanční poradce Joshua Brown z Ritholtz Wealth Management.

Zdroj: Research Affiliates, The Reformed Broker

Investiční portfolio
Přestat sledovat
Alokace investic
Přestat sledovat
Diverzifikace investic
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Pravidla a doporučení pro investování
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Mohlo by vás zajímat
4. 5. 2021 17:01
Filip Kejla (WOOD & Company): Fundamenty ukazují býčím směrem, investoři ale musejí umět vybírat.…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
28. 4. 2021 11:51
ABCD investora: ESG investice, trh START a kapitalismus po covidu
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciový trh
Přestat sledovat
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Koronavirus
Přestat sledovat
Pilulka Lékárny
Přestat sledovat
Pražská burza
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
3. 5. 2021 12:01
Investorský magazín: Zaostřeno na digitální měny centrálních bank
Centrální banky
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
1. 5. 2021 20:31
Lukáš Novotný (WOOD & Company): Americké akcie podporují postup v boji s pandemií, politika Fedu i…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat