Robotické investování získává na oblibě, vstupují do něj další velcí hráči

Když lídr investičního bankovnictví sníží vstupní vklad do své prémiové služby, něco se děje. Goldman Sachs v únoru zpřístupnila svou robo-advisory službu původně určenou pro klienty s investičním kapitálem nad 10 milionů USD pro vklady od 1 000 USD.

Image
Robotizace, automatizace, robotické poradenství, robo advisory - ilustrační foto 2
Obrázek: Freepik.com

Někteří odborníci kroutí hlavou, jiní ale vidí dále. Lidé občas zapomínají, že banky jsou stroje na peníze. Poplatek za robo-advisory, který při nižších objemech nemůže na první pohled pokrýt náklady na klienta, je zkrátka taková vábnička do finanční skupiny, která následně klientům zkusí prodat další produkty.

O čem je (a není) robo-advisory?

Robo-advisory obchodování je jedním z nejviditelnějších investičních trendů poslední doby. Poplatky se v USA pohybují od 0,25 % až po hodnoty výrazně nad 1 %. Hodně záleží na objemu vloženého kapitálu – mediánem je 1 % pro portfolia do 1 milionu USD a 0,5 % pro portfolia nad 5 milionů USD.

Navzdory boomy těchto služeb mnoho lidí stále nechápe jejich podstatu. Robo-advisory portfolio ve formě, v jaké je nabízí Goldman Sachs (nebo u nás například Portu), skládá algoritmus za pomoci lidí primárně z ETF, zatímco robo platformy typu Robinhood umožňují uživatelům investovat nejen do ETF, ale také do akcií, derivátů či kryptoměn, ovšem bez jakéhokoli poradenství.

Klasické robotické investování si lze představit jako samořízené auto. Vložíte destinaci, sednete si na zadní sedadlo a necháte se do ní dovézt. U Robinhoodu musíte řídit sami. A když jste nezkušení řidiči, nemusíte se do cílové destinace vůbec dostat.

Lidský faktor jako plus

Jak zmiňuje Cynthia Loh ze společnosti Charles Schwab, jednou z mylných představ o robotickém investování je, že je provádí pouze robot. Pravda je ovšem taková, že lidská expertíza a kontrola je důležitou součástí celého procesu.

Loh poukazuje také na zajímavý fakt, že služba není určena pouze nezkušeným investorům a těm, kteří nechtějí věnovat investování příliš energie, ale nabízí alternativu třeba i k penzijnímu spoření. "Mnoho dlouhodobých investorů přišlo na to, že chtějí moderní a levnou cestu, jak investovat. A robotické investování splňuje jejich představu," říká.

S nástupem tohoto trendu se samozřejmě objevila spousta kritiků, kteří tvrdí, že algoritmus vychází jen z toho, co vyplníte v jednoduchém dotazníku, přičemž nezohledňuje další záležitosti, které mohou být pro investora podstatné, jako jsou daňová optimalizace či různé životní cíle. Objevují se tak hybridní modely, které sázejí na větší zapojení lidského faktoru. To samozřejmě znamená vyšší náklady, které se promítají do vyšších poplatků.

Tento spor v podstatě nelze rozsoudit. Určitě se budou objevovat další zájemci o oba typy služeb. Hodnocení z hlediska výhodnosti pro klienta nesmí být černobílé. V každém případě zajímavý byl nicméně výzkum, který provedl MarketWatch, když v roce 2015 oslovil čtyři prominentní robo-advisory společnosti a čtyři tradiční poradce, aby složili portfolio hypotetického klienta ve věku 35 let s kapitálem 40 000 USD. Návrhy robotů se nijak významně nelišily od těch lidských.

Investiční strategie
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
10. 4. 2021 20:31
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled (s Jaroslavem Brychtou, XTB)
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
8. 4. 2021 17:01
Michal Semotan (J&T Banka): Brzdou růstu akcií ČEZ je i jeho management, zajímavými tituly jsou na…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
9. 4. 2021 6:41
Česká energetika má prostor se připravit na budoucnost, čas ale utíká. Panika je vyvolaná lobbisty…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Dividendy
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
7. 4. 2021 13:01
Petr Beneš (WOOD & Company): Z komodit bych si nyní vsadil na stříbro, zlato pak sám nakupuji jako…
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Průmyslové kovy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Ropa Brent
Přestat sledovat
Ropa WTI
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Stříbro
Přestat sledovat
Vzácné kovy
Přestat sledovat
Přestat sledovat