EUR/USD, ropa, zlato a EUR/CZK: Co naznačuje technická analýza

EUR/USD

• lokální maximum: 1,196
• lokální minimum: 1,171
• 20denní klouzavý průměr: 1,175
• 50denní klouzavý průměr: 1,175

Dlouhodobě převládá široký horizontální cenový kanál mezi 1,17 a 1,20 s krátkou přestávkou v říjnu v reakci na zasedání ECB. Hladina 1,185 EUR/USD (přesně uprostřed kanálu) funguje jako silná kotva, která střídavě funguje jako support a rezistence. Již od září fungovala tato úroveň jako rezistence. V uplynulém týdnu byla prolomena, nicméně kurz se rychle vrátil na tuto hranici. Poslední tři týdny kurz rostl a překonal klouzavé průměry, které nyní mohou fungovat jako silný support. Technická analýza tak předpovídá cenu kurz mezi klouzavými průměry (1,175) a linií rezistence (1,185) s poměrně velkým rizikem jejího prolomení.

EUR/CZK

• lokální maximum: 25,70
• lokální minimum: 25,39
• 20denní klouzavý průměr: 25,52
• 50denní klouzavý průměr: 25,69

Ke konci září byla proražena hranice 26 EUR/CZK a koruna začala posilovat. To víceméně pokračovalo do druhé poloviny října. Od 20. října se ale kurz stabilizoval v novém horizontálním cenovém kanálu 25,5-25,7. Spodní hranice kanálu byla v předchozím týdnu proražena, v současnosti je ale testována zespodu. Kurz je shora limitován krátkodobým klouzavým průměrem, jenž funguje jako rezistence. Pár se v současnosti přibližuje ke spodní hranici cenového kanálu (25,5). Zdá se, že bude pokračovat v horizontálním směru. V případě proražení by jako další rezistence fungoval 20denní klouzavý průměr. Celkově Česká spořitelna očekává spíše stagnaci kurzu.

Ropa Brent

• lokální maximum: 64,1
• lokální minimum: 62,5
• 20denní klouzavý průměr: 62,6
• 50denní klouzavý průměr: 59,9

V ceně ropy se od poloviny června prolínají dva silné trendy. Prvním z nich je silný dlouhodobý růstový trend ohraničený trendovým kanálem. Projevuje se ale také další cyklus, kdy jsou strmě rostoucí kanály (se shodnou směrnicí) střídány stagnacemi či poklesy. 20denní klouzavý průměr zároveň funguje jako linie podpory. Na přelomu října a listopadu cena opět prudce vzrostla. Strmě rostoucí kanály jsou ukončovány kontaktem s horní hranicí dlouhodobého trendu. Stejný scénář se odehrál i v listopadu. Nyní je kurz opět blíže linii podpory. Technické indikátory ukazují na pozvolný růst podporovaný 20denním klouzavým průměrem, shora omezený horní hranicí dlouhodobého trendu (zhruba 67).

Zlato

• lokální maximum: 1 294
• lokální minimum: 1 274
• 20denní klouzavý průměr: 1 283
• 50denní klouzavý průměr: 1 283

Cena zlata měla v letošním roce silný cyklus, kdy prudký růstový kanál střídal silný pokles. Růsty i poklesy v minulosti probíhaly víceméně stejnou rychlostí (kanály mají stejnou směrnici). V říjnu ale místo růstové fáze byla cena zlata charakterizována horizontálním cenovým kanálem 1 265 až 1 290. V jeho rámci od začátku listopadu pozvolna roste, když je zespodu tlačená supportní linií a v poslední době i klouzavými průměry, ty byly ale ve čtvrtek proraženy. Pokud se cena udrží pod nimi, mohou se proměnit v rezistenci. I v takovém případě by kurz postupně směřoval k 1 290, jen pomaleji. Prozatím Česká spořitelna očekává cenu zlata směřující k horní hranici cenového kanálu (1 290).

Poznámka: Údaje jsou aktuální k 30. listopadu 2017 během dne.

Zdroj: Česká spořitelna