Evropské akcie v pátek klesly, za celý týden zpevnily o více než procento

Regionální index STOXX Europe 600 oslabil o 0,41 % na 404,89 bodu, za celý týden však zpevnil o 1,37 %. Britský FTSE 100 ztratil 0,63 % na 7 359,38 bodu (týden: +0,78 %), francouzský CAC 40 se snížil pouze o 0,02 % na 5 889,7 bodu (týden: +2,22 %) a německý DAX odevzdal 0,46 % na 13 228,56 bodu (týden: +2,06 %).

Nejvíce ztratil maloobchodní sektor, který dolů stáhly cenné papíry internetového obchodu Ocado (-7,14 %).

Z makrodat nejvíce pozornosti poutala čínská obchodní bilance, která přinesla pozitivní překvapení. Čínský export se v říjnu meziročně snížil o 0,9 % na 212,9 miliardy dolarů. Pokles tak výrazně zpomalil ze zářijových 3,2 %, ačkoli analytici očekávali zrychlení propadu na 3,9 %. 

Výsledky hospodaření v pátek reportovala například největší evropská pojišťovna Allianz, která ve třetím kvartálu zvýšila čistý zisk meziročně o 0,6 % na 1,95 miliardy eur. Celkové výnosy ve čtvrtletí meziročně vzrostly o 8 % na 33,4 miliardy eur. Akcie společnosti však zakončily seanci se ztrátou necelých 3 %.

Evropské akcie (8. listopadu 2019), zdroj: CNBC

Hlavní páteční události na evropských trzích

• Česká národní banka zlepšila pro letošní i příští rok odhad vývoje veřejných financí. Nově letos očekává přebytek 0,9 procenta hrubého domácího produktu, v srpnu to bylo 0,5 procenta. Pro příští rok odhad zlepšila na 0,8 procenta z předchozích 0,4 procenta HDP. Vyplývá to ze shrnutí Zprávy o inflaci, které v pátek banka zveřejnila. Loni skončily veřejné finance v přebytku 1,1 procenta.
• Nezaměstnanost v Česku v říjnu klesla na 2,6 procenta. Předtím se tři měsíce za sebou držela na úrovni 2,7 procenta. Bez práce bylo v říjnu 196 500 lidí, což je nejnižší říjnová hodnota od roku 1996. Zaměstnavatelé nabízeli více než 337 000 volných pracovních míst, o 8 000 méně než v září. Oznámil to v pátek Úřad práce ČR. Loni v říjnu byla míra nezaměstnanosti 2,8 procenta.
• Německý export se v září proti předchozímu měsíci zvýšil o 1,5 procenta. Zaznamenal tak nejprudší nárůst za téměř dva roky a překonal očekávání analytiků. Vyplývá to z pátečních údajů německého statistického úřadu. Příznivé údaje o exportu přicházejí v době obav z recese německé ekonomiky v důsledku útlumu v průmyslu.
• Investiční skupina PPF upsala prostřednictvím dceřiné firmy PPF Arena 1 pětileté dluhopisy za 500 milionů eur, v přepočtu asi 12,75 miliardy Kč. Získané peníze použije PPF Arena 1, která sdružuje telekomunikační investice skupiny, k částečnému refinancování úvěru. PPF to v pátek uvedla v tiskové zprávě.

Výsledková sezóna

• Největší evropská pojišťovna Allianz ve třetím čtvrtletí zvýšila čistý zisk meziročně o 0,6 procenta na 1,95 miliardy eur. Oznámila to v pátek firma, která působí i v České republice. Čtvrtletní zisk překonal očekávání analytiků, kteří jej podle průzkumu společnosti Refinitiv odhadovali v průměru na 1,84 miliardy eur.
• Fotovoltaická společnost Photon Energy vykázala za letošní třetí čtvrtletí provozní zisk EBITDA 3,09 milionu eur (meziročně -5,9 %) při tržbách 10,27 milionu eur (meziročně +66,3 %). Od začátku roku společnost utržila 22,41 milionu eur po 16,64 milionu eur ve stejném období loňského roku.

Hlavní události tohoto týdne na evropských trzích

• ČR je stále spíše montovnou. Podíl domácí přidané hodnoty na celkovém vývozu Česka je v průměru 61 procent, což je celosvětově jedna z nejnižších hodnot. Nejvíce svou přidanou hodnotu vyváží Saúdská Arábie a Brunej (obě 95 procent). Naopak nejméně přidané hodnoty ve vývozu má Lucembursko (31 procent) a Malta (42 procent), vyplývá ze závěrů studie poradenské firmy Deloitte.
• Společnost ArcelorMittal, která je největším světovým producentem oceli, odstupuje od převzetí italské ocelárny Ilva. Firma se tak podle svého pondělního oznámení rozhodla proto, že jí italská vláda odebrala dříve dohodnuté záruky imunity před trestním stíháním v souvislosti se znečištěním způsobeným továrnou firmy. ArcelorMittal přitom kvůli převzetí ocelárny Ilva prodal svůj podnik v České republice.
• Malý středoamerický stát Belize zmizí ze seznamu zemí nespolupracujících s Evropskou unií v daňové oblasti. Vyplývá to z dokumentu, který budou tento pátek schvalovat unijní ministři financí. Pokud se na návrhu shodnou, na černé listině daňových rájů zůstane osm zemí.
• Chorvatsko udělá maximum pro to, aby se za jeho předsednictví v Evropské unii v prvním pololetí příštího roku podařilo dokončit jednání o víceletém finančním rámci EU na roky 2021 až 2027. Na závěr summitu skupiny Přátel koheze to v úterý novinářům v Praze řekl chorvatský premiér Andrej Plenković. Šestnáct zemí EU včetně Česka se v úterý dohodlo, že chtějí proti návrhu Evropské komise přidat peníze na politiku soudržnosti.
• Původní časový plán vyjednávání o novém dlouhodobém rozpočtu Evropské unie se bortí. Po více než roce a půl od prvního návrhu Evropské komise se členské státy nepohnuly ani o krok a nepříjemná jednání o nutných kompromisech ve svých postojích stále odkládají. Situaci navíc zásadně komplikuje nejistota kolem brexitu a zpožděný nástup nové Evropské komise. Podle některých diplomatů tak začíná být zjevné, že se dohoda zrodí na poslední chvíli hluboko v příštím roce.
• Slovenská koalice plánuje na příští rok zdvojnásobit sazbu zvláštní bankovní daně, její platnost ale nebude prodloužena na další roky, jak bylo původně plánováno. Vyplývá to z úterního oznámení šéfa nejsilnější vládní strany Směr-sociální demokracie (Směr-SD) a expremiéra Roberta Fica, který plán zdůvodnil vysokými zisky bank a zvyšováním poplatků za jejich služby. Ministerstvo financí ale odpoledne uvedlo, že kromě zvýšení samotné sazby bankovního odvodu navrhne i prodloužení jeho platnosti.
• Spolupráce Číny a evropských států při snižování emisí, které přispívají k oteplování klimatu, bude v nadcházejícím období klíčová. Při své návštěvě v Číně to v úterý prohlásil francouzský prezident Emmanuel Macron. Vyjádřil se tak den poté, co Spojené státy oficiálně informovaly OSN, že zahájily proces odstoupení od pařížské klimatické dohody z roku 2015. USA jsou první zemí, která od smlouvy odstupuje.
• Průmyslová výroba v Česku v září meziročně vzrostla o 4,9 procenta po srpnovém poklesu o 3,8 procenta. K růstu průmyslu přispěla zejména výroba automobilů, jejíž růst ale zpomaluje. Dařilo se také výrobcům elektrických zařízení, naopak pokles zaznamenala výroba strojů a také počítačů. Letošní září mělo o dva pracovní dny více než loňské, po očištění tak byla průmyslová produkce meziročně nižší o 0,6 procenta. Oznámil to ve středu Český statistický úřad. Proti srpnu průmyslová výroba po vyloučení sezonních vlivů stoupla o 0,8 procenta.
• Přebytek zahraničního obchodu ČR v září meziročně stoupl o 14,4 miliardy na 25,1 miliardy korun, což je nejvyšší hodnota letošního roku. Kladně se na tom podepsalo obchodování s auty, které díky jejich vývozu zaznamenalo vyšší přebytek. Informoval o tom ve středu Český statistický úřad.
• Výbor ekonomických poradců německé vlády nyní navzdory přetrvávající slabosti německé ekonomiky neočekává žádnou hlubokou hospodářskou recesi. Nevidí ani potřebu žádného zvláštního programu na podporu ekonomiky. Vyplývá to podle agentury DPA ze středeční zprávy výboru.
• Slovenská vláda ve středu schválila návrh na zdvojnásobení sazby zvláštní bankovní daně a prodloužení platnosti tohoto odvodu na neurčito. Opatření má zlepšit bilanci veřejných financí, které podle posledních odhadů kabinetu premiéra Petera Pellegriniho letos i v příštím roce skončí navzdory původním plánům v deficitu.
• Britská centrální banka na listopadovém zasedání rozhodla o ponechání základní úrokové sazby na 0,75 %. Trh tento výsledek očekával. Program skupování aktiv v objemu 435 miliard liber zůstává rovněž beze změny.
• Největší světový producent oceli, společnost ArcelorMittal, odstupuje od převzetí italské ocelárny Ilva kvůli tomu, že tato společnost nesplňuje výrobní cíle. Ve středu to podle agentury Reuters řekl italský premiér Giuseppe Conte. ArcelorMittal podle něho chce v továrně v jihoitalském městě Taranto zrušit 5500 pracovních míst.
• Německá železniční společnost Deutsche Bahn odložila plánovaný prodej dceřiné společnosti Arriva, který jí měl přinést několik miliard eur. Výnos by byl výrazně pod účetní hodnotou, uvedly koncernové zdroje agentury DPA. Arriva sídlí v britském Sunderlandu a provozuje vlakové a autobusové spojení ve 14 evropských zemích, včetně České republiky. Deutsche Bahn zvažovala prodej, aby získala peníze na snížení dluhu a investice.
• Evropská komise prozatím s Itálií nezahájí disciplinární řízení kvůli rozpočtovým plánům této země na příští rok. Uvedl to ve čtvrtek eurokomisař pro hospodářské a finanční záležitosti Pierre Moscovici. Komise minulý měsíc varovala, že návrh italského rozpočtu na příští rok by mohl být v rozporu s fiskálními pravidly Evropské unie.
• Dlouho před tím, než voliči v Británii v roce 2016 rozhodli o odchodu své země z Evropské unie, si euroskeptici libovali v tvrzení, že Spojené království bude nezávislou zemí schopnou uzavírat vlastní dohody o volném obchodu. Šperkem mezi těmito dohodami měla být smlouva s USA. Britové ale takovou dohodu, jakou by s Washingtonem chtěli mít, nikdy nezískají, uvádí ve své analýze americká televizní stanice CNN.
• Kyperská vláda ve čtvrtek podepsala 25letou koncesi na těžbu v plynovém poli Aphrodite, které bylo objeveno na jih od středomořského ostrova v roce 2011. Těžit tam budou britsko-nizozemská společnost Royal Dutch Shell, izraelská skupina Delek a americká společnost Noble Energy. Je to první licence ke komerční těžbě ropy, kterou Nikósie dosud udělila. 
• Ekonomika Evropské unie letos poroste shodně s dosavadními odhady o 1,4 procenta. Růst hospodářství zemí eurozóny však bude proti minulé předpovědi slabší o desetinu bodu a dosáhne 1,1 procenta. Ve své podzimní makroekonomické prognóze to ve čtvrtek uvedla Evropská komise.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Skupině PPF stoupl v letošním prvním pololetí meziročně čistý zisk o 160 procent na 14,6 miliardy korun, když ve stejném období loni firma vydělala 5,6 miliardy Kč. Celková aktiva skupiny se letos zvýšila o pět procent na 1,2 bilionu Kč. PPF, kterou ovládá nejbohatší Čech Petr Kellner, to v pondělí sdělila ČTK.
• Italský výrobce luxusních sportovních aut Ferrari dodal na trh ve třetím čtvrtletí 2474 automobilů, tedy o devět procent více než loni ve stejném období. Společnost zvýšila výhled tržeb za celý rok o necelých šest procent. Čistý zisk ale automobilce klesl o 41 procent na 169 milionů eur, protože loni firma dostala jednorázovou daňovou úlevu.
• Ryanairu ve druhém finančním čtvrtletí stoupl čistý zisk o osm procent na 910 milionů eur a překonal odhady. Vzrostly i tržby. Irská nízkonákladová letecká společnost ale podle svého pondělního oznámení kvůli problémům s boeingy 737 MAX a nejasnostem kolem brexitu snižuje odhad svého celoročního zisku i počtu přepravených pasažérů.
• Komerční banka v prvních třech čtvrtletích letošního roku vydělala 11,06 miliardy korun, meziročně o 0,9 % více. Bez započtení jednorázových položek zisk dosáhl 11 miliard korun, a meziročně tak byl vyšší o 0,5 %.
• Čistý zisk francouzské banky Société Générale ve třetím čtvrtletí meziročně klesl o téměř 35 procent na 854 milionů eur. Oznámila to ve středu firma, která vlastní většinový podíl v české Komerční bance.
• Finanční dům MONETA Money Bank vykázal za prvních devět měsíců letošního roku čistý zisk 3,07 miliardy Kč, proti stejnému období v loňském roce je výsledek nižší o 8,7 %. Zisk očištěný o jednorázové vlivy se ale zvýšil o 13,3 %. Management také znovu zvýšil výhled minimálního celoročního zisku, tentokrát z 3,8 na 4 miliardy Kč.
• Nizozemská maloobchodní společnost Ahold Delhaize ve třetím čtvrtletí meziročně zvýšila provozní zisk o téměř čtyři procenta na 724 milionů eur, a to za přispění dobrých výsledků svých aktivit ve Spojených státech. Oznámila to ve středu firma.
• Německý výrobce luxusních automobilů BMW ve třetím čtvrtletí zvýšil provozní zisk meziročně o 33 procent na 2,29 miliardy eur, a to mimo jiné díky růstu prodeje sportovně-užitkových vozů. Oznámila to ve středu firma. Zisk tak překonal očekávání analytiků, kteří jej podle průzkumu společnosti Refinitiv odhadovali na 2,16 miliardy eur.
• Zisk i tržby německého výrobce sportovního oblečení a obuvi Adidas překonaly ve třetím čtvrtletí odhady. Tržby po očištění od výkyvů měnových kurzů stouply o šest procent na 6,41 miliardy eur. Firmě se podařilo obnovit růst v Evropě, kde prodej zvýšila o tři procenta, a ve svém středečním sdělení uvedla, že v závěrečném kvartálu očekává výrazné zrychlení růstu celkových tržeb.
• Britskému maloobchodnímu řetězci Marks & Spencer (M&S) klesl v prvním pololetí finančního roku zisk před zdaněním o 17 procent na 176,5 milionu liber. Firma, která podniká i v České republice, ve středu uvedla, že zatímco prodej potravin překonává trh, prudce se snížila poptávka po oblečení a doplňcích pro domácnost. Tržby klesly o 2,1 procenta na 4,86 miliardy liber.
• Německý průmyslový koncern Siemens ve svém čtvrtém fiskálním čtvrtletí více než zdvojnásobil čistý zisk na 1,47 miliardy eur z 681 milionů eur před rokem. Firma však zároveň ve čtvrtek oznámila, že vzhledem k útlumu globální ekonomiky vidí příští rok jako náročný.
• VýsledkyHeidelbergCement ve FY2019: Čistý zisk 752 milionů EUR (loni: 915 milionů EUR), tržby 5,06 miliardy EUR (loni: 4,94 miliardy EUR, odhad: 5,19 miliardy EUR).
• VýsledkyDeutsche Lufthansa ve 3Q: Čistý zisk 1,15 miliardy EUR (loni: 1,11 miliardy EUR, odhad: 849 milionů EUR), tržby 10,18 miliardy EUR (loni: 9,96 miliardy EUR, odhad: 10,01 miliardy EUR).
• VýsledkyDeutsche Telekom ve 3Q: Čistý zisk 1,37 miliardy EUR (loni: 1,11 miliardy EUR), tržby 20,02 miliardy EUR (meziročně +4,8 %).

Zdroj: CNBC