Portu: Vyšší sazby ČNB zdraží hypotéky, poroste i úročení termínovaných vkladů

Vyšší úrokové sazby ČNB zdraží hypotéky, poroste i úročení vkladů. Lepší úroky budou ovšem mít jen střadatelé, kteří budou ochotni se zavázat k časové fixaci. Vyplývá to z analýzy tuzemské robo-advisory platformy Portu. ČNB ve čtvrtek zvýšila základní sazbu o 75 bazických bodů na 1,50 %.

"Úrokové sazby u vkladů obvykle následují směr nastavených sazeb, rychlost se ale liší v závislosti na produktu. Relativně rychle historicky reagují sazby termínovaných vkladů, u kterých se střadatelé zavazují k časové fixaci vložených peněz," řekl analytik Portu Vratislav Zámiš.

Když loni v únoru vystoupala základní úroková sazba na 2,25 %, vklady s dohodnutou splatností do dvou let nabízely podle dat ČNB zhodnocení v průměru 1,69 %. Jakmile ale v důsledku pandemie klesla úroková sazba až na květnových 0,25 %, snížily se podobným tempem i úroky fixovaných vkladů na 0,44 %.

U jednodenních vkladů je podle něj dynamika pomalejší. Kvůli dlouhému období velmi uvolněné měnové politiky klesly úrokové sazby takřka k nule a v únoru před pandemií navzdory navyšování sazeb stouply jen k 0,25 %. Při rychlém snižování sazeb pak nebylo příliš prostoru k poklesu a v květnu 2020 nabízely tyto účty zhodnocení v průměru 0,19 %, podotkl.

Banky v ČR mají podle Zámiše dva důvody, proč se zvyšováním úrokových sazeb u spořicích účtů nespěchat. Při devizových intervencích ČNB ve snaze oslabit korunu nakupovala zahraniční měny. Použité peníze musely nejdříve vzniknout, a ČNB tak podle zveřejněných dat od roku 2013 do roku 2017 vytvořila zhruba dva biliony nových korun. Tyto peníze se přesunuly do rozvah bank, které je mohou za nastavené sazby ukládat u ČNB a přímo zvyšovat svůj zisk. Nemají tak důvod se předhánět v konkurenčním boji o další peníze, poznamenal.

Druhým důvodem je chování střadatelů. Malé navýšení sazby není motivací pravidelně sledovat nabídky na trhu a ztrácet čas zakládáním nových účtů. Například pokud člověk zhodnocuje 100 000 Kč na spořicím účtu s úrokem 0,2 % a najde banku nabízející úrok 0,5 %, vydělá změnou za rok 300 Kč. Banky si uvědomují, že zvýšením sazeb pravděpodobně jen stoupnou náklady na vyplácení stávajících střadatelů a akvizice několika málo nových klientů tento dodatečný náklad nepokryje.

Podle dat ČNB přišel letos v dubnu zvrat trendu a úrokové sazby u hypoték začaly z pod dvou procent pomalu stoupat. Důvodem bylo zejména očekávání ohledně blízkého navyšování sazeb, které nakonec přišlo v červnu. Historická data potvrzují, že na navyšování sazeb reagují hypotéky velmi rychle, často dokonce s předstihem.

Jediným způsobem, jak v této době reálně zhodnotit peníze, je investovat. Sazby z vkladů překonává inflace už pátý rok v řadě a je možné, že reálného zhodnocení na běžných a spořících účtech už nikdy dosáhnout nepůjde, uzavřel Zámiš.

Zdroj:
ČTK
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Finanční sektor
Přestat sledovat
Hypotéky
Přestat sledovat
Spoření
Přestat sledovat
Úrokové sazby
Přestat sledovat
Úvěry
Přestat sledovat

Videotéka

27. 11. 2021 14:20
Zelená dohoda: Co (ne)přinese střední třídě? A jak také uvažovat o klimatické změně?
Ekologie a životní prostředí
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Evropská unie
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
25. 11. 2021 17:13
Na co si dát pozor při výběru finančního poradce (i samotného produktu)?
Finanční gramotnost
Přestat sledovat
Investiční a finanční poradenství
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
24. 11. 2021 15:00
ABCD investora: Jak sestavit vítězné portfolio na rok 2022?
Akciové tipy
Přestat sledovat
Centrální banky
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Forex (FX)
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světová ekonomika
Přestat sledovat
Úrokové sazby
Přestat sledovat
Výhled na rok 2022
Přestat sledovat
24. 11. 2021 9:30
Ronald Schubert (WOOD & Company): Výnosové křivky v Evropě rozdělují bankovní sektor, v rámci…
České státní dluhopisy
Přestat sledovat
Dluhopisový trh
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Státní dluhopisy
Přestat sledovat
Výnosová křivka
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat