Evropské akcie v pátek posílily, v týdenním horizontu se ale hlavní indexy na směru neshodly

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek stoupl o 0,44 % na 537,96 bodu, britský FTSE 100 se zvýšil o 0,27 % na 8 554,80 bodu, německý DAX uzavřel se ziskem 0,63 % na novém rekordu 23 499,32 bodu a francouzský CAC 40 si připsal 0,64 % na 7 743,75 bodu.

Akcie britské energetické společnosti BP v závěru týdne posílily o téměř 5 % poté, co deník Financial Times informoval, že několik velkých konkurentů zvažuje možnost převzetí firmy. Mezi zájemci jsou společnosti jako Shell, Chevron, ExxonMobil nebo TotalEnergies.

Za celý uplynulý týden STOXX Europe 600 přidal 0,29 %, FTSE 100 se snížil o 0,48 %, DAX si připsal 1,79 % a CAC 40 přišel o 0,34 %. Index FTSE 100 ve středu ukončil sérii 16 růstů v řadě, nejdelší takovou "šňůru" v historii.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Generální ředitel Audi Gernot Döllner očekává, že probíhající obchodní jednání mezi Bruselem a Washingtonem přinesou v blízké době jasnější a přijatelnější podmínky pro evropské automobilky čelící 25% clům na americkém trhu. Rozhodnutí o možné výrobě Audi v USA padne ještě letos.
• Italsko-lucemburský cukrovinkový gigant Ferrero představuje inovace navržené speciálně pro americký trh. Novinky jako Nutella s arašídy, čtvercová Ferrero Rocher a Tic Tac s příchutí Dr Pepper mají pomoci společnosti dále růst v USA, kde už drží třetí příčku mezi výrobci sladkostí.
• Britská vláda oznámila investici ve výši miliardy liber do výstavby nové továrny na baterie AESC v Sunderlandu. Projekt zvýší výrobní kapacitu až na 100 000 elektromobilů ročně a má vytvořit stovky kvalitních pracovních míst.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Friedrich Merz, který se má stát novým kancléřem Německa, v pondělí představil koaliční dohodu mezi CDU, CSU a SPD. Slíbil reformy, investice a nový směr vlády, která má zajistit stabilitu a čelit rostoucímu vlivu krajní pravice.
• Španělská finanční skupina Santander oznámila, že rakouská Erste Group Bank kupuje podíl 49 % v Santander Bank Polska a 50 % v tamním správci aktiv Santander TFI. Akcie Erste Group Bank na pražské burze kolem 11.10 SELČ v reakci na zprávu přidávaly skoro šest procent.
• Růst spotřebitelských cen ve Švýcarsku se v dubnu zastavil. Minulý měsíc byla meziroční inflace 0,3 %, meziměsíčně se ale ani v březnu ceny nezměnily. Ekonomové odhadovali, že v dubnu se ceny pro březnu zvedly o 0,2 %.
• Předseda Microsoftu Brad Smith ujistil Evropskou komisi, že společnost bude dodržovat evropská pravidla bez ohledu na vlastní názor. Vyjádření přichází v době, kdy firma čelí antimonopolnímu tlaku kvůli dřívějšímu propojení aplikace Teams s balíkem Office.
• Index důvěry investorů v ekonomiku eurozóny od společnosti Sentix v květnu stoupl na -8,1 bodu z dubnových -19,5 bodu.
• Česká meziroční inflace v dubnu klesla na 1,8 % z 2,7 %, a byla tak nižší, než se čekalo. Tržní konsenzus předpokládal 2,1 %. Hlavním zdrojem odchylky od prognózy byl vývoj cen potravin. Prozatím jde nicméně pouze o předběžný odhad dubnové inflace s omezenými informacemi o její struktuře. Kompletní data budou zveřejněna příští úterý.
• Kompozitní index nákupních manažerů v eurozóně v dubnu podle finálních dat klesl na 50,4 bodu z březnových 50,9 bodu. Výsledek je ale lepší než rychlý odhad, který uváděl 50,1 bodu. Klíčová je úroveň 50 bodů, která je předělem mezi pásmem růstu aktivity a pásmem jejího poklesu. Německý kompozitní PMI se snížil na 50,1 bodu z 51,3 bodu a francouzský se snížil na 47,8 bodu z 48 bodů.
• Meziroční výrobní inflace v eurozóně v březnu zpomalila na 1,9 % z únorových 3 %. Čekal se její pokles na 2 %. Meziměsíčně se ceny výrobců snížily o 1,6 %, jak se čekalo, po březnovém růstu o 0,2 %.
• Americká rozvážková služba DoorDash oznámila akvizici britské firmy Deliveroo za 2,9 miliardy liber. Spojením chce DoorDash posílit svou pozici na mezinárodním trhu a expandovat do více než 40 zemí. DoorDash zaplatí akcionářům Deliveroo 180 pencí za akcii, což je o 44 % více, než byla závěrečná cena akcií 4. dubna, tedy den před oznámením první nabídky.
• Friedrich Merz byl zvolen německým kancléřem. V druhém kole hlasování se pro něj vyslovilo 325 poslanců z celkového počtu 630, potřeboval jich alespoň 316. V prvním kole hlasování překvapivě neuspěl.
• Dánská šperkařská značka Pandora upozornila, že plánované zvýšení amerických cel by mohlo vést k plošnému růstu cen v celém odvětví dostupných šperků. Změna by podle CEO Alexandera Lacika výrazně narušila současný obchodní model, který je silně závislý na výrobě v Asii.
• Německý ocelářský gigant Thyssenkrupp se předběžně dohodl s odborovým svazem IG Metall na klíčových bodech plánované restrukturalizace. Cílem je vyhnout se nucenému propouštění v rámci rušení až 11 000 pracovních míst.
• Eurozóna: Maloobchodní tržby v březnu meziročně stouply o 1,5 % (odhad: +1,6 %, únor: +1,9 %), meziměsíčně se snížily o 0,1 % (odhad: stagnace, únor: +0,2 %).
• Německo: Průmyslové zakázky v březnu meziročně stouply o 3,8 % (únor: -0,2 %), meziměsíčně se zvýšily o 3,6 % (odhad: +1,3 %, únor: stagnace).
• Prezident Donald Trump ve čtvrtek představil hrubé obrysy obchodní dohody USA se Spojeným královstvím. Dohoda je první, kterou Spojené státy uzavřely se zemí, jejíž dovoz podléhá clům, která Trump zavedl začátkem dubna. Spojené státy mají v obchodní výměně se zbožím se Spojeným královstvím přebytek. Trump řekl, že dohoda zahrnuje "miliardy dolarů ve zlepšeném přístupu amerického vývozu na britský trh" a že Spojené království "sníží nebo zcela odstraní řadu necelních překážek, které nespravedlivě znevýhodňovaly americké produkty". Podrobnosti dohody ale nejsou známy. "Detaily se dopisují," uvedl Donald Trump. "V nadcházejících týdnech bude vše uzavřeno," dodal.
• Bank of England rozhodla na květnovém zasedání většinou 7 hlasů ku 2 snížit hlavní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 4,25 %. Snížení sazeb uvítají domácnosti i podniky, protože by v reakci na něj měly zlevnit úvěry. Spotřebitelé, kteří těží z vyšších sazeb, například na spořicích účtech, ale naopak ztratí.
• Evropská komise plánuje do roku 2027 postupně ukončit veškerý dovoz ruského plynu, jaderné energie a ropy. Krok, který má zajistit energetickou nezávislost na Rusku, však tvrdě kritizují spojenci Moskvy v EU, včetně Slovenska a Maďarska, kteří varují před růstem cen a ohrožením energetické bezpečnosti.
• Německý obchodní přebytek v březnu vzrostl na 21,1 miliardy eur z revidovaných 18 miliard eur v únoru (původně 17,7 miliardy), což překonalo očekávání na úrovni 19,1 miliardy eur. Jedná se o nejvyšší přebytek od loňského prosince, který je výsledkem růstu vývozu a poklesu dovozu.
• Průmyslová výroba v Německu v březnu meziměsíčně vzrostla o 3 %, čímž se zotavila z únorového poklesu o 1,3 % a výrazně překonala očekávání trhu, který počítal s růstem jen o 0,8 %. Jedná se o druhý nárůst v letošním roce a zároveň o nejsilnější měsíční růst od října 2021.
• Spojené království: Index cen rezidenčních nemovitostí od banky Halifax v dubnu meziměsíčně stoupl o 0,3 % (odhad: -0,1 %, březen: -0,5 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Skupina BMW ve středu oznámila stabilní hospodářské výsledky za první čtvrtletí. Ziskovost byla v souladu s očekáváními navzdory konkurenčnímu tržnímu prostředí, a to díky silnému růstu prodejů plně elektrických vozidel a solidní provozní marži.
• Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk ve středu oznámila výraznější než očekávaný nárůst čistého zisku za první čtvrtletí, ale snížila celoroční prognózu růstu tržeb kvůli poklesu poptávky po jejím průlomovém léku na hubnutí Wegovy způsobenému konkurencí od výrobců jeho generických verzí.
• Developer průmyslových a logistických parků CTP za první čtvrtletí vykázal čistý zisk 196,3 milionu eur. Čistý příjem z nájmu se meziročně zvýšil o 16,8 % na 179,4 milionu eur, zatímco výsledek z přecenění nemovitostí v portfoliu skupiny se snížil na 156,2 milionu eur ze 165,6 milionu v loňském prvním kvartálu. Růst příjmu z nájmu pramenil jednak z organického růstu nájemného u stávajících ploch, jednak z nového developmentu.
• Dánský přepravní gigant A.P. Møller-Mærsk oznámil za první čtvrtletí provozní zisk EBITDA 2,71 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 70 % z 1,59 miliardy dolarů. Výsledek překonal i očekávání analytiků z průzkumu LSEG, kteří počítali s 2,57 miliardy dolarů.
• Výsledky Anheuser-Busch InBev v 1Q: Zisk na akcii 0,81 USD (odhad: 0,76 USD), tržby 13,63 miliardy USD (odhad: 13,93 miliardy USD).
• Výsledky Siemens Energy v 1Q: Zisk bez započtení mimořádných položek 906 milionů eur (loni: 170 milionů eur), tržby 9,96 miliardy eur (odhad: 8,85 miliardy eur, meziročně -20,7 %).
• Výsledky Infineon Technologies v 2QFY2025: Upravený zisk na akcii 0,34 eura (odhad: 0,32 eura), tržby 3,59 miliardy eur (odhad: 3,56 miliardy eur).

Zdroj: CNBC